بيرغامو، فاريزي، لا سبيتسيا وليكو هي المقاطعات التي شهدت أزمة الائتمان للشركات الصغيرة جدًا
إنها الآن أزمة ائتمان: في العام الأخير الذي تتوفر فيه البيانات (أغسطس 2023 مقارنة بالشهر نفسه من عام 2022)، انخفضت القروض المصرفية الحية للشركات الإيطالية بنسبة 7,7 في المائة. وبالقيمة المطلقة، بلغ الانكماش 55,8 مليار يورو. وكان التخفيض بالنسبة للشركات التي يعمل بها أقل من 20 موظفا 8,7 في المائة؛ أما تلك ذات الأبعاد الأكبر، فقد خضعت "لتخفيض" محدود قليلاً، أي 7,5 بالمائة.
يرجى ملاحظة أن الشركات التي لديها أقل من 20 موظفًا تشكل حوالي 98 بالمائة من إجمالي الشركات في إيطاليا.
تم إطلاق SOS بواسطة مكتب أبحاث CGIA.
ما هي أسباب هذه الأزمة الائتمانية؟ بشكل عام هناك ثلاثة على الأقل وترتبط ارتباطًا وثيقًا ببعضها البعض. باختصار هم:
- وقد أدت الزيادة في أسعار الفائدة التي فرضها البنك المركزي الأوروبي في العام الماضي إلى جعل الاقتراض باهظ التكلفة. ولذلك، فضلت العديد من الشركات، وخاصة المتوسطة والكبيرة الحجم، اللجوء إلى أشكال التمويل الذاتي؛
- ويرتبط انخفاض حجم الائتمان أيضًا بتباطؤ الناتج المحلي الإجمالي الوطني الذي تسبب في انخفاض الطلب على القروض؛
- لدى البنوك سيولة أقل متاحة لأنه يتعين عليها إعادة أموال عمليات إعادة التمويل الطويلة الأجل إلى البنك المركزي الأوروبي (174 مليار يورو أخرى بحلول سبتمبر 2024) ولأن التمويل انخفض.
لقد دفع مزيج هذه الظواهر العديد من المؤسسات إلى "التضحية" بالائتمان الأكثر تعقيدًا: أي الائتمان الذي سيتم تقديمه للشركات الصغيرة جدًا والتي، بشكل عام، لديها تكاليف أولية أعلى نسبيًا وإدارة إدارية شاقة للغاية.
• المخاطر وماذا تفعل
بدون السيولة، لا تستطيع الشركة، وخاصة الصغيرة منها، القيام بالاستثمارات، وغالبًا ما تضطر إلى تأخير المدفوعات للموردين، وفي الحالات الأكثر خطورة تبدأ في الفشل في دفع الرواتب بانتظام لموظفيها. ولمنع كل هذا من التسبب في إغلاق نهائي للشركة، أو ما هو أسوأ من ذلك، أن ينزلق أصحابها إلى شبكة انتشار المنظمات الإجرامية التي تكون دائمًا، في هذه اللحظات، متاحة لإقراض الأموال للشركات التي تواجه صعوبات، فمن الضروري على الحكومة التدخل فورًا لإعادة تمويل صندوق الضمان للشركات الصغيرة والمتوسطة الذي تم تعزيزه خلال فترة كوفيد. وبفضل هذه الأداة المنقحة، ستجد العديد من المؤسسات الائتمانية نفسها في وضع يسمح لها بإقراض الأموال دون التعرض لأي خطر يتمثل في زيادة حالات الإعسار بشكل كبير. نذكركم أنه في الفترة ما بين مارس 2020 ويونيو 2022، ولدعم الشركات الصغيرة والمتوسطة المتضررة من حالة الطوارئ الوبائية، ضمن صندوق الضمان قروضًا تزيد قيمتها عن 256,8 مليار يورو.
• بين الشركات الصغيرة، حدثت أقوى أزمة ائتمانية على طول ساحل البحر الأدرياتيكي
ومن بين الشركات التي لديها أقل من 20 موظفا، في العام الماضي (أغسطس 2023 مقارنة بالشهر نفسه من عام 2022)، بلغ الانخفاض في الائتمان 10,6 مليار يورو (-8,7 في المائة). حاليًا، يبلغ إجمالي القروض المصرفية المقدمة للشركات الصغيرة جدًا 111 مليار يورو. وكان الانكماش الإقليمي الأكثر أهمية يتعلق بمنطقة ماركي (-11,1 في المائة بما يعادل القيمة المطلقة البالغة -421 مليون يورو). تليها فينيتو (-10,2 في المائة أي ما يعادل -1,3 مليار يورو)، وفريولي فينيتسيا جوليا (-10,1 في المائة أي ما يعادل -265 مليون يورو) ولومباردي (مرة أخرى -10,1، 2,3 في المائة أي ما يعادل -6,7 مليار يورو). أما المواقف الأقل "حرجة" فقد حدثت في سردينيا (-178% أي ما يعادل -6,4 مليون يورو)، وفي ترينتينو ألتو أديجي (-515% أي ما يعادل -6,3 مليون يورو)، وعلى وجه الخصوص، في لاتسيو (-481% أي ما يعادل -XNUMX مليون يورو) -XNUMX مليون يورو).
• الشركات الصغيرة الأكثر تضرراً هي في بيرغامو، فاريزي، لا سبيتسيا وليكو
أخيرًا، على مستوى المقاطعات، كانت الشركات الصغيرة الأكثر تأثرًا بأزمة الائتمان هي تلك الموجودة في بيرغامو (-13,1 في المائة بما يعادل -328,5 مليون يورو)، وفاريزي (-12,7 في المائة و-182,1 مليون يورو)، ولا سبيتسيا (- 12,5 بالمئة و -47,2 مليون يورو)، ليكو (-12,4 بالمئة و -82,8 مليون يورو)، أنكونا (- 12,1 بالمئة و -127,4 مليون يورو)، إيزيرنيا (-12 بالمئة و -12,2 مليون يورو) وبيزارو-أوربينو (-11,9 في المائة تعادل -116,7 مليون يورو). ومن بين الشركات التي عانت من الانخفاضات المحدودة للغاية، نسجل الشركات الصغيرة الموجودة في مقاطعة جنوب سردينيا (-5,1 في المائة بما يعادل -20,3 مليون يورو)، وفي منطقة بولزانو (-4,7 في المائة و-255 مليون يورو)، وأخيراً ، غروسيتو (-2,7 في المائة بما يعادل -25,6 مليون يورو).