تقوم البنوك بإيقاف تشغيل صنابير الائتمان: آخرها في الاتحاد الأوروبي للحصول على قروض تجارية

تعتبر تريست وأوستا وبييلا وسافونا وكالياري أكثر المقاطعات تضرراً من الانكماش. في فرانكفورت هم "يفضلون" الأزمة على التضخم

في العام الماضي (مايو 2023 في نفس الشهر من عام 2022) انخفضت القروض المصرفية للشركات الإيطالية (الشركات غير المالية) بنسبة 5 في المائة (ما يعادل -33,3 مليار يورو) وبين 20 دولة في منطقة اليورو سجلت قبرص فقط أسوأ نتيجة لنا. من بين الأسماء الكبيرة ، من ناحية أخرى ، تبرز +7,4 في المائة التي سجلتها ألمانيا و +4,5 في المائة من قبل فرنسا ؛ فقط إسبانيا عانت من انكماش (-2,8 في المائة) والذي ، على أي حال ، كان أكثر احتواءً بكثير من انكماشنا.

لماذا في إيطاليا العام الماضي استمرت صنابير الائتمان في الإغلاق ، بينما لم يحدث هذا في معظم أنحاء أوروبا؟

يشير الخبراء إلى أن قطاع التصنيع في إيطاليا يولد جزءًا كبيرًا من الطلب الإجمالي على الائتمان للشركات. التباطؤ الاقتصادي العالمي ، والذي يجب أن يضاف إليه الزيادة الحادة في تكلفة الأموال التي فرضها البنك المركزي الأوروبي في العام الماضي ، كان من شأنه أن يضعف الطلب على السيولة إلى حد كبير. كما ينبغي التأكيد على أنه خلال فترة الوباء ، قامت العديد من الشركات بزيادة المدخرات. الآن ، بعد أن أصبحت مكافأة الودائع من بين أدنى المعدلات في أوروبا ومعدلات الودائع تتجاوز 4 في المائة ، تجد العديد من الشركات أنه من الأنسب تمويل نفسها عن طريق سحب الموارد المخصصة لحساباتها الجارية. هذا الأخير هو بالتأكيد جانب إيجابي وأكدته البيانات. في الواقع ، في العام الماضي ، انخفضت الودائع المصرفية للشركات الإيطالية بنسبة 4,3 في المائة (ما يعادل -21,5 مليار يورو).

تم التوصل إلى هذه النتائج الأولية من قبل مكتب أبحاث CGIA الذي قام بمعالجة البيانات التي أتاحها البنك المركزي الأوروبي.

أصابت أزمة الائتمان بشكل رئيسي الشركات الصغيرة للغاية. في فرانكفورت هم "يفضلون" الأزمة على التضخم

منذ عام 2011 ، يتراجع اتجاه القروض المصرفية للشركات بشكل مطرد ؛ حدث انعكاس طفيف في الاتجاه بين الأشهر الأولى من عام 2020 وسبتمبر 2022 ، وذلك بفضل تدابير الضمانات العامة التي وضعتها حكومتا كونتي 1 وكونتي 2 والتي سمحت لرجال الأعمال بالوصول إلى الائتمان بسهولة أكبر. في العام الماضي ، لسوء الحظ ، غير الاتجاه الاتجاه.

ساهمت الزيادة في أسعار الفائدة بشكل كبير في الحد من تدفق القروض إلى الأنشطة الاقتصادية وتم دفع العواقب بشكل كبير من قبل الشركات الصغيرة. في الواقع ، عانى أولئك الذين لديهم أقل من 20 موظفًا من انخفاض بنسبة 7,7 في المائة في القروض المؤدية (- 9,5 مليار) ؛ أولئك الذين لديهم 20 على الأقل ، من ناحية أخرى ، كان التخفيض بمقدار النصف: -3,8 في المائة (-22,5 مليار يورو).

من الواضح أن اللجوء إلى التمويل الذاتي لا يمكن أن يستمر طويلاً ، ومع التباطؤ القوي في الاقتصاد العالمي الجاري ، فإننا نخاطر بالانزلاق إلى ركود جديد. في ضوء ذلك ، يفترض باحثو CGIA أنه في الأشهر الأخيرة في فرانكفورت كان هناك أكثر من شخص "فضل" دفع أوروبا نحو أزمة اقتصادية جديدة ، من خلال الزيادة المستمرة في تكلفة المال. والتضخم الذي قدرته التوقعات في نهاية عام 2022 للعام الحالي في أي حال في انخفاض حاد وبمتوسط ​​قيمته حوالي 6 في المائة. من الواضح أنه استفزاز ، لكن هناك بعض الحقيقة في ذلك. هنا أنا.

تعتبر تريست وأوستا وبييلا وسافونا وكالياري هي المناطق الأكثر تعرضًا للعقوبات

من بين المقاطعات الإيطالية ، كانت ترييستي هي الأكثر تضررًا من حيث النسبة المئوية بأزمة الائتمان التي ضربت البلاد. بين مايو 2023 والشهر نفسه من عام 2022 ، سجل رأس المال الجولياني انخفاضًا بنسبة 15 في المائة في القروض العاملة (أي صافي القروض المتعثرة) للشركات (-673,8 مليون يورو). يليه أوستا بنسبة -14,6 في المائة (290,7 مليون) ، وبييلا بنسبة -12,7 في المائة (-232 مليون) ، وسافونا بنسبة -12,2 في المائة (251,2 مليون) وكالياري بنسبة -11,6 في المائة (-384,3 مليون يورو). من حيث القيمة المطلقة ، كان الواقع الأكثر معاقبة هو روما مع انكماش قدره 5,1 مليار يورو.

البنوك تزداد ثراء

إذا أدت عودة التضخم إلى إفقار العائلات الإيطالية بشكل عام ، فإن البنوك ، من ناحية أخرى ، سجلت نتائج إيجابية بشكل غير عادي في الميزانية العمومية. في الواقع ، في عام 2022 ، بلغ إجمالي أرباح المؤسسات الائتمانية في بلدنا ، بعد الضرائب ، 21,8 مليار يورو من الأرباح ، أي بزيادة قدرها 8 مليارات تقريبًا عن عام 2021 (+58 في المائة). تم تأكيد هذا الوضع أيضًا في الأشهر الستة الأولى من هذا العام. من بين المجموعات المصرفية الرائدة الموجودة في إيطاليا ، كانت النسبة المئوية لنمو الأرباح إيجابية للغاية. وسجلت شركة واحدة فقط وهي BPER BANCA ، على الرغم من صافي ربح قدره 705 مليون يورو ، انخفاضاً (-49,1 في المائة).

من الواضح أننا لا نستطيع إلا أن نعبر عن ارتياح كبير في مواجهة هذه النتائج ؛ وهذا يعني أن حوكمة هذه المؤسسات المصرفية أثبتت أنها ذات جودة عالية. ومع ذلك ، يبدو من الواضح أنه في العام الماضي - مع تطبيق معدلات الإقراض على الودائع التي تساوي نقطة الصفر والمعدلات السلبية المطبقة على القروض أو الرهون العقارية التي ارتفعت إلى حوالي 5 في المائة - فضلت السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي تحقيق نتائج ممتازة في الميزانية. من قبل مؤسسات الائتمان. نأمل الآن أن يتم إعادة توزيع هذه الفوائد الاقتصادية المتراكمة خلال العام ونصف العام الماضيين جزئيًا ، مع الاعتراف ، على سبيل المثال ، بمكافأة "مناسبة" لأولئك الذين يواصلون الاحتفاظ بمدخراتهم في حساباتهم المصرفية.

تقوم البنوك بإيقاف تشغيل صنابير الائتمان: آخرها في الاتحاد الأوروبي للحصول على قروض تجارية