Ažurirana kratkoročna i srednjoročna strategija: povećana je optimizacija troškova i ulaganja; Potvrđeni su ciljevi energetske tranzicije i povećana su ulaganja u različita poduzeća povezana s dekarbonizacijom. Formulirana je nova politika nagrađivanja akcionara.
Kako bi se riješila utjecaja pandemije Covid-19 na energetski sektor u smislu velike nestabilnosti tržišta i smanjenja cijena roba, Eni je ažurirao svoju kratkoročnu i srednjoročnu strategiju i razvio novu politiku nagrađivanja dioničara. .
Glavni izvršni direktor kompanije Eni, Claudio Descalzi, izjavio je:
„U periodu koji definiram kao najgori u istoriji industrije nafte i plina, pogođen efektima pandemije i„ rata cijena “, Enijeva reakcija bila je brza i radikalna. Pripremili smo pregled naše kratkoročne / srednjoročne strategije smanjenjem isplata troškova i investicija za 8 milijardi eura u dvogodišnjem periodu 2020.-21., Za koje očekujemo da će biti najkritičnije. To će dovesti do promjene u profilu rasta uzvodne proizvodnje, dok se ciljevi koji su već postavljeni za druga preduzeća, koja se pokazuju vrlo otpornima, mogu ponovno pokrenuti zahvaljujući alokaciji dodatnih resursa.
Nakon dovršetka pregleda strategije, stoga smo redefinirali našu politiku nagrađivanja kako bismo je prilagodili trenutnom scenariju, za koji se očekuje da će biti nestabilna i s cijenama nižim od prethodnog. Politika je inovativna, jer kombinira progresivnu baznu komponentu parametriranu na Brent od najmanje 45 USD / barel s varijabilnom komponentom proporcionalnom rastu cijena do 60 USD / barel, nakon čega će se plan ponovne kupovine ponovo aktivirati. Dividenda više neće biti fiksni broj u svijetu koji postaje sve više podložan velikoj varijabilnosti, već će biti funkcija scenarija i industrijskog razvoja grupe koja želi nastaviti rasti nudeći svojim dioničarima konkurentni povrat svake godine ".
Ponovno pokretanje poslovnog plana
Tijekom mjeseca ožujka i travnja, Eni je izvršio prvi pregled aktivnosti planiranih za 2020. i 2021. godinu, identificirajući akcije koje će, uz zadržavanje najviših sigurnosnih standarda, omogućiti obuzdavanje rashoda za ulaganja i troškove.
Pregled se nakon toga nastavio, omogućujući identifikaciju još uočljivijih mjera racionalizacije i obustave novčanih troškova. Konkretno, za 2020. godinu identificirane su sveukupne akcije za optimizaciju ulaganja i troškova za 2,6 milijardi eura i 1,4 milijarde eura, uz daljnje smanjenje od 300 milijuna eura za investicije i 800 milijuna eura eura za troškove u odnosu na ranije saopšteno. Za 2021. godinu identificirane su akcije u iznosu od ukupno 3,8 milijardi eura, od čega 1,4 milijarde eura za niže troškove i 2,4 milijarde eura za manje investicije, što je povećanje u odnosu na 2.5-3 milijarde eura samo nižih ulaganja koje su prethodno priopćene .
25-30% nižih troškova utvrđenih u dvije godine će biti strukturne prirode.
Ažuriranje strategije
Pregled aktivnosti za 2020. i 2021. godinu, čiji je cilj održavanje solidne strukture kapitala u prisutnosti depresivnog i nestabilnog scenarija cijena, doveo je do reprogramiranja nekih aktivnosti predviđenih planom koji je prošlog veljače odobrio Upravni odbor.
Očekuje se da će proizvodnja nafte i plina dostići približno 2 milijuna barela ekvivalentno dnevno 2023. godine, a zatim će dostići vrhunac 2025. godine s oko 2,05 - 2,10 milijuna barela ekvivalentno dnevno.
Suprotno tome, potvrđuju se svi ostali ciljevi do 2023. godine koji se odnose na preduzeća u energetskoj tranziciji. Konkretno, očekuje se da će instalirani kapacitet za proizvodnju električne energije iz obnovljivih izvora doseći 3 GW, dok će maloprodajni kupci plina i električne energije dostići 10,5 miliona.
Ukupni investicijski manevar u četverogodišnjem razdoblju 2020.-2023. Iznosio je 27 milijardi eura, što je smanjenje za 4,7 milijardi eura u odnosu na prvobitno odobreni plan zbog akcija odlučenih za 2020-2021. S druge strane, tranzicijskim poduzećima, a posebno projektima za bio-rafinerije, obnovljivu proizvodnju i rast maloprodajnih kupaca, dodijeljena su dodatna sredstva za 800 milijuna eura podijeljena u razdoblju 2022-2023. Povećanje ciljeva rasta za ta preduzeća nakon ove veće raspodjele resursa biće saopšteno do datuma sljedeće prezentacije strategije.
Kao posljedica ovih revizija, „zelene“ investicije predstavljat će 17% ukupnih rashoda u četiri godine (12% u prethodnom odobrenom planu), dosegnuvši 26% ukupnih ulaganja u 2023. godini.
Treba imati na umu da je 4. juna u Eni SpA najavljeno uspostavljanje dva Generalna menadžmenta. Odjel za prirodne resurse unaprijedit će portfelj nafte i plina uzvodno iz održive perspektive, također vodeći računa o aktivnostima energetske efikasnosti i projektima za prikupljanje CO2. Odjel za energetsku evoluciju pobrinut će se za evoluciju poslovanja proizvodnje, transformacije i prodaje proizvoda od fosila do bio, plave i zelene boje. Ova nova organizaciona struktura predstavlja temeljni korak za realizaciju Enijeve strategije za 2050. godinu koja kombinuje stvaranje vrijednosti, održivost poslovanja i ekonomsku i finansijsku čvrstoću.
Konačno, 6. jula, Eni je usvojio novi scenarij koji realno predviđa Brent cijenu od 60 USD / barel u odnosu na prethodnu pretpostavku od 2023 USD / barel. Za godine 70., 2020. i 2021. očekuje se da će cijena biti 2022, 40 i 48 $ / barel (prethodno 55, 45 i 55 $ / barel).
Nova politika nagrađivanja akcionara
Suočena s promijenjenim kontekstom, njegovom visokom volatilnošću i poduzetim radnjama kako bi se suočila sa njenim efektima, Eni preispituje politiku nagrađivanja dioničara kako bi im omogućila maksimalnu vidljivost u raspodjeli dividendi i budućih planova otkupa.
Nova politika nagrađivanja, koja vrijedi za godišnje Brent cijene jednake ili veće od 45 USD / barel, predviđa:
- godišnja dividenda koja se sastoji od bazne vrijednosti koja je sada postavljena na 0,36 eura po dionici, razmjerna godišnjem prosjeku Brent od najmanje 45 USD / barel, i varijabilnoj komponenti koja se povećava kako Brent cijena raste;
- reaktivacija plana otkupa od 400 miliona eura godišnje za scenarije Brent od 61 do 65 dolara / barel i 800 miliona eura godišnje za scenarije iznad 65 dolara / barel.
Osnovna vrijednost dividende rasti će prema stupnju ostvarenja strategije rasta Grupe i revaloriziraće se svake godine.
Promjenjiva komponenta dividende kvantificira se na temelju očekivanog Brent prosjeka za svaku godinu i izračunava se kao rastući postotak, između 30% i 45%, inkrementalnog slobodnog novčanog toka stvorenog scenarijem (+ 900 milijuna eura za svaki + 5 € / Brent barel) za cijene Brent iznad 45 USD / barel i do 60 USD / barel.
Osnovna dividenda od 0,36 eura po dionici bit će osigurana i u 2020. godini, uprkos predviđanju do danas prosječnog godišnjeg Brent-a od 40 USD / barel, a isplaćivat će se 1/3 s predujmom za septembar 2020. i 2/3 s saldo iz maja 2021. Za naredne godine, u slučaju da se godišnji Brent scenarij pretpostavi ispod 45 USD / barel, dionice će se vrednovati na osnovnoj dividendi u skladu s opsegom smanjenja cijena i očekivanim trajanjem.
Od 2021. osnovna dividenda isplatit će se 50% kao predujam i 50% kao saldo, dok će se rastuća varijabilna komponenta u potpunosti isplatiti zajedno s predujmom u godini u kojoj su ispunjeni uvjeti za njegovu raspodjelu, čak i ako je predviđena u usporedbi s onim što se očekuje iz scenarija Eni.
Ako se primijeni na Brent scenarij koji je usvojio Eni, i bez trenutka pretpostavljanja povećanja vrijednosti osnovne dividende, nova politika nagrađivanja uključuje raspodjelu dividende od 0,55, 0,47, 0,56 i 0,70 u gotovini , 2020 eura po akciji u godinama od 2023. do XNUMX. godine.
Otkup za 400 i 800 miliona eura godišnje obavit će se u punim godinama, a cijene Brent će se očekivati između 61 i 65 USD / barel odnosno iznad 65 $ / barel, što predstavlja daljnji element progresivnog rasta naknada.