Wenn italienische Banken die gleichen Zinsen auf Giroguthaben anwendeten wie im Jahr 2008, dem Jahr, in dem der EZB-Referenzzinssatz derselbe war wie heute [Auf der Sitzung vom 14. September letzten Jahres erhöhte der EZB-Rat den Hauptrefinanzierungssatz auf 4,50 Prozent. Dieser Beschluss wird am 20. September in Kraft treten], Familien und Unternehmen stünden netto 14,6 Milliarden Euro zusätzlich zur Verfügung. Auch der Fiskus würde profitieren, denn durch die Sparsteuer würden sich die Einnahmen um 5,1 Milliarden erhöhen [Heute sieht das Gesetz zur Besteuerung von Zinserträgen die Anwendung eines Pauschalsatzes von 26 Prozent vor]. Insgesamt stünden den Kontoinhabern und der Staatskasse somit ein zusätzlicher Betrag von 19,7 Milliarden zur Verfügung. Wie kam das CGIA Research Office zu diesen Ergebnissen?
Vor fünfzehn Jahren lag der Hauptrefinanzierungssatz der EZB bei 4,25 Prozent und die Zinssätze, die Banken für die Einlagen der Italiener anwendeten, bei 1,87 Prozent. Heute liegen sie bei gleichen von Frankfurt ermittelten Geldkosten bei 0,38 Prozent. Würde man nun 1.320 Prozent (statt 1,87) auf die 0,38 Milliarden Euro an Ersparnissen anwenden, die derzeit bei italienischen Kreditinstituten angelegt sind, kämen Familien und Unternehmen netto auf 14,6 Milliarden Euro mehr.
Aber auch die Steuerbehörden würden sich freuen, denn sie würden durch die Angleichung an die aktiven Tarife von vor 15 Jahren 5,1 Milliarden Euro an Mehreinnahmen aus der aktuellen Anwendung der Zinssteuern einstreichen. Durch die Addition der beiden Beträge kämen Sparer und Steuerbehörden auf zusätzliche 19,7 Milliarden, praktisch fast einen Prozentpunkt des BIP.
„Geizige“ Banken in der gesamten EU
Es waren nicht nur italienische Kreditinstitute, die die Kreditzinsen für Einlagen auf einem ungerechtfertigt niedrigen Niveau hielten. Den neuesten verfügbaren Daten (Juli 2023) zufolge betrug der durchschnittliche Zinssatz für Girokonten von Familien im Euroraum 0,27 Prozent (-105 Basispunkte im Vergleich zu 2008), während er in Italien leicht darüber und genau bei lag 0,28 (-118). Selbst bei der Analyse der Daten zu den wichtigsten europäischen Ländern ergibt sich ein „desolates“ Gesamtbild: In Frankreich betrug der durchschnittliche Zinssatz 0,05 Prozent (-13), in den Niederlanden 0,10 (-70), in Spanien 0,12 (-68). und in Deutschland um 0,41 Prozent (-164 Basispunkte gegenüber 2008). Kurz gesagt: Obwohl die Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, in den letzten Monaten mehr als einmal die Kreditinstitute aufgefordert hat, die Ersparnisse der europäischen Bürger stärker zu verzinsen, gab es von den Bankern keine Reaktion.
Heute sind Hypotheken jedoch günstiger als vor 15 Jahren
Wenn der Vergleich zwischen 2008 und 2023 zeigt, dass die aktiven Zinssätze für Girokontoeinlagen vor 15 Jahren höher waren, ist es ebenso richtig, darauf hinzuweisen, dass auch aus dem Vergleich der Zinsen für Hypotheken für den Kauf eines Hauses letztere in 2008 waren höher als heute. Obwohl der Referenzzinssatz der EZB derselbe ist (4,25 Prozent), liegt der durchschnittliche Zinssatz inklusive Kosten (APR), der heute in Italien für eine Hypothek angewendet wird, bei 4,58 Prozent; Vor 15 Jahren waren es jedoch 5,95 Prozent. Es ist auch zu beachten, dass es in den beiden eben genannten Fällen um eine sehr unterschiedliche Anzahl von Themen geht. Wenn alle italienischen Familien (entspricht etwas mehr als 26 Millionen Einheiten) über ein Girokonto (bei einer Bank oder bei der italienischen Post) verfügen, sind es derzeit diejenigen Familien, die eine Hypothek bei einem Kreditinstitut für den Kauf eines Hauses aufgenommen haben. nur" 3,5 Millionen (etwa 13 Prozent der Gesamtzahl). Wenn also alle Familien zwischen 2008 und 2023 durch den Vergleich der Rendite ihrer Ersparnisse einen Verlust erleiden, gibt es hypothetisch nur wenige, die vom Vergleich der auf die Hypothek angewendeten Zinssätze profitieren. Für Banken ist die Situation offensichtlich umgekehrt: Wenn zwischen 2008 und 2023 der wirtschaftliche Nutzen aus der Anwendung von Zinserträgen auf Girokonten sehr hoch ist, ist der „Verlust“ aus der Anwendung von Hypothekenzinsen jedoch sehr begrenzt.
Italienische Kreditinstitute mit zunehmend positiven Bilanzen
Während die Rückkehr der Inflation und der damit einhergehende Zinsanstieg zu einer allgemeinen Verarmung italienischer Familien geführt haben, haben unsere Banken andererseits außerordentlich positive Haushaltsergebnisse erzielt. Tatsächlich erzielten die Kreditinstitute unseres Landes im Jahr 2022 nach Abzug der Steuern einen Gewinn von 21,8 Milliarden Euro, praktisch 8 Milliarden mehr als im Jahr 2021 (+58 Prozent) [Bank von Italien, Jahresbericht – Anhang, Rom, 31. Mai 2023]. Diese Situation bestätigte sich auch in den ersten sechs Monaten dieses Jahres. Bei den führenden in Italien vertretenen Bankengruppen war das prozentuale Gewinnwachstum sehr positiv. Lediglich BPER BANCA verzeichnete trotz eines Nettogewinns von 705 Millionen Euro einen Rückgang (-49,1 Prozent).
Natürlich können wir mit diesen Ergebnissen nur große Zufriedenheit zum Ausdruck bringen; Dies bedeutet, dass sich die Governance dieser Bankinstitute als sehr hochwertig erwiesen hat. Es ist jedoch klar, dass die Geldpolitik der EZB im letzten Jahr – mit aktiven Zinssätzen für Einlagen bei Null und negativen Zinssätzen für Kredite oder Hypotheken, die auf rund 5 Prozent anstiegen – die Erzielung hervorragender Haushaltsergebnisse für Kreditinstitute begünstigt hat. Nun hoffen wir, dass diese in den letzten anderthalb Jahren angesammelten wirtschaftlichen Vorteile teilweise neu verteilt werden, indem wir beispielsweise eine „angemessene“ Vergütung für diejenigen anerkennen, die ihre Ersparnisse weiterhin auf ihren Bankkonten behalten.
Ja (mit Vorbehalt) zur Besteuerung von Mehrgewinnen
Steuerliche Schikanen gegen irgendjemanden sind immer bedauerlich. Auch wenn der Empfänger dieser Maßnahme eine Bank oder ein multinationales Unternehmen ist. Wenn jedoch eine Person in einem bestimmten wirtschaftlichen Moment ihre Einkommensposition ausnutzt, um ihre Gewinne dramatisch zu steigern, ist die Einführung einer einmaligen außerordentlichen Steuer unserer Meinung nach wünschenswert. Was die Einführung der Besteuerung von Mehrgewinnen der Banken betrifft, die die Meloni-Regierung mit dem Gesetzesdekret Nr. 104/2023 eingeführt hat, hoffen wir, dass das Parlament diese bei der Umsetzung in ein Gesetz verbessert. Beispielsweise sollte vermieden werden, kleine Kreditinstitute zu bestrafen, die es auch in diesem kritischen Moment nicht versäumt haben, Familien und kleine Unternehmen zu unterstützen. Außerdem ist die außerordentliche Entnahme gemäß dem konsolidierten Einkommensteuergesetz (TUIR) vom Geschäftseinkommen abzugsfähig. Eine technische Beurteilung der verfassungsrechtlichen Rechtmäßigkeit der Regelung können wir jedoch nicht abgeben. Wir möchten darauf hinweisen, dass diejenigen, die von einem exponentiellen Gewinnanstieg aus einer außergewöhnlichen Situation (in diesem Fall von der Erhöhung der Referenzzinssätze durch die EZB) profitieren, mit der gesetzlichen Einführung einer Einmalzahlung rechnen müssen Rückzug. Letzteres ist eine Maßnahme, die völlig im Einklang mit den allgemeinen Grundsätzen steht, auf die sich auch die Technik bezieht. 2 unserer Verfassung.