Staatsgarantien: Vorteile nur für Banken und Unternehmen, die vor Covid Kredite erhalten hatten

Zwischen Februar 2020, dem Monat, der der Pandemie vorausging, und Mai 2021 stieg der Gesamtbestand an Bankkrediten, die italienischen Unternehmen zur Bewältigung der Wirtschaftskrise gewährt wurden, um 37,1 Milliarden Euro, obwohl mit den genehmigten Interventionen garantierte Kredite gewährt wurden von der zweiten Regierung Conte waren 197,6 Milliarden.

Sollten diese Maßnahmen zur Stützung der Liquidität von Unternehmen es jedenfalls ermöglicht haben, den von November 2011 bis Ende Februar 2020 durchgehend negativen Trend umzukehren, werden die vom ehemaligen Ministerpräsidenten Conte eingeführten und auch mit der Draghi Executive sind Sie nicht in der Lage, den chronischen Liquiditätsmangel, der insbesondere den Mittelstand heimsucht, erfolgreich zu bekämpfen. Um zu sagen, es ist das Studienbüro der CGIA.

• Öffentliche Garantien haben private ersetzt, die bereits vor dem Aufkommen von Covid . bestanden haben

Warum landete nur etwas weniger als ein Fünftel der vom Staat über SACE und den Garantiefonds bereitgestellten Garantien, die laut Gesetz fast alle mit diesen Instrumenten gewährten Kredite abdecken, in den Taschen der Unternehmer? Erstens, weil ein Teil der neuen Garantien dazu diente, den physiologischen Rückgang der bestehenden Kredite zu kompensieren und kurzfristige Kredite durch Erhöhungen mittellangfristiger Kredite zu ersetzen. Zweitens, weil das Bankensystem einen Teil dieser Milliarden auch dazu verwendet hat, seine eigenen Risiken zu reduzieren, indem es die privaten Garantien für die Kredite ersetzte, die es vor dem Aufkommen dieser Gesetzesinnovationen ausgezahlt hatte. Ein Handeln, das sicherlich den Banken zugute gekommen ist, die damit die Risiken der Aufnahme von notleidenden Krediten eliminiert haben, und teilweise auch Unternehmen, die zumindest vor März 2020 offene Kreditlinien bei Instituten hatten. Mit anderen Worten, die fast 200 Milliarden Bürgschaften, die dem Produktionssystem zur Verfügung gestellt wurden, begünstigten Ersatzkredite zu Lasten der zusätzlichen Kredite, was insbesondere den Unternehmen zugute kam, die vor Ausbruch der Krise Kredite erhalten hatten. Wohlgemerkt, im Prinzip hat das gesamte Wirtschaftssystem von der Anwendung dieser 3 Maßnahmen profitiert, zu denen auch das von der zweiten Regierung Conte eingeführte Moratorium für Kredite an Familien und Unternehmen hinzugefügt werden muss. Der chronische Liquiditätsmangel der KMU wurde jedoch nur teilweise angegriffen.

• Der Anstieg der Unternehmenskredite ist beendet

Ebenso interessant ist die Entwicklung der Bankkredite an Unternehmen in den letzten Monaten. Nun, nach der Einführung der von Conte bis entwickelten Maßnahmen (März 2020) begann der Bestand zu wachsen und erreichte im November 2020 seinen maximalen Höchststand und begann dann einen langsamen Rückgang bis zum letzten Mai, als er 748,7 Milliarden Euro erreichte. Mit anderen Worten, wir können feststellen, dass die Maßnahmen zur Unterstützung von Unternehmen in Kreditangelegenheiten bis heute beendet sind. Was die Bank von Italien betrifft, so aktualisiert die Task Force, bestehend aus MEF, MISE-Medio Credito Centrale, ABI und SACE, ihre Daten über Kredite an KMU häufiger. Über „Garanzia Italia“ beispielsweise beliefen sich die Anträge großer Unternehmen bis zum 10. August auf 2.898 und das Volumen der von SACE gewährten garantierten Kredite erreichte 27,3 Milliarden Euro. Noch am selben Tag erhielt der Garantiefonds für KMU dank der „Cura Italia“ und des „Liquiditätsdekrets“ 2.298.440 Anträge, die 188,3 Mrd. an Krediten „generierten“. In diesen jüngsten Zahlen sind auch Minikredite bis 30 € enthalten, die dagegen 1.165.502 Anträge verzeichneten, was die Auszahlung von Krediten in Höhe von 22,7 Mrd. EUR ermöglichte.

• Banken mit geringer Rentabilität kürzen Kredite und konzentrieren sich auf Finanzdienstleistungen

Die Daten zeigen eindeutig, dass die italienischen Banken mit den Krisen von 2008-2009 und 2012-2013 den Geldfluss an Unternehmen schrittweise reduziert haben. Zur Verteidigung der Kreditinstitute müssen wir die starken Beschränkungen berücksichtigen, die auf europäischer Ebene durch die neuen Kapitalisierungsverpflichtungen, den Anstieg der notleidenden Kredite und den Rückgang der Nachfrage von liquiditätsbedürftigen Unternehmen auferlegt werden. Im Jahr 2020 gab es jedoch nicht wenige Banken, die Gewinne verzeichneten, sogar Milliardäre, die letzteren eine größere "Verfügbarkeit" gegenüber den Wirtschaftsakteuren unseres Landes auferlegen würden. Ganz allgemein liegt das eigentliche Problem unserer Kreditinstitute jedoch in der geringen Rentabilität, die viele Banken gezwungen hat, ihre Einnahmen zu diversifizieren. Mögen ? Durch die Reduzierung der Kreditauszahlung, was bei sehr niedrigen Aktivzinsen diesen Service weniger komfortabel machte als in der Vergangenheit. Aus diesen Gründen haben viele Institute ihr Geschäft auf weniger riskante Geschäfte verlagert. Das heißt auf Neben- und Finanzdienstleistungen. Darüber hinaus sollte auch nicht vergessen werden, dass notleidende Kredite von Banken, obwohl sie im Vergleich zu noch vor wenigen Jahren stark zurückgegangen sind, immer noch erhebliche wirtschaftliche Dimensionen aufweisen. Vor diesem Hintergrund sind viele Banken durch europäische Vorschriften gezwungen, die Rückstellungen zu erhöhen und damit die Kreditauszahlungen zu reduzieren oder Kredite zu verschärften Konditionen zu vergeben. Eine Situation, die besonders kleine Unternehmen benachteiligte.

Staatsgarantien: Vorteile nur für Banken und Unternehmen, die vor Covid Kredite erhalten hatten

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