Kreditverschlechterungsraten auf einem Allzeittief (2,1 %) im Jahr 2021 und voraussichtlich 2022 aufgrund des Endes der Notfallmaßnahmen steigend. Sie werden 2023 wieder zurückgehen
Nachdem im Jahr 2021 ein Minimum von 2,1 % erreicht wurde, wird der Strom neuer notleidender Kredite von Unternehmen im Jahr 2022 voraussichtlich auf 3,8 % steigen. Der Anstieg ist auf das Ende der Sofortmaßnahmen zur Stützung der Unternehmen zurückzuführen, die die Stabilität des Produktionssystems sicherstellten und eine Zunahme der Ausfälle verhinderten. Die Verschlechterung wird jedoch nur vorübergehend sein: Bereits im Jahr 2023 wird die Verschlechterungsrate voraussichtlich auf 3,3 % sinken, ein Prozentsatz, der knapp über dem Vor-Covid-Niveau von 2019 (2,9 %) liegt, aber sehr weit von den Spitzenwerten von 2012 (7,5 %) entfernt ist. ).
Auf dimensionaler Ebene wird der Anstieg der Verschlechterungsraten zwischen 2021 und 2023 alle Unternehmen betreffen, mit größeren Auswirkungen auf Kleinstunternehmen und geringeren Auswirkungen auf die anderen Größenklassen; in allen Fällen werden die Niveaus in jedem Fall deutlich unter den Spitzenwerten von 2012 liegen. Aus sektoraler Sicht wird der Dienstleistungssektor (von 2,8 % im Jahr 2019 auf 3,7 % im Jahr 2023) am stärksten von den Auswirkungen betroffen sein der Pandemie, gefolgt von der Industrie (von 2,3 % im Jahr 2019 auf 2,5 % im Jahr 2023). Stattdessen werden dank der sehr positiven Auswirkungen in der Landwirtschaft (von 3,1 % im Jahr 2019 auf 2,7 % im Jahr 2023) und vor allem im Baugewerbe (von 4,0 % im Jahr 2019 auf 3,5 % im Jahr 2023) verbesserte Daten im Vergleich zu vor Covid beobachtet die PNRR im Sektor erzeugen kann. Kleinstunternehmen des tertiären Sektors und kleine Unternehmen der Industrie sind die Cluster, bei denen am Ende des Prognosezeitraums die deutlichsten Verschlechterungen im Vergleich zu vor Covid zu verzeichnen sind. Andererseits verzeichneten kleine und mittlere Bauunternehmen die stärksten Zinsrückgänge.
Dies sind die Ergebnisse des Abi-Cerved-Ausblicks, der Schätzungen zu den Strömen notleidender Kredite von Unternehmen im Jahr 2021 mit Dimensionsdetails nach Sektor, geografischem Gebiet und einem Zeithorizont enthält, der Prognosen bis 2023 umfasst.
„Im Laufe der Jahre 2022 und 2023 werden mit dem schrittweisen Ausstieg aus den Notfallmaßnahmen – bestätigt Andrea Mignanelli, CEO der Cerved Group – die notleidenden Kredite von Unternehmen wieder zunehmen. Wir erwarten jedoch moderate Auswirkungen auf unsere Wirtschaft, da es anders als in der Vergangenheit einen reifen Markt gibt, der in der Lage ist, die erwarteten NPL-Volumina zu bewältigen. Die Nutzung von Daten, Algorithmen und Technologien wird immer wichtiger: Es ist eine Front, an der sich Cerved stark dafür einsetzt, notleidende Kredite schnell zu veräußern und die Sanierung zu finanzieren.
Giovanni Sabatini, General Manager von ABI, erklärte hingegen, dass „die heute vorgelegten Daten zeigen, dass das Kreditrisiko, obwohl es wächst, überschaubar ist und voraussichtlich deutlich niedriger als in der Vergangenheit bleiben wird. Solange die aktuelle Phase großer Unsicherheit anhält, ist es jedoch entscheidend, dass Interventionen zur Unterstützung der Unternehmen nicht unterbrochen werden. Dies bedeutet insbesondere, Neuverhandlungen zu bevorzugen, um die Unternehmensschulden tragfähig zu machen, und ihre Rekapitalisierung zu erleichtern, um ihre Finanzstruktur wieder ins Gleichgewicht zu bringen“.
VERSCHLEISSRATEN NACH UNTERNEHMENSGRÖSSE
Aus offiziellen Daten haben Abi und Cerved die Verschlechterungsraten nach Unternehmensgröße geschätzt. Schätzungen zufolge werden die Verschlechterungsraten der nichtfinanziellen Unternehmen Ende 2021 stabil auf dem Niveau des Vorjahres (2,1 %) bleiben. Die Dimensionsdaten verdeutlichen eine heterogene Dynamik mit einem im Jahr 2021 weiter rückläufigen Trend für Kleinstunternehmen (von 2,3 % auf 2,2 %) und für Kleinunternehmen (von 1,5 % auf 1,4 %), 1,0 %). leichte Erhöhung der Sätze für Großunternehmen (von 1,1 % auf 1,3 %) und mittlere Unternehmen (von 1,5 % auf XNUMX %).
VERSCHLEISSRATEN NACH GEBIET
Auf territorialer Ebene sind die Verschlechterungsraten der Unternehmen im Jahr 2021 in allen Regionen des Landes mit Ausnahme von Mittelitalien leicht rückläufig. Im Nordosten, im Nordwesten und im Süden verringerte sich die Zahl der neuen säumigen Kredite um ein Zehntel, während das Zentrum einen Anstieg der Zinssätze um zwei Zehntel Prozent verzeichnete. Der Nordosten wird als das Gebiet mit den niedrigsten Verschlechterungsraten der Halbinsel bestätigt und liegt bei 1,4 % (gegenüber 1,5 % im Jahr 2020), gefolgt vom Nordwesten (1,7 % zu 1,8 %).
Neue säumige Kredite waren im Süden (2,8 % gegenüber 2,9 % im Jahr 2020) und im Zentrum (2,7 % gegenüber 2,5 % im Jahr 2020) höher. In Bezug auf die Größe war der Rückgang der säumigen Neukredite bei Kleinstunternehmen im Nordosten ausgeprägter (von 1,8 % im Jahr 2020 auf 1,6 % im Jahr 2021), was sich als das Gebiet bestätigt, in dem sich die Zinssätze der Kleinstunternehmen verschlechtern niedriger sind. Kleine Senkungen auch im Nordwesten (von 2,0 % auf 1,9 %) und in den südlichen Regionen (von 3,0 % auf 2,9 %), während das Zentrum mit einem Anstieg der Raten um ein Zehntel Prozent (von 2,7 % auf 2,8 %).
Bei kleinen Unternehmen wird der Trend zur Verringerung der Verschlechterungsraten vom Süden angeführt (von 2,4 % im Jahr 2020 auf 2,2 % im Jahr 2021), mit leichten Rückgängen im Nordosten (von 1,0 % auf 0,9 %) und a stabiler Trend im Nordwesten (1,2 %), während der Anstieg im Zentrum in der Größenordnung von zwei Zehntelprozent liegt (von 2,0 % im Jahr 2020 auf 2,2 % im Jahr 2021). Bei mittelständischen Unternehmen ist der vom Zentrum hervorgehobene Anstieg der Wertminderungsquoten sogar noch deutlicher (von 1,7 % im Jahr 2020 auf 2,3 % im Jahr 2021), wodurch die Zahl der säumigen Neukredite wieder auf das Niveau vor Covid zurückgeht (2,3 % im Jahr 2019). Auch im Nordosten (von 2020 % auf 0,8 %), im Nordwesten (von 1,0 % auf 1,1 %) und im Süden (von 1,2 % auf 2,1 %) sind Trendumkehrungen gegenüber den Rückgängen im Jahr 2,2 zu beobachten %), mit Werten, die auf jeden Fall niedriger sind als vor Covid (1,1 %, 1,4 % bzw. 3,2 %).
