Leonardo presenta el plan de negocios 2018-2022: crecimiento sostenible a largo plazo

El Consejo de Administración de Leonardo, que se reunió hoy bajo la presidencia de Gianni De Gennaro, aprobó el Plan de Negocio 2018-2022 centrado en iniciativas para el crecimiento del Grupo. En la misma reunión, el Consejo de Administración examinó las últimas estimaciones relativas al ejercicio 2017 (cuyos resultados finales se examinarán para la aprobación del borrador de los estados financieros el próximo 14 de marzo), así como aprobó las Orientaciones relativas al ejercicio 2018. Las perspectivas en los mercados de referencia de Leonardo son en general positivas, en particular en lo que respecta a las exportaciones a los mercados internacionales, lo que permite a Leonardo mirar con confianza las oportunidades que existen para sus negocios principales.

En los últimos años, se han logrado muchos logros en la construcción de un modelo operativo y eficaz de “Una sola empresa”. Pero es necesaria una aceleración para asegurar la sostenibilidad del negocio en el mediano y largo plazo, aprovechando al máximo el "One Company", fortaleciendo la estructura corporativa y mejorando el enfoque comercial.

Por lo tanto, el plan de negocios 2018-2022 se basa en una ruta de transformación que se articulará e implementará en las siguientes áreas:

  • la optimización modelo operativo ( "Leonardo 2.0") a través de una estructura organizativa centro capaz de apoyar eficazmente las actividades de negocio y compartir / generar mejores prácticas, más fuerte identidad y uno de la gestión de los recursos más integrada;
  • Un enfoque más efectivo para el cliente, a través de un fuerte impulso hacia el desarrollo comercial internacional, un proceso de atención al cliente y la gestión de clientes estructurados y entre negocios y una gobernanza efectiva de la innovación tecnológica;
  • Inversiones destinadas a apoyar el crecimiento, centradas en productos y tecnologías clave y en el desarrollo de la red comercial;
  • Un mayor enfoque en los costos a través de un programa de transformación de costos generalizado y transversal para todo el Grupo, con el objetivo de mejorar la competitividad de los productos e invertir en crecimiento;
  • Racionalización de la cartera de productos ("Reestructuración de la cartera") con un enfoque en la asignación de recursos en los negocios principales, también a través de asociaciones.

Dirigir, con acciones dirigidas específicas, las dificultades temporales en el sector de Helicópteros, confirmando la confianza en las fortalezas que lo distinguen.

Los helicópteros son un negocio de excelencia a nivel internacional, con una sólida estrategia de producto. La División tiene una gama de productos líderes en los sectores de referencia, muy apreciados por los clientes, con cuotas crecientes en los segmentos de mercado más atractivos.

Se entendieron claramente las dificultades que afectaron el desempeño de 2017 y se tomaron acciones en términos de cambio de organización, procesos y personas. Hay señales positivas en los mercados y se ha implementado un plan claro para restaurar la rentabilidad de dos dígitos en 2020.

Confirme la guía 2017

Los resultados obtenidos en los primeros nueve meses de 2017 y las estimaciones actualizadas para el cuarto trimestre sugieren que el Grupo se cerrará el año con 2017 ingresos, EBITDA y el flujo de efectivo operativo libre en el tenedor inferior de la Orientación, tales como revistas noviembre 2017 . En lo que se espera que los pedidos entre € 11,3 11,7 y mil millones debido a la sincronización relacionada con la finalización de un contrato de exportación C27J, la contingencia ya conocido; la deuda se espera que aprox. € 2,6 mil millones, incluido el efecto de la recompra de bonos en dólares.

  • Ingresos € 11,5 - 12,0 mld
  • EBITA € 1.050 - 1.100 mil
  • FOCF € 500 - 600 mil

Orientación para el ejercicio 2018: prepara el escenario para el crecimiento

2018 está configurado como un año de consolidación. Las estimaciones para el ejercicio 2018 se resumen a continuación

  • Pedidos € 12,5 - 13,0 mld
  • Ingresos € 11,5 - 12,0 mld
  • EBITA € 1.075 - 1.125 mil
  • FOCF aprox. € 100 mil
  • Deuda neta del grupo aprox. € 2,6 mld

Orientación a medio plazo: plan de crecimiento sostenible 2018-2022

El nuevo Plan Industrial Leonardo prevé el logro de los siguientes objetivos durante los próximos años de 5:

  • Crecimiento de orden anual promedio (CAGR) 2018-2022 mayor que 6%, con un libro a factura mayor o igual a 1;
  • Crecimiento de ingresos anual promedio (CAGR) 2018-2022 entre 5% y 6%, respaldado por la acumulación de pedidos sólidos y la adquisición de nuevos pedidos;
  • Crecimiento promedio anual de EBITA (CAGR) 2018-2022 entre 8% -10% y una rentabilidad esperada superior a 10% en 2020;
  • Generación de efectivo en 2020, gracias a la adquisición de nuevos pedidos y una mejor rentabilidad;
  • Mantenimiento de una estructura financiera sólida y flexible. sin cambios compromiso con una estrategia financiera disciplinada con el objetivo de volver a una calificación crediticia de "grado de inversión" y lograr el equilibrio adecuado entre la reducción de la deuda y gastos financieros, el apoyo necesario para las inversiones y una remuneración adecuada de los accionistas.

Leonardo está renegociando una nueva línea de crédito revolvente con un grupo de bancos nacionales e internacionales

La línea de Crédito Revolvente proporcionará el pago de un margen de puntos base 75 por encima del Euribor, por debajo de los puntos básicos 100 de la transacción 2015 anterior de julio.

Además, el tamaño se reducirá a 1,8 miles de millones de euros, de los 2 mil millones de la operación anterior y la fecha límite se extenderá a febrero 2023, un año actualmente libre de compromisos de reembolso en el mercado de capitales.

Las favorables condiciones del mercado han llevado a Leonardo renegociar esta línea de crédito con el fin de reducir la carga financiera que confirma la mejora gradual de la financiación de las necesidades de capital de trabajo, manteniendo asimismo una fuente de liquidez de los bancos en línea con las expectativas del mercado financiero , incluidas las agencias de calificación crediticia.

El nuevo RCF será suscrito por los bancos 26, lo que resultará en un sobresuscripto para 3,6 billones.

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