La empresa resultante del Consejo de Supervisión de Peugeot SA y el Consejo de Administración de Fiat Chrysler Automobiles NV (“FCA”) han acordado por unanimidad trabajar hacia una combinación completa de sus respectivos negocios a través de una fusión 50/50. Ambos consejos ordenaron a sus respectivos equipos que finalizaran las discusiones para alcanzar un Memorando de Entendimiento vinculante en las próximas semanas.

El plan relacionado con la combinación de negocios de Groupe PSA y FCA sigue intensas discusiones entre los equipos de gestión de las dos compañías. Ambos comparten la convicción de que existe una lógica convincente en un movimiento tan audaz y decisivo, que crearía un grupo líder en el sector con las dimensiones, capacidades y recursos para aprovechar con éxito las oportunidades y gestionar eficazmente los desafíos de esta nueva era de movilidad.

La combinación propuesta crearía el cuarto fabricante de automóviles más grande del mundo en términos de unidades vendidas (4 millones de vehículos), con ingresos combinados de casi 8,7 mil millones de euros y un beneficio operativo actual de más de 170 mil millones de euros, según agregación de los resultados de 11 y excluyendo Magneti Marelli y Faurecia. La significativa creación de valor resultante de la operación se estima en alrededor de 2018 millones de euros en sinergias anuales a corto plazo. Estas sinergias se derivarían principalmente de una asignación más eficaz de recursos para inversiones a gran escala en plataformas de vehículos, sistemas de propulsión y tecnologías y de la mayor capacidad de compra inherente a la nueva dimensión del grupo resultante de la fusión. Estas estimaciones de sinergia no se basan en cierres de plantas.

Se espera que 80% de las sinergias se alcancen después de 4 años. El costo único para lograr estas sinergias se estima en 2,8 mil millones.

Los accionistas de cada compañía tendrían el 50% del capital del nuevo grupo resultante de la fusión y, por lo tanto, los beneficios derivados de la combinación se dividirían en partes iguales. La transacción se llevaría a cabo en forma de fusión bajo una empresa matriz holandesa y la estructura de gobierno de la nueva empresa estaría equilibrada entre los accionistas, con una mayoría de directores independientes. El consejo de administración estaría formado por miembros de 11. Cinco miembros de la junta directiva serían nombrados por FCA (incluido John Elkann como Presidente) y cinco por Groupe PSA (incluido el Director Independiente Senior y el Vicepresidente) 3. Carlos Tavares sería Director Ejecutivo, así como miembro de la Junta Directiva, por un período inicial de cinco años.

Carlo Tavares dijo: "Esta convergencia crea un valor significativo para todas las partes interesadas y abre un futuro brillante para la empresa resultante de la fusión. Estoy satisfecho con el trabajo realizado hasta ahora con Mike y estaré muy feliz de seguir trabajando con él para construir un grupo grande juntos..

Mike Manley dijo: "Estoy feliz de tener la oportunidad de trabajar con Carlos y su equipo en esta agregación que tiene el potencial de cambiar el sector. Tenemos una larga historia de cooperación exitosa con Groupe PSA y estoy convencido de que, junto con toda nuestra gente, podremos crear una empresa líder mundial en movilidad..

La nueva empresa matriz con sede en los Países Bajos cotizaría en Euronext (París), Borsa Italiana (Milán) y en la Bolsa de Nueva York y continuaría manteniendo una importante presencia en las actuales oficinas centrales de operación en Francia, Italia y Estados Unidos.

Los estatutos de la nueva compañía resultantes de la fusión deben estipular que el sistema de votación de lealtad opere de tal manera que no asigne ningún voto de los accionistas en la Asamblea de Accionistas que exceda el 30% 4 del total de votos emitidos. Se espera también que no hay transferencia de los derechos de voto doble existente, pero los nuevos derechos de voto doble especial maduro después de un periodo de mantenimiento de tres años a partir de la actuación de la fusión.

Se aplicaría un período de inactividad de 7 años a partir de la finalización de la fusión en relación con las participaciones de EXOR NV, Bpifrance Participations SA, DFG y la familia Peugeot. EXOR, Bpifrance Participaciones y la familia Peugeot también estarían sujetas a un período de lock-up del año 3 en relación con sus propiedades. La única excepción es que a la familia Peugeot se le permitiría aumentar el 2,5% de su participación en la compañía como resultado de la fusión en los primeros años de 3 después del cierre, adquiriendo exclusivamente acciones de Bpifrance Participations y DFG.

Antes de que se completara la transacción, FCA distribuiría un dividendo especial de 5,5 mil millones a sus accionistas, así como su participación en Comau. Además, siempre antes de que se completara la transacción, Peugeot distribuiría a sus accionistas la participación del 46% en Faurecia. Esto permitiría a los accionistas del grupo resultante de la fusión compartir por igual las sinergias y los beneficios derivados de una fusión, reconociendo al mismo tiempo el valor significativo de la plataforma diferenciada de FCA en América del Norte y su sólida posición en América Latina, incluidos sus márgenes superiores. del sector en esas regiones. Esto también reflejaría el valor agregado que las marcas globales de alta gama de FCA, Alfa Romeo y Maserati aportarían gracias a su considerable potencial de desarrollo.

La cartera extendida cubriría todos los segmentos del mercado con marcas icónicas y productos competitivos basados ​​en plataformas racionalizadas y en la optimización de inversiones.

La propuesta se someterá al proceso de información y consulta de los órganos representativos de los trabajadores competentes y estará sujeta a las condiciones habituales de cierre, incluidas las aprobaciones finales por parte de las respectivas juntas directivas del Memorando de Entendimiento vinculante y el acuerdo sobre la documentación final.