Con un diferencial por encima de los puntos base de 300, las empresas y los hogares corren un mayor riesgo en la economía real de nuestro país. Decir que es la Oficina de Estudios del CGIA que analizó tanto la situación de liquidez de las empresas como el peso de los bonos del gobierno y el número de hipotecas para la compra de la casa para nuestras familias.
Si aproximadamente la mitad de las empresas italianas (2,5 millones) tienen poco menos de 681 millones de euros de préstamos bancarios (préstamos activos relacionados con el mes de junio de 2018), por otro lado, solo el 9,3 por ciento de los hogares (equivalente a 2,4 millones) tienen un préstamo para la compra de su primera vivienda y otro 6,1% (equivalente a 1,6 millones de hogares) tiene bonos del gobierno. Sobre la base de los datos del Banco de Italia (actualizados a 31 de diciembre de 2017), está claro que la cantidad de Bots y CCT / BTP en poder de los hogares es de 300 mil millones de euros, mientras que la deuda por hipotecas vinculadas a la compra de la casa asciende a aproximadamente 340 mil millones de euros.
El coordinador de la Oficina de Estudios Paolo Zabeo dice:
“Es obvio que con la persistencia de un spread tan alto todo el sistema del país estaría a expensas del mismo, ya que el costo de la deuda pública, por ejemplo, sufriría un incremento significativo. Excluyendo a los bancos, en la economía real, por otro lado, los más expuestos en términos absolutos son los empresarios que se encontrarán pagando más por el dinero prestado de los bancos y, en el futuro, tendrán menos crédito disponible, porque para las instituciones de crédito será más difícil entregarlo. El porcentaje de hogares expuestos, por otro lado, es muy bajo, por lo que cualquier aumento en el costo del dinero y la devaluación de los bonos del gobierno involucrarán a un número bastante limitado de hogares, incluso si en el mediano plazo la restricción crediticia podría disminuir la oferta de crédito y, en consecuencia, también demanda ".
“En los últimos años - afirma el secretario Renato Mason - el crédito otorgado a las empresas se ha reducido enormemente. Desde 2011 hasta junio pasado, por ejemplo, la contracción fue de casi 249 mil millones. Es cierto que en parte esto también se debió a la disminución de la demanda y al aumento de los insolventes generados por la crisis, pero las principales razones deben atribuirse a la aplicación de las normas y parámetros de calificación crediticia impuestas a las entidades de crédito por BCE, por la legislación europea e italiana que ha demostrado estar fuera de la realidad y fuera de tiempo ".
Sin bancos, continúa por CGIA, no se puede hacer economía, especialmente en Italia. Nuestro país, de hecho, está formado casi exclusivamente por pequeñas y microempresas tradicionalmente descapitalizadas y con escasez de liquidez. De hecho, el 98 por ciento de las empresas tienen menos de 20 empleados. Por tanto, el papel de las entidades de crédito sigue siendo fundamental tanto para dar oxígeno a todo el sistema como para crear las condiciones para relanzar con fuerza la situación económica que se desacelera terriblemente. Por ello, esperamos que las entidades de crédito vuelvan a su trabajo, apoyando y asumiendo riesgos junto al mundo de las empresas, especialmente con las pequeñas.
El CGIA, de hecho, informa que en los últimos años la incidencia de las comisiones netas (costos por mantener una cuenta corriente, cajeros automáticos / tarjetas de crédito, servicios de cobro / pago, gestión de activos, corretaje y la colocación de valores, etc.) en los ingresos netos de las entidades de crédito italianas. Ahora el porcentaje alcanzado es alrededor del 40 por ciento, un nivel que no se encuentra en ningún otro país europeo. En otras palabras, una parte cada vez mayor del volumen de negocios de los bancos es atribuible a las actividades de servicios puros, en detrimento del negocio principal: el de la intermediación crediticia.