Le fond Certarès avec les entreprises Delta e Air France-Klm remporter la négociation exclusive pour l'acquisition de Ita Airways, le gouvernement a donc décidé de traiter avec le fonds américain, connu sous le nom de joint-venture avec Delta et Air France-KLM, abandonnant l'idée de l'autre consortium formé par le groupe familial Aponté et par le géant allemand de Lufthansa.
Maintenant se pose le problème du timing pour clore la partie car le centre-droit, sondages en poche, proche de gouverner l'Italie ne sourit pas du choix de l'exécutif actuel. En particulier Giorgia Meloni, critique la méthode et précise que ce n'est pas à ce gouvernement de décider : "Mais c'est seulement quand je sais que je pourrai me prononcer".
"L'offre de Certares pour Ita était supérieure à celle de Msc et Lufthansa, qui n'a pas été significativement modifiée au cours de la procédure, sous tous les profils requis par la Dpcm, notamment la valeur et le plan industriel", a commenté le ministère de l'Économie expliquant que la vraie privatisation est réalisée avec mécanismes de contrôle entre les mains du Trésor.
Dans le communiqué de presse du matin, il était dit que pour la vente d'Ita "une négociation exclusive aurait été engagée" avec le consortium formé par « Certares Management, Delta Airlines et Air France-KLM », dont l'offre a été jugée «plus réactifs aux objectifs fixés par la Dpcm" .
Même si les détails sont encore hautement confidentiels, comme l'écrit Ansa, ce qui filtre, c'est que la deuxième offre a considérablement changé par rapport à la première, qui prévoyait la vente de seulement 40 % d'Ita : maintenant Certares vise 50 % plus une action , une vraie privatisation - expliquez les sources gouvernementales - puisqu'il est L'État perd le contrôle de l'entreprise.
Il est alors prévu que le transfert aura lieu au moment de la signature du contrat, même si le paiement se fera en plusieurs fois. La La valeur de Ita est confirmée à 700 millions mais ce n'est qu'un début, étant donné qu'une augmentation de capital est attendue qui sera 650 millions du Trésor et 600 de Certares, apportant ainsi la valeur de la société italienne à 1.950 XNUMX millions.
La partie relative à la gouvernance est ensuite indiquée parmi les points forts. La mef pourra exprimer le président d'Ita et expriment leur approbation du futur PDG. Le consortium mené par Certares - soulignent alors des sources gouvernementales - s'est donné la volonté de discuter d'éventuelles modifications visant à améliorer la cohérence de l'offre de la Dpcm.
Les aspects qui n'ont pas aidé la proposition MCS. Selon des sources gouvernementales, le option d'appel l'offre plaçant la Mef dans une condition passive subjective, la collecte attendue aurait renforcé la participation détenue par la Mef, prévoyant une collecte de 186 millions uniquement en cas d'objectifs atteints par le plan proposé.
Même sur la gouvernance, l'Etat aurait eu nettement moins de pouvoirs : le veto uniquement sur les fusions ou les transferts de siège. Maintenant, la négociation est lancée. Il n'y a pas de délais dans les négociations exclusives. Mais deux semaines d'incendies sont attendues, jusqu'à la mi-septembre, qui pourraient aussi être décisives.
Cela pourrait arriver à un mémorandum d'accord non contraignant avec Certares et ses alliés ou, si possible, un préalable, nettement plus exigeant, sera fait. Sans oublier que le 25 septembre il y a des élections politiques et ensuite un nouveau gouvernement arrivera.
Pour conclure définitivement l'affaire, le sceau duAntitrust de l'UE et si les négociations sont très avancées, il sera vraiment difficile de reculer, même pour le nouveau gouvernement.
Air France-Klm il évoque aussi un partenariat non seulement commercial mais aussi opérationnel, qui se lit comme une promesse d'entrée en actions, presque un retour après 15 ans où le mariage avec Alitalia semblait fait mais s'est ensuite évanoui après le changement de gouvernement entre Prodi et Berlusconi. "Nous sommes fermement convaincus de notre vision", précise le fonds fondé en 2012 par Greg O'Hara, de nationalité gréco-canadienne spécialisé dans le tourisme. Avec lui Fiumicino pourrait devenir une plaque tournante importante, le troisième en Europe, et Ita ont accès à des marchés stratégiques, en plus d'augmenter le nombre de voyageurs en provenance des États-Unis.
Le commendo du consortium MSc : "De notre point de vue, notre offre conjointe avec MSC était et continue d'être la meilleure solution pour Ita", souligne Lufthansa, prenant acte de la décision du gouvernement d'emprunter une voie qui "permet une plus grande influence de l'État et ne prévoit pas une privatisation complète d'Ita ".