De nouveaux seuils d'investissement pour les épargnants qui choisissent le Pir, le Plan d'Epargne Individuel. La nouvelle infographie ABI réalisée en collaboration avec les banques et les associations de consommateurs participant au projet Trasparenza Semplice est dédiée aux principales caractéristiques et innovations des PIR. Dans le cadre de l'initiative qui prévoit, entre autres, la diffusion d'informations et d'outils pédagogiques sur des sujets d'intérêt pour les clients, afin de faciliter l'utilisation de l'information bancaire et financière, l'infographie a été élaborée dans le but d'accompagner les citoyens dans la compréhension de cet important forme d'investissement à moyen-long terme, destinée notamment à soutenir les petites et moyennes entreprises.
Créés pour favoriser le renforcement financier du tissu entrepreneurial italien, les PIR représentent une forme d'investissement d'épargne en soutien aux secteurs productifs et à la croissance de l'économie, permettant aux investisseurs d'accéder à d'importants avantages fiscaux. La discipline a été mise à jour plusieurs fois pour encourager de plus en plus l'utilisation de cet outil. Que sont les PIR, à qui sont-ils réservés, quelles formes prennent-ils, comme les avantages fiscaux : en langage simple, l'infographie illustre sa formulation actuelle.
L'infographie est au format numérique et est disponible en ligne sur le site d'ABI dans la page dédiée (c'est le lien). En raison de sa plus large diffusion, ce nouvel outil d'information et de formation destiné aux clients est déjà disponible pour les banques et les associations de consommateurs qui ont collaboré à l'initiative (ACU, Adiconsum, Adoc, Altroconsumo, Asso-Consum, Assoutenti, Casa del Consumer, Consumer Centre de protection des utilisateurs, Cittadinanzattiva, Codacons, Confconsumatori, Federconsumatori, Consumer League, Consumer Movement, Citizen Defense Movement, U.Di.Con, UNC).
Voici, en résumé, le contenu principal de l'infographie:
A qui sont réservés les Pir
Les personnes physiques fiscalement domiciliées en Italie qui ne détiennent pas plus d'un PIR à la fois et ne le partagent pas avec d'autres personnes peuvent investir dans des PIR.
Quelles formes prennent-ils
Les PIR peuvent investir dans divers instruments financiers (parts de fonds d'investissement, actions, obligations et même comptes courants bancaires), dès lors que les exigences fixées par la législation dans la composition des portefeuilles, dans les limites d'investissement et les durées de détention sont respectées. Les PIR peuvent prendre différentes formes : ils peuvent être proposés et gérés par des sociétés de gestion de portefeuille (sociétés de gestion de patrimoine) ; elles peuvent aussi être de nature assurantielle ; ils peuvent être inclus dans l'épargne administrée.
Les conditions nécessaires pour profiter des avantages fiscaux
Avec les dernières innovations introduites par la loi de finances 2022, qui ont relevé les plafonds, l'investissement ne doit pas dépasser 40.000 200.000 euros par an et 10 70 euros au global. En outre, 70% maximum du portefeuille peut être investi dans des instruments émis par le même émetteur ; au moins 25 % de l'investissement total doit être alloué à des instruments financiers « qualifiés », c'est-à-dire émis par des sociétés italiennes (ou européennes ayant un établissement stable en Italie). Sur ces 5 %, au moins 5 % doivent être investis dans des instruments financiers de sociétés autres que celles présentes dans l'indice FTSEMib de Borsa Italiana ou des indices équivalents (c'est-à-dire autres que les sociétés italiennes très liquides qui sont incluses dans cet indice d'actions ou équivalent) ; XNUMX% supplémentaires doivent être investis dans des instruments financiers d'entreprises autres que celles présentes dans l'indice FTSEMib et FTSEMid Cap de la Borsa Italiana (ou indices équivalents d'autres marchés réglementés), donc dans des petites et très petites entreprises. Les instruments doivent être conservés pendant au moins XNUMX ans.
L'avantage fiscal
Il consiste en l'exonération des impôts sur les revenus financiers générés par l'investissement (généralement taxés à 12,5% ou 26%) et des droits de succession sur l'investissement, sans restrictions particulières liées à l'âge du titulaire du plan.
Les PIR alternatifs
Introduits en 2020, ils ont été conçus pour orienter l'épargne privée vers les petites et moyennes entreprises non cotées particulièrement exposées aux conséquences de la pandémie de Covid-19. Ils peuvent être détenus par le même épargnant en plus d'un Pir traditionnel ; ce sont des produits financiers avec des seuils d'investissement plus élevés et des contraintes d'investissement différentes des traditionnels, avec lesquels ils ont en commun l'exonération fiscale sur les rendements financiers (à condition que l'investissement soit maintenu pendant au moins 5 ans). Concernant les seuils, il est possible d'investir jusqu'à 300.000 1,5 € chaque année dans des PIR alternatifs jusqu'à ce que le plafond de 300.000 M€ soit atteint. Parmi les innovations introduites, la possibilité d'être propriétaire de plusieurs PIR alternatifs, toujours dans le respect du plafond d'investissement annuel de 1,5 2022 € et du plafond global de 2022 M€. Par ailleurs, la loi de finances 10 a modifié la réglementation du crédit d'impôt pour moins-values réalisées dans les PIR alternatifs, refaçonnant le montant et la durée d'utilisation, étendant la possibilité de les transformer en crédit d'impôt également en ce qui concerne les investissements réalisés au cours de l'année 15, pour un montant maximum de XNUMX% du montant total investi dans le Pir et la possibilité de l'utiliser en XNUMX tranches annuelles du même montant.
Comme pour toutes les formes d'investissement, également pour les PIR, il est nécessaire d'évaluer les objectifs d'investissement et la composition globale du portefeuille d'investissement avec le consultant ou le gestionnaire, en choisissant celui qui correspond le mieux à son profil financier et à son horizon temporel.