La société issue du Conseil de Surveillance de Peugeot SA et du Conseil d'Administration de Fiat Chrysler Automobiles NV («FCA») ont convenu à l'unanimité d'œuvrer à un rapprochement complet de leurs activités respectives par une fusion à 50/50. Les deux conseils ont chargé leurs équipes respectives de finaliser les discussions pour parvenir à un protocole d'accord contraignant dans les semaines à venir.

Le plan relatif au regroupement des sociétés Groupe PSA et FCA fait suite à des discussions intenses entre les équipes de direction des deux sociétés. Les deux partagent la conviction qu'il existe une logique convaincante dans une démarche aussi audacieuse et décisive, qui créerait un groupe dirigeant du secteur doté des dimensions, des capacités et des ressources nécessaires pour saisir avec succès les opportunités et gérer efficacement les défis de cette nouvelle ère de mondialisation. la mobilité.

Le rapprochement proposé créerait le 4e constructeur automobile mondial en termes d'unités vendues (8,7 millions de véhicules), avec un chiffre d'affaires combiné de près de 170 milliards d'euros et un résultat opérationnel courant de plus de 11 milliards d'euros, basé sur agrégation des résultats 2018 et hors Magneti Marelli et Faurecia. La création de valeur significative résultant de l'opération est estimée à environ 3,7 milliards d'euros en synergies annuelles à court terme. Ces synergies résulteraient principalement d'une allocation plus efficace des ressources pour des investissements à grande échelle dans les plates-formes de véhicules, les systèmes de propulsion et les technologies et de la capacité d'achat accrue inhérente à la nouvelle dimension du groupe résultant de la fusion. Ces estimations de synergie ne sont basées sur aucune fermeture d'usines.

80% des synergies devraient être atteintes après les années 4. Le coût unique pour réaliser ces synergies est estimé à 2,8 milliards.

Les actionnaires de chaque société détiendraient le 50% du capital du nouveau groupe résultant de la fusion et, par conséquent, les avantages découlant du regroupement seraient divisés à parts égales. La transaction serait réalisée sous la forme d'une fusion sous une société mère néerlandaise et la structure de gouvernance de la nouvelle société serait équilibrée entre les actionnaires, avec une majorité d'administrateurs indépendants. Le conseil d'administration serait composé de membres 11. Cinq membres du conseil d’administration seraient nommés par FCA (dont John Elkann au poste de président) et cinq par le Groupe PSA (y compris l’administrateur indépendant senior et le vice-président) 3. Carlos Tavares serait président-directeur général et membre du conseil d'administration pour un mandat initial de cinq ans.

Carlo Tavares a déclaré: "Cette convergence crée une valeur significative pour toutes les parties prenantes et ouvre un avenir prometteur pour la société issue de la fusion. Je suis satisfait du travail accompli jusqu'à présent avec Mike et je serai très heureux de continuer à travailler avec lui pour constituer ensemble un grand groupe. ».

Mike Manley a déclaré: "Je suis heureux d'avoir l'occasion de travailler avec Carlos et son équipe sur cette agrégation susceptible de changer le secteur. Nous entretenons depuis longtemps une coopération fructueuse avec le Groupe PSA et je suis convaincu que nous serons en mesure, avec tous nos collaborateurs, de créer une entreprise leader dans le secteur de la mobilité. ».

La nouvelle société mère basée aux Pays-Bas serait cotée sur Euronext (Paris), Borsa Italiana (Milan) et sur le New York Stock Exchange et continuerait à maintenir une présence importante dans les bureaux centraux d’exploitation actuels en France, en Italie et aux États-Unis.

Les statuts de la nouvelle société résultant de la fusion doivent prévoir que le système de vote par fidélité fonctionne de manière à ne pas attribuer à l'assemblée des voix de voix d'actionnaire excédant le 30% 4 du nombre total de voix exprimées. Il est également prévu que les droits de vote double existants ne seront pas transférés, mais que les nouveaux droits spéciaux de vote double spéciaux arriveront à échéance après une période de détention de trois ans à compter de l'achèvement de la fusion.

Une période de statu quo de 7 à compter de l'achèvement de la fusion s'appliquerait aux participations dans EXOR NV, Bpifrance Participations SA, DFG et la famille Peugeot. EXOR, Bpifrance Participations et la famille Peugeot seraient également soumis à une période de blocage de 3 par rapport à leurs avoirs respectifs. Seule exception, la famille Peugeot serait autorisée à augmenter 2,5% de sa participation dans la société issue de la fusion au cours des premières années 3 suivant la clôture, en acquérant exclusivement des actions de Bpifrance Participations et de DFG.

Avant la conclusion de la transaction, FCA distribuerait un dividende spécial de 5,5 milliards à ses actionnaires, ainsi que sa participation dans Comau. En outre, toujours avant l’achèvement de la transaction, Peugeot distribuerait à ses actionnaires la participation de 46% détenue dans Faurecia. Cela permettrait aux actionnaires du groupe résultant de la fusion de partager à parts égales les synergies et les avantages découlant d'une fusion, tout en reconnaissant la valeur considérable de la plate-forme différenciée de FCA en Amérique du Nord et sa forte position en Amérique latine, y compris ses principales marges. du secteur dans ces régions. Cela refléterait également la valeur ajoutée que les marques mondiales haut de gamme de FCA, Alfa Romeo et Maserati apporteraient grâce à leur potentiel de développement considérable.

Le portefeuille étendu couvrirait tous les segments du marché avec des marques emblématiques et des produits compétitifs basés sur des plateformes rationalisées et sur l'optimisation des investissements.

La proposition serait soumise au processus d'information et de consultation des organes représentatifs des travailleurs compétents et serait soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment l'approbation finale par les conseils d'administration respectifs du protocole d'accord contraignant et de l'accord sur la documentation finale.