c'est un avenir de croissance et d'opportunités, malgré les incertitudes, qui attend les exportations italiennes dans les quatre prochaines années. Forts de la profonde évolution réalisée ces dix dernières années et des excellentes performances de 2017, les exportations italiennes ont tout le potentiel pour ne pas arrêter leur croissance et saisir les opportunités offertes par les marchés étrangers même dans un contexte objectivement complexe.

Telle est l'image décrite par «Keep Calm & Made in Italy», le dernier rapport d'exportation du polo SACE SIMEST, présenté aujourd'hui à Milan.

L'étude, qui comprend les prévisions 2018-2021 sur l'évolution des exportations italiennes par pays et secteurs et donne un aperçu des phénomènes mondiaux à plus grand impact, envisage une image d'optimisme vigilant pour nos entreprises exportatrices et consacre une analyse approfondie au secteur des infrastructures, clé pour renforcer la projection internationale de l'Italie.

«La brillante performance des exportations italiennes en 2017 n'est pas un succès isolé, mais c'est la confirmation de la force de nos exportations, qui depuis la crise de 2008 ont su s'adapter, améliorer la qualité, accroître la spécialisation et s'orienter de plus en plus vers les marchés à un plus grand potentiel - a déclaré Beniamino Quintieri, président de la SACE -. Pour 2018, nous prévoyons une augmentation des exportations italiennes de 5,8%, une tendance positive qui se poursuivra également au cours des trois années suivantes à un taux annuel moyen de 4,5%: véritable `` patrimoine national '', les exportations continueront d'offrir un contribution décisive à la croissance du pays ".

«L'incertitude et la volatilité qui caractérisent les marchés en ce moment historique sont importantes, mais il faut s'habituer à les considérer comme la nouvelle normalité - a expliqué Roberta Marracino, directrice des études et de la communication à la SACE -. Ce sont des facteurs de complexité auxquels il faut faire face sans tomber dans l'alarmisme et sans perdre de vue les opportunités existant sur les marchés étrangers et les priorités pour les saisir. Il s'agit notamment des investissements dans les infrastructures, notamment dans les secteurs portuaire, maritime et intermodal, qui sont essentiels pour une économie qui fonde plus de 30% de son PIB sur les exportations et qui pourrait nous permettre de récupérer 70 milliards d'euros d'exportations chaque année " .

Export italien | prévisions 2018-2021

Après les brillantes performances de 2017 (+ 7,4%), les exportations italiennes continueront de progresser également en 2018 (+ 5,8%) et au cours des trois années suivantes 2019-2021 (+ 4,5% en moyenne annuelle), touchant le 500 milliards d'euros déjà en 2019 et plus de 540 milliards en 2021. Les exportations de services vont également croître, qui devraient selon les prévisions atteindre 116 milliards d'euros.

Dans ce contexte, au-delà d'inconnues importantes, les entreprises italiennes auront diverses certitudes sur lesquelles s'appuyer: le redémarrage des investissements, accompagné de la reprise des prix des matières premières; les accords commerciaux de l'Union européenne avec le Canada, le Mexique, les pays du Mercosur, le Japon, l'Inde et les pays de l'Asean; la haute qualité du Made in Italy qui rend nos exportations moins soumises à la concurrence des prix.

Les plus grandes inconnues concernent les pressions sur le taux de change, où un ratio euro / dollar supérieur à 1,30 aurait un impact négatif sur la compétitivité de nos exportations, l'évolution des chaînes de valeur mondiales, avec importer substitution des marchés de premier plan tels que la Chine, l'Inde et les États-Unis pourraient influencer les opportunités d'exportation italiennes; et les risques d'escalade protectionniste, où se concentrent les plus grandes préoccupations.

Vers une guerre commerciale? | Prévisions en cas d'escalade protectionniste

Bien que le risque de déclenchement d'une véritable guerre commerciale soit assez limité (probabilité de l'ordre de 5 à 10%), les effets d'une telle escalade pourraient être très forts à la fois au niveau mondial et au niveau des pays concernés.

Les premiers impacts seraient sur la croissance mondiale, qui ralentirait à 2,8% en 2018 (3,3% dans le scénario de base) et en 2019 elle tomberait à 2,1% (contre 3,0%). Le commerce mondial ralentirait également, passant de 4,2% en 2018 (5,2% dans le scénario de référence) et s'effondrerait en 2019 à 2,4% (contre 4,4%). L'économie chinoise enregistrerait un léger ralentissement, avec un taux moyen de 5,7% sur la période de deux ans 2018-19, tandis que pour les États-Unis, ce serait un véritable boomerang avec un taux moyen de 1,8% sur la période de deux ans.

Dans ce scénario alternatif, les exportations italiennes souffriraient de la baisse de la demande des pays les plus touchés par les mesures - les États-Unis et le Mexique en particulier - perdant près de deux points de pourcentage en 2018 (de 5,8% à 3,9%) et plus 3,5 , 5,2 points l'année suivante (de 1,6% à XNUMX%).

La carte d'exportation | Tendances par domaines et secteurs

En 2018, les marchés qui ont conduit le sprint de 2017 sont confirmés comme cruciaux pour les exportations italiennes. Les meilleures performances sont attendues pour l'Asie (+ 8,4%) avec la Chine, l'Inde et l'Indonésie en tête; Amérique latine (+ 7,5%) avec une reprise des échanges avec le Brésil; et l'Europe émergente (+ 7,0%) principalement la Russie, mais avec toutes les précautions liées à la question des sanctions internationales. Les perspectives de nos exportations sont également positives en Amérique du Nord (6,1%), en Afrique subsaharienne (+ 5,4%), en Europe avancée (+ 4,8%) et au Moyen-Orient et en Afrique du Nord (+ 4,7%). En 2019-2021, les exportations italiennes vont "ralentir" en moyenne (+ 4,5%) de manière homogène dans tous les domaines.

Du point de vue des secteurs, les biens intermédiaires seront ceux qui enregistreront les taux de croissance les plus élevés au cours des quatre prochaines années: la hausse attendue est de 8,1% en 2018 et 4,7% en moyenne les trois années suivantes. Parmi les secteurs les plus prometteurs du groupement des biens intermédiaires, le secteur chimico-pharmaceutique, qui ne fait pas partie des secteurs de spécialisation de production traditionnels italiens mais qui a enregistré l'une des meilleures performances en 2017 et offre des perspectives intéressantes pour les années à venir.

Les exportations de biens d'investissement, les plus importantes en termes de poids (40% des exportations totales), devraient augmenter de 5% en 2018 et à un rythme moyen légèrement inférieur (4,6%) au cours des trois années suivantes, comme preuve des signes de reprise du cycle d'investissement sur la scène internationale. Parmi les secteurs qui se démarqueront en termes de performances: les moyens de transport, l'un des principaux secteurs d'exportations italiennes en 2017, notamment dans le secteur l'automobile (+ 4,6% en 2018 et + 6,9%, en moyenne, sur la période triennale 2019-2021) et la construction mécanique, premier secteur exportateur italien (+ 5,2% en 2018 et 3,1% sur les trois ans subséquent).

Essentiels et nouvelles promesses | Les 20 marchés prioritaires du Made in Italy

Sur la base des indicateurs de risque, de la croissance de l'économie et de la demande, de la dynamique des exportations italiennes ces dernières années et du positionnement concurrentiel par rapport à nos concurrents traditionnels, la SACE a identifié 15 zones géographiques à fort potentiel pour les exportations et les investissements italiens. à moyen-long terme: une sélection de marchés cibles - à la fois émergents et avancés - qui ont intercepté un total de 95 milliards d'euros de ventes italiennes en 2017, 85 en 2016, (soit 21% des exportations totales) et devraient contribuer pour un tiers des exportations les plus importantes entre 2018 et 2021.

Les 15 géographies, déjà identifiées l'année dernière, sont à nouveau confirmées cette année comme "essentielles": Arabie saoudite, Brésil, Chine, Émirats arabes unis, Inde, Indonésie, Kenya, Mexique, Pérou, Qatar, République tchèque, Russie, États-Unis , Afrique du Sud et Vietnam.

A celles-ci s'ajoutent 5 «promesses», destinations où nos exportations ont enregistré une tendance positive ou stable l'année dernière et pour lesquelles une croissance significative est attendue dans les années à venir: la Turquie, un marché consolidé capable d'offrir des opportunités très diversifiées ; mais aussi le Sénégal, un marché plus petit encore à explorer avec des opportunités intéressantes ouvertes par le programme gouvernemental de développement (Plan Sénégal Emergent); puis la Colombie, les Philippines et le Maroc, où un mélange de reprise économique et de hausse des investissements étrangers contribuera à la demande de produits Made in Italy.

SACE: les exportations italiennes n'arrêtent pas leur croissance vers 540 milliards 2021 (+ 5,8% dans 2018 et + 4,5% dans les trois prochaines années)