Le ministère de l'Économie et des Finances communique les détails de l'émission du nouveau BTP 10 ans expirant le 1er décembre 2030 et un coupon annuel de 1,65%.
Environ 490 investisseurs ont participé à l'opération pour une demande totale d'environ 108 milliards d'euros, ce qui représente un record absolu de demande pour un titre unique émis par l'intermédiaire d'un syndicat. La plus grande partie du placement a été souscrite par les gestionnaires de fonds (38,7%), tandis que les banques ont souscrit 35,6%. Les investisseurs ayant un horizon d'investissement à long terme ont acheté 19,7% de l'émission (en particulier 15,1% sont allés aux fonds de pension et aux compagnies d'assurance, tandis que 4,6% ont été alloués aux banques centrales et aux institutions gouvernemental). 5,5% du montant total a été alloué aux hedge funds. Des sociétés non financières ont participé à l'émission avec une participation résiduelle de 0,5%.
La répartition géographique du titre était extrêmement diversifiée, avec une participation qui a vu l'implication d'une quarantaine de pays: les investisseurs étrangers ont obtenu environ les trois quarts de l'émission (40%), tandis que les investisseurs nationaux ont souscrit au 76%. Parmi les investisseurs étrangers, la part la plus importante du placement, soit 24%, a été souscrite par des investisseurs européens, notamment du Royaume-Uni (71,3%), d'Allemagne, d'Autriche et de Suisse (23%), de la péninsule Ibérique (14,4%), France (11,1%), pays scandinaves (7,4%), Benelux (7%), pays d'Europe centrale et orientale (3,5%) et autres pays européens (3,1 , 1,8%). La part restante de l'émission, soit 4,7%, a été placée hors d'Europe, notamment aux États-Unis (3,3%), en Asie (1,1%) et au Moyen-Orient (0,3, XNUMX%).
Le placement a été réalisé par la création d'un syndicat composé de BNP Paribas, Citigroup Global Markets Ltd, HSBC France, Monte dei Paschi di Siena Capital Services Banca per le Imprese SpA, NatWest Markets PLC et UniCredit SpA qui ont participé en tant que chefs de file directeur, tandis que tous les autres spécialistes des obligations d'État occupaient le rôle de co-chef de file de l'opération.