(par Claudio Nassisi, comptable agréé et docteur en économie et associé Aidr) On pense normalement que la plupart des contenus personnels sont partagés sur les réseaux sociaux. Les utilisateurs rendent publics leurs expériences quotidiennes, des faits singuliers qui peuvent intéresser le lecteur moyen ou ils peuvent donner des conseils sur la vie quotidienne.
Cependant, il existe des plateformes qui disposent de canaux dédiés dans lesquels les sujets traités ont un profil beaucoup plus technique et qui sont de plus en plus accessibles non seulement aux «initiés du secteur» mais aussi à ceux qui sont curieux de sujets spécifiques.
En fait, l'idée que les médias sociaux peuvent réellement influencer l'économie et partager les valeurs des entreprises touchées par les flash news diffusées par des individus plus ou moins qualifiés est désormais bien établie.
Elon Musk, connu pour avoir fondé Tesla en 2003, dans sa critique de l'utilisation des données personnelles par Cambridge Analytica (concernant l'acquisition inappropriée de données personnelles d'environ 50 millions d'utilisateurs), a promu le hashtag #deletefacebook en supprimant les profils de leurs entreprises du social réseau. Le hashtag a provoqué, avec le scandale sur l'utilisation abusive des données personnelles par Facebook, un effondrement du stock en 2018 jusqu'à 24% et a jeté le doute sur son profil commercial.
Le fondateur de Tesla avait des preuves du pouvoir des médias sociaux dans une autre affaire (encore une fois de sa propre initiative qui s'est retournée contre ses propres entreprises cette fois-ci). Toujours en 2018, à l'occasion du 1er avril, il a déclaré la faillite de Tesla sur son profil Twitter. C'était évidemment une nouvelle créée ad hoc pour l'occasion qui était pourtant entrée dans une période déjà noire pour l'entreprise (en raison de certains accidents survenus aux passagers de leurs voitures autonomes). En substance, le titre, à cette occasion, a perdu environ 7% de sa valeur.
Les événements décrits ont à voir avec l'influence exercée par les déclarations qui sont publiées, dans les cas susmentionnés, par des personnes ayant une forte réputation et des positions de premier plan. Les médias sociaux, cependant, sont capables d'agréger les comportements individuels des utilisateurs, ce qui en fait une masse capable de littéralement secouer le marché financier.
C'est ce qui s'est passé en janvier dernier avec la performance du titre GameStop et l'action coordonnée des utilisateurs inscrits sur le réseau social Reddit et, en particulier, de ceux qui se sont organisés via son canal dédié à la finance. Ce réseau social est né en 2005 avec l'idée de créer un espace de comparaison entre les utilisateurs qui s'inscrivent et qui peuvent partager des contenus documentaires de différentes natures (photos, textes ou vidéos par exemple). Il existe des canaux thématiques, les subreddits, qui agissent comme des carrés virtuels pour résoudre des problèmes spécifiques.
Dans l'un de ceux-ci, r / wallstreetbets pour être précis, il a été proposé à plusieurs reprises comme une bonne opportunité de gagner l'achat d'actions d'une société qui ne brillait certainement pas pour ses bénéfices: GameStop. L'entreprise en question a pour activité la vente dans ses magasins de jeux vidéo (quelque chose de très similaire à ce qui s'est pratiqué avec les films de Blockbuster, actifs de 1985 à 2013). Ce type d'entreprise est aujourd'hui en crise avec la diffusion payante de contenus en ligne au détriment de l'achat de supports physiques dans les magasins spécialisés. Au début de 2020, le titre GameStop valait 3-4 $. Le prix très bas de ce titre a attiré l'attention des vendeurs à découvert, ou des opérateurs financiers qui gagnent lorsque la valeur d'un titre diminue, grâce à ce que l'on appelle la vente à découvert.
Sur le canal Reddit précité, à partir de décembre 2020, les utilisateurs ont commencé à mettre en œuvre une manœuvre exactement opposée à celle mise en œuvre par les opérateurs financiers. Ils ont en effet acheté massivement les actions de Gamestop. C'est ainsi qu'est né ce que dans le jargon appelle le «short squeeze»: les vendeurs à découvert sont - en fait - pressés, avec le renversement du pari baissier. Le mardi 26 janvier 2021, l'action GameStop a enregistré un énorme volume de transactions égal à 20 milliards de sorte que depuis le début de l'année, l'action est littéralement passée d'une valeur de 18 dollars par action à 350 dollars.
Le phénomène de révolte contre les fonds d'investissement, il est attendu, pourrait concerner d'autres secteurs comme la téléphonie (BlackBerry et Nokia) ou le divertissement (la chaîne de cinéma américaine AMC).
Cette tendance, littéralement troublante selon les modèles prédictifs ordinaires, a provoqué d'une part des profits importants pour ceux qui sont entrés en possession des actions Gamestop au prix en vigueur avant la flambée de l'action, d'autre part elle a causé des pertes de plusieurs milliards de dollars. pour de nombreux fonds américains.
Tout cela a également été rendu possible par la disponibilité d'outils de trading en ligne avec des coûts presque nuls. Pensons par exemple à l'application Robinhood qui, à ce jour, n'est pas encore disponible en Europe.
En substance, il existe un point de départ intéressant et délicat pour une réflexion sur la capacité des investisseurs individuels à contrôler et influencer les tendances économiques avec des manœuvres collectives souvent imprévisibles et à comprendre à qui profite réellement ce nouveau mécanisme qui unit de plus en plus le web et la finance.