Analisis laporan keuangan yang berkaitan dengan tahun keuangan 2018 dari kelompok perbankan utama yang beroperasi di Eropa menunjukkan skenario peningkatan fundamental sektor ini, terutama terlihat dalam hal kualitas aset. Namun, beberapa bidang perhatian tidak kurang, terutama karena evolusi yang tidak menguntungkan dari skenario ekonomi internasional yang telah terwujud sejak paruh kedua 2018.
Laporan ini mengkaji pasar perbankan Eropa dalam hal neraca, pendapatan, produktivitas, dan efisiensi melalui analisis, antara 2006 dan 2018, dari data laporan keuangan konsolidasi terkait dengan sampel kelompok perbankan 112, sama dengan kira-kira sekitar 75 % dari pasar Eropa.
Bukti-bukti utama yang diuraikan dalam Laporan menguraikan kerangka kerja di mana aspek-aspek positif berlaku, di atas semuanya dalam perbandingan dengan masa lalu baru-baru ini, bahkan jika ada beberapa bidang perhatian, terutama disebabkan oleh evolusi yang tidak menguntungkan dari kerangka kerja ekonomi yang telah dimanifestasikan sejak paruh kedua 2018.
Secara keseluruhan, tren 2018 menunjukkan peningkatan kualitas aset dan pengurangan risiko kredit, dalam konteks penguatan modal dan pemulihan hasil pendapatan, yang bagaimanapun tetap di bawah tingkat 2007 sebelum krisis. Faktor utama dari ketidakpastian yang dapat dikontraskan dengan intonasi siklikal yang menguntungkan ini disebabkan oleh elemen eksogen dalam industri perbankan. Di antaranya, kemungkinan dampak dari perlambatan ekonomi saat ini dan efek dari lingkungan peraturan yang masih dalam evolusi yang kuat tampaknya sangat relevan, dengan yang pertama membatasi pemulihan permintaan kredit dalam mendukung investasi dan yang kedua yang berisiko mempengaruhi penawaran. kredit.
Lebih rinci, analisis menunjukkan bahwa meskipun ada peningkatan bank-bank Eropa yang menutup tahun dalam laba, tingkat kinerja tetap terbatas. Secara khusus, persentase bank-bank Eropa yang menutup 2018 pada kerugian tampaknya telah kembali ke tingkat fisiologis 2007 sebelum krisis, menyamai 9%, jauh dari 30% yang dicapai di 2012. Angka tersebut mengasumsikan nilai tertentu dengan mengacu pada bank-bank komersial tradisional di negara-negara Eropa selatan, yang paling menderita akibat dampak krisis ekonomi riil. Dalam kasus ini, pada kenyataannya, dibandingkan dengan puncak 2012, ketika lebih dari 1 bank di 2 mengalami kerugian, tahun lalu hanya bank 1 di 10 menemukan dirinya dalam kondisi ini.
Diferensial, dalam hal risiko dan profitabilitas, karenanya cenderung memudar di antara bank-bank besar Eropa. Data terbaru menunjukkan bahwa sektor perbankan Eropa, terlepas dari konteks ekonomi makro yang kompleks, berkembang menuju struktur di mana model bank komersial tradisional berlaku. Ini adalah fenomena yang menarik bagi negara-negara Uni Eropa, di mana pertumbuhan ekonomi, lebih daripada di wilayah geografis lainnya, membutuhkan sektor perbankan yang kuat, yang berorientasi untuk mendukung keluarga dan terutama bisnis, terutama yang kecil dan perusahaan menengah yang, tanpa adanya pasar modal Eropa yang berkembang dengan baik, menemukan di sektor perbankan sumber pembiayaan utama, dan terkadang eksklusif, untuk investasi mereka.
Dalam hal profitabilitas, pengembalian modal yang diinvestasikan (Return On Equity, ROE) adalah sekitar 6,6% secara agregat di Eropa, naik sekitar 50 poin dasar dibandingkan dengan 2017. Setelah dikurangi biaya dan pendapatan luar biasa, ROE akan sama dengan 6,7%, dengan peningkatan poin dasar 80 di tahun tersebut. Peningkatan dalam hasil ekonomi dicapai terutama berkat pengurangan penyesuaian dan manajemen biaya operasi yang hati-hati terhadap sedikit pengurangan dalam keseluruhan pendapatan. Namun demikian, perlu dicatat bahwa jumlah bank besar Eropa yang mampu menghasilkan tingkat kinerja di atas apa yang disebut biaya modal terus menjadi rendah, tentang 1 pada 3 di 2018, terhadap 8 di 10 sebelum krisis.
Tren yang muncul untuk bank-bank yang beroperasi di Italia mirip dengan yang ditemukan di pasar Eropa lainnya. Secara khusus, salah satu fitur utama dari dinamika terbaru dari bank Italia adalah peningkatan kuat dalam kualitas aset, baik dari segi aliran dan saham. Secara rinci, pada kuartal keempat 2018, aliran kredit macet baru ke total kredit turun menjadi 1,4%, sejalan dengan nilai rata-rata periode dua tahun sebelum dimulainya krisis. Stok kredit macet juga menunjukkan tanda-tanda perbaikan yang penting: jumlah kredit macet yang dinyatakan bersih dari kerugian penurunan nilai yang telah dihitung dalam rekening bank (NPL bersih) pada bulan Desember 2018 berada di sekitar 90 miliar, turun dari 129 miliar setahun sebelumnya (-30%); pada tanggal yang sama, rasio NPL bersih turun di bawah 4,3% dari titik maksimum 9,6% di akhir 2015.
Ke depan, perkiraan kualitas aset terus menjadi positif. Analisis ABI menunjukkan bahwa proses konvergensi rasio NPL menuju tingkat sebelum krisis harus terus berlanjut meskipun nada siklus ekonomi kita kurang cemerlang: pada akhir 2022, indeks harus berada pada 2,4%, bahkan sedikit lebih rendah dari data 2007.