Trieste, Aosta, Biella, Savona, dan Cagliari menjadi provinsi yang paling terdampak kontraksi. Di Frankfurt mereka "lebih memilih" krisis daripada inflasi
Pada tahun lalu (Mei 2023 pada bulan yang sama tahun 2022) pinjaman bank kepada perusahaan Italia (perusahaan non-keuangan) menurun sebesar 5 persen (sama dengan -33,3 miliar euro) dan di antara 20 negara zona euro hanya Siprus yang mencatat penurunan yang lebih buruk. hasil dari kita. Sebaliknya, di antara nama-nama besar, +7,4 persen dicatat oleh Jerman dan +4,5 persen oleh Prancis menonjol; hanya Spanyol yang mengalami kontraksi (-2,8 persen) yang, bagaimanapun, jauh lebih terkendali daripada kita.
Mengapa pada tahun lalu di Italia keran kredit terus ditutup, sementara di sebagian besar negara Eropa lainnya hal ini tidak terjadi?
Para ahli menunjukkan bahwa di Italia sektor manufaktur menghasilkan sebagian besar dari keseluruhan permintaan kredit untuk bisnis. Perlambatan ekonomi global, yang harus ditambah dengan kenaikan tajam biaya uang yang diberlakukan oleh ECB pada tahun lalu, akan sangat melemahkan permintaan likuiditas. Perlu juga digarisbawahi bahwa selama masa pandemi banyak perusahaan yang mengalami peningkatan tabungan. Sekarang, karena remunerasi deposito adalah salah satu yang terendah di Eropa dan suku bunga deposito melebihi 4 persen, banyak perusahaan merasa lebih nyaman untuk membiayai diri mereka sendiri dengan menarik sumber daya yang dialokasikan ke rekening giro mereka. Yang terakhir ini tentunya merupakan aspek positif dan dikonfirmasi oleh data. Pada tahun lalu, sebenarnya, simpanan bank perusahaan Italia turun 4,3 persen (setara dengan -21,5 miliar euro).
Hasil awal ini dicapai oleh Kantor Riset CGIA, yang menguraikan data yang disediakan oleh Bank Sentral Eropa.
Krisis kredit terutama melanda bisnis yang sangat kecil. Di Frankfurt mereka "lebih memilih" krisis daripada inflasi
Sejak tahun 2011 tren pinjaman bank kepada perusahaan terus menurun; sedikit pembalikan tren terjadi antara bulan pertama tahun 2020 dan September 2022, berkat langkah-langkah jaminan publik yang diberlakukan oleh pemerintah Conte 1 dan Conte 2 yang memungkinkan pengusaha mengakses kredit dengan lebih mudah. Dalam setahun terakhir, sayangnya, tren telah berubah arah.
Kenaikan suku bunga memberikan kontribusi yang signifikan untuk mengurangi aliran pinjaman untuk kegiatan ekonomi dan konsekuensinya dibayar sebagian besar oleh usaha kecil. Mereka yang memiliki karyawan kurang dari 20 orang justru mengalami penurunan kredit kinerja sebesar 7,7 persen (-9,5 miliar); mereka yang memiliki setidaknya 20, di sisi lain, pemotongannya setengahnya: -3,8 persen (-22,5 miliar euro).
Jelas bahwa jalan untuk pembiayaan sendiri tidak dapat bertahan lama dan dengan perlambatan yang kuat dalam ekonomi dunia yang sedang berlangsung, kami berisiko tergelincir ke dalam resesi baru. Sehubungan dengan hal ini, para peneliti CGIA berhipotesis bahwa dalam beberapa bulan terakhir di Frankfurt ada lebih dari satu orang yang, melalui peningkatan biaya uang yang terus-menerus, "lebih memilih" untuk mendorong Eropa menuju krisis ekonomi baru, daripada memiliki inflasi yang perkiraan pada akhir tahun 2022 diperkirakan untuk tahun berjalan bagaimanapun dalam penurunan tajam dan pada nilai rata-rata sekitar 6 persen. Ini jelas merupakan provokasi, tetapi ada benarnya juga. Saya disini.
Trieste, Aosta, Biella, Savona dan Cagliari adalah area yang paling banyak terkena penalti
Di antara provinsi-provinsi Italia, yang paling terpengaruh dalam persentase oleh krisis kredit yang melanda negara itu adalah Trieste. Antara Mei 2023 dan bulan yang sama tahun 2022, modal Julian mencatat penurunan 15 persen dalam pinjaman berkinerja (yaitu setelah dikurangi pinjaman bermasalah) untuk bisnis (-673,8 juta euro). Aosta menyusul dengan -14,6 persen (290,7 juta), Biella dengan -12,7 persen (-232 juta), Savona dengan -12,2 persen (251,2 juta) dan Cagliari dengan -11,6 persen (-384,3 juta euro). Secara absolut, realitas yang paling dihukum adalah Roma dengan kontraksi 5,1 miliar euro.
Bank semakin kaya
Jika kembalinya inflasi telah menyebabkan pemiskinan umum keluarga Italia, bank, di sisi lain, telah mencatat hasil neraca yang luar biasa positif. Faktanya, pada tahun 2022, lembaga kredit negara kita mencapai, setelah pajak, keuntungan 21,8 miliar euro, praktis 8 miliar lebih banyak daripada tahun 2021 (+58 persen). Situasi ini juga terkonfirmasi dalam enam bulan pertama tahun ini. Di antara grup perbankan terkemuka yang hadir di Italia, persentase pertumbuhan laba sangat positif. Hanya satu, BPER BANCA, meski membukukan laba bersih 705 juta euro, mencatatkan penurunan (-49,1 persen).
Jelas kami hanya bisa mengungkapkan kepuasan yang luar biasa dalam menghadapi hasil ini; artinya tata kelola lembaga perbankan tersebut terbukti berkualitas. Namun, tampak jelas bahwa pada tahun lalu - dengan suku bunga pinjaman yang diterapkan pada deposito sama dengan nol poin dan suku bunga negatif yang diterapkan pada pinjaman atau hipotek naik menjadi sekitar 5 persen - kebijakan moneter ECB telah mendukung pencapaian hasil anggaran yang sangat baik. oleh lembaga kredit. Sekarang kami berharap bahwa manfaat ekonomi yang terkumpul selama satu setengah tahun terakhir ini akan didistribusikan kembali sebagian, mengakui, misalnya, remunerasi yang "layak" bagi mereka yang terus menyimpan tabungan mereka di rekening bank mereka.