בין פברואר לדצמבר 2020, כך מדווח משרד המחקר של CGIA, מלאי ההלוואות הכולל שהוענקו לחברות איטלקיות להתמודד עם המשבר הכלכלי עלה ב -39 מיליארד אירו, גם אם היקף ההלוואות המובטחות שהונחתה על ידי ממשלת קונט ביס היה מעל 150 מיליארד .
אם בכל זאת הפעולות הללו אפשרו להפוך את המגמה שנמשכה ללא הפרעה מסוף 2011 ועד סוף 2019 - תקופה בה היקף ההלוואות הבנקאיות לעסקים צנח ב -300 מיליארד יורו - הבזוקה שהציב ראש הממשלה לשעבר. קונטה לא הצליח לתקוף בהצלחה את חוסר הנזילות הכרוני שמטריד היסטורית חברות קטנות ובינוניות במיוחד.
מדוע, למעשה, רק רבע מהערבויות שהעמידה המדינה באמצעות SACE וקרן הערבות, שעל פי החוק נאלצו לכסות כמעט את כל ההלוואות שניתנו במכשירים אלה, הגיעו לקופת היזמים?
מכיוון שחלק מהערבויות החדשות הלכו למלא את הצניחות הפיזיולוגיות באשראי הקיים ולהחליף הלוואות לזמן קצר בעלייה בטווח הארוך. בנוסף לכך, ייתכן שהמערכת הבנקאית השתמשה בחלק ממיליארדים אלה גם כדי להפחית את הסיכונים שלה, והחליפה את הערבויות הקשורות להלוואות שפרעה לפני הופעתם של חידושים חקיקתיים אלה.
דרך פעולה שבוודאי העדיפה את מוסדות האשראי, שבכך ביטלה את הסיכונים של הלוואות שאינן רמות ביצוע, ובחלקם גם עסקים, לפחות כאלה שהיו להם מסגרות אשראי לפני מרץ אשתקד שנפתחו במכונים.
תזה זו, הנתמכת על ידי משרד לימודי CGIA, מתגבשת לאחר קריאת התוצאות הנוגעות לעקביות הלוואות שניתנו על ידי הבנקים לעסקים בין סוף פברואר אשתקד - התקופה שקדמה להכנסת ה"קורה איטליה ", של" צו נזילות "ו"הערבות האיטלקית" - וב- 31 בדצמבר האחרון.
שיהיה ברור: טוב להדגיש כי באופן כללי, המערכת הכלכלית כולה נהנתה מהיישום של 3 הצעדים הללו, אליהם יש להוסיף גם את ההקפאה על הלוואות למשפחות ולעסקים שהנהילה ממשלת קונטה לצורך שווי כולל של עוד 300 מיליארד יורו. עם זאת, המחסור הכרוני בנזילות של חברות קטנות ובינוניות טרם נפתר. יותר נכון.
במערכת היחסים בין בעל החשבון השוטף לבנק, נזכר משרד המחקר של CGIA, מתחילת השנה יש חדשות גדולות נוספות שמסתכנות בהענשה במיוחד על הראשונים. למעשה, מוסדות אשראי מחויבים להחיל את הכללים האירופיים החדשים על הגדרת ברירת המחדל. במילים אחרות, בנקים, למשל, מגדירים בעל עסק קטן כברירת מחדל עם כישלון בחזרה ליותר מ -90 יום, שגובהם גדול יותר מ- 100 אירו ואחוז אחד מסך החשיפה לקבוצת הבנקאות.
אם חורגים משני הספים, ניתן לשלוח את הדוח למרשם האשראי המרכזי של בנק איטליה, אשר באופן אוטומטי מסווג את היזם כמשלם רע, וכך מונע ממנו אפשרות להיעזר באשראי בנקאי כלשהו. מצב שמסתכן בהשפעה על מספרי מע"מ רבים שבדרך כלל חסרים נזילות ובקושי רב, במיוחד בתקופה זו, בהתייחס לתוכניות ההחזר של חובות הבנקים שלהם.
הגדרה חדשה זו של ברירת מחדל תגרום כמעט בוודאות לבנקים להתנהג בזהירות רבה. לאמיתו של דבר, עם הורדת רף החריגה, בוודאי יהיה לנו זינוק בהלוואות שאינן ביצועיות. כדי למנוע זאת, בריסל חייבה מהבנקים לרשום הלוואות סיכון לא מאובטחות בתוך 3 שנים ובמשך 7-9 שנים עבור בעלי ביטחונות. לפיכך, יישום אמצעים אלה יגרום למוסדות אשראי רבים לנקוט התנהגות של זהירות יתרה בתשלום הלוואות, כדי להימנע מהצורך להפסיד בעוד מספר שנים. בקיצור, צפויה סחיטת אשראי חדשה עבור חברות קטנות ובינוניות רבות.
מבחינת הלוואות מובטחות, קרן הערבות של MISE-Medio Credito Centrale ו- SACE מעדכנת את נתוני האשראי בתדירות גבוהה יותר. באמצעות "Garanzia Italia", למשל, עד 9 בפברואר, הגישו הבקשות שהוגשו על ידי חברות גדולות 1.498 והיקפי ההלוואות המובטחות שהקימו SACE הגיעו ל 21,2 מיליארד אירו. עדיין באותו תאריך, הודות ל"קורה איטליה "ו"צו הנזילות", קרן הערבות לחברות קטנות ובינוניות קיבלה 1.703.969 פניות ש"הניבו "136 מיליארד הלוואות. הנתונים האחרונים כוללים גם מינימום הלוואות של עד 30 אירו, לעומת זאת, רשמו 1.081.476 בקשות, מה שמאפשר פרעון של 21,1 מיליארד הלוואות.
