300基点を上回る普及率で、企業や家計はわが国の実体経済のリスクにさらされています。 それは、会社の流動性の状況と国債の重さと家族のための家を購入するための住宅ローンの数を分析したCGIA研究室であると言えます。
一方、イタリア企業の約半数（2,5万社）が681億ユーロ弱の銀行ローン（2018年9,3月のアクティブローン）を保有している場合、世帯（2,4万世帯に相当）は最初の家を購入するための住宅ローンを持っており、別の6,1パーセント（1,6万世帯に相当）は国債を保有しています。 イタリア銀行のデータ（31年2017月300日時点で更新）に基づくと、世帯が所有するボットとCCT / BTPの金額は340億ユーロであり、住宅ローンの負債は購入に関連していることが明らかです。家の約XNUMX億ユーロに達します。
Paolo Zabeo Studies Officeのコーディネーターは次のように述べています。
「このような高いスプレッドが続くと、たとえば公的債務のコストが大幅に増加するため、国のシステム全体がそれを犠牲にすることは明らかです。 一方、銀行を除くと、実際の経済では、絶対的に最も露出しているのは、銀行から借りたお金にもっとお金を払う起業家であり、将来的には、信用機関のために利用できる信用が少なくなります。それを届けるのはもっと難しいでしょう。 一方、暴露された世帯の割合は非常に低いため、中期的に信用の圧迫によって減少する可能性があるとしても、費用の増加や国債の切り下げにはかなり限られた数の世帯が関与します。クレジットの供給とその結果としての需要」。
「近年、レナート・メイソン長官は、企業に与えられた信用が大幅に低下したことを認めています。 たとえば、2011年から昨年249月までの縮小は、約XNUMX億ドルでした。 確かにこれも危機による需要の減少と不良債権の増加によるものでしたが、主な理由は、 ECB、現実と時間外であることが証明されたヨーロッパとイタリアの法律による」。
銀行がなければ（CGIAが続けます）、特にイタリアでは経済学を行うことはできません。 実際、私たちの国は、伝統的に資本が不足し、流動性が不足している中小企業でほぼ独占的に構成されています。 実際、98％の企業の従業員は20人未満です。 したがって、信用機関の役割は、システム全体に酸素を供給することと、ひどく減速している経済状況を強制的に再開するための条件を作り出すことの両方の中心であり続けます。 だからこそ、クレジット機関が仕事に復帰し、企業の世界、特に小さな企業の世界と一緒にリスクをサポートし、引き受けることを望んでいます。
CGIAは、実際には、近年のアカウントの費用、デビット/クレジットカードサービス、コレクション/決済サービス、資産運用、証券会社とを維持するために（純手数料の劇的割合が増加していることに注目しました有価証券の配当等）をイタリアの信用機関の純収益に計上した。 到達した割合は、他のヨーロッパ諸国では見られないレベルの40％です。 言い換えれば、銀行の売上高の成長を続ける一部は、コアビジネスを犠牲にし、純粋なサービス活動に起因する：信用仲介のこと。