銀行:ABIはヨーロッパの銀行市場に関する第5回レポートを広める

ヨーロッパで営業している主要な銀行グループの2018会計年度に関連する財務諸表の分析は、特に資産の質の観点から見えるセクターのファンダメンタルズの改善のシナリオを示しています。 ただし、主に2018の後半から明らかになっている国際経済シナリオの不利な進化により、いくつかの注目領域が不足しているわけではありません。

このレポートは、2006と2018の間で、112にほぼ等しい75銀行グループのサンプルに関連する連結財務諸表データの分析を通じて、バランスシート、収入、生産性、効率の観点から欧州の銀行市場を調査します。ヨーロッパ市場の割合。

報告書に記載されている主な証拠は、特に最近の過去との比較において、特に関心のある分野があっても、主に経済的枠組みの不利な発展によって引き起こされた経済的枠組みの後半以降に肯定的な側面が優勢になる枠組みを概説している2018。

全体として、2018の傾向は、資本強化と所得結果の回復という状況において、資産の質の改善と信用リスクの減少を示していますが、2007危機前のレベルを下回っています。 この有利な循環イントネーションとは対照的な不確実性の主な要因は、銀行業界の外生的要素に起因しています。 これらの中で、現在の景気減速と起こり得る規制環境の影響の可能性が特に関連しているように思われます。1つ目は投資を支援するために信用需要の回復を制限し、2つ目はオファーに影響を与えるリスクです信用の。

より詳細には、この分析では、欧州の銀行が増益を達成したにもかかわらず、業績水準は依然として限られていることを示しています。 特に、2018を損失で閉鎖したヨーロッパの銀行の割合は、危機前の2007の生理学的レベルに戻ったようで、9で到達し​​た30%からは遠く、2012%に等しくなります。 この数字は、実体経済の危機の影響から最も苦しんでいる南ヨーロッパ諸国の伝統的な商業銀行に関して特定の価値を仮定しています。 実際、この場合、2012のピークと比較して、1の2バンクより多くが損失したとき、昨年、1の10バンクだけがこの状態になりました。 

したがって、リスクと収益性の面での格差は、欧州の大規模な銀行間で衰退する傾向があります。 最新のデータは、複雑なマクロ経済的背景にもかかわらず、ヨーロッパの銀行部門は、伝統的な商業銀行モデルが普及している構造に向かって進化していることを示しています。 これは、経済成長が他の地理的地域よりも強力な銀行セクターを必要とし、家族、特に企業、特に小規模な企業を支援する欧州連合の国々にとって特に興味深い現象です。欧州の資本市場が十分に発達していない中規模企業は、銀行部門で投資の主な、場合によっては排他的な資金源を見つけます。

収益性の観点から、投資資本利益率(Return On Equity、ROE)は、ヨーロッパの総計で6,6%前後であり、50に比べて2017ベースポイント前後です。 特別な費用と収益を差し引くと、ROEは6,7%に等しくなり、年間で80ベースポイントが増加します。 調整の削減と全体的な収益のわずかな減少に対する運用コストの慎重な管理のおかげで、とりわけ経済的な結果の改善が達成されました。 それにも関わらず、いわゆる資本コストを上回るパフォーマンスのレベルを生み出すことができるヨーロッパの大手銀行の数は、危機前の1の3に対して、2018の8の10については控えめなままであることに注意する必要があります。

イタリアで営業している銀行の新しい傾向は、他のヨーロッパ市場で見られる傾向と似ています。 特に、イタリアの銀行の最近の動向の主な特徴の1つは、フローとストックの両方の観点から資産の質が大幅に改善されていることです。 詳しくは、2018の第4四半期には、危機の開始前の2年間の平均値に沿って、総融資に対する新しい不良債権のフローが1,4%に減少しました。 不良債権の在庫も重要な改善の兆候を示しました。12月に銀行口座で既に計算された減損損失(純NPL)を差し引いた減損貸出金の量は、2018億から約90億になりました。 1年前(-129%); 同じ日に、正味NPL比率は、30の終わりの4,3%の最大点から9,6%を下回りました。

将来を見据えて、資産の品質予測は引き続き好調です。 ABI分析によると、危機前のNPL比率の収束過程は、景気の周期的な低調にもかかわらず継続する必要があります。2022の終了時には、指数はわずかでも2,4%になるはずです。 2007データより低いです。

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