Het rapport analyseert de dynamiek, tussen 2006 en 2017, van de gegevens van de geconsolideerde jaarrekening met betrekking tot een steekproef van 120 bankgroepen - gelijk aan ongeveer 75% van de Europese markt - die wordt waargenomen in termen van activa, inkomen en productiviteit en efficiëntie.
De meest recente beschikbare gegevens met betrekking tot het 2017-boekjaar wijzen op een duidelijk herstel voor alle waargenomen Europese bankgroepen, zowel met betrekking tot de 2016 als, meer in het algemeen, de crisisjaren. In het bijzonder worden in geaggregeerde termen de volgende trends opgemerkt in vergelijking met de 2016 (wijzigingen berekend op geherclassificeerde balansgegevens, waar nodig, om rekening te houden met fusie- en overnametransacties, de effecten van NPL-securitisatie-operaties te neutraliseren en de wisselkoerspariteit op activa in vreemde valuta):
- de voorraad leningen aan klanten groeit met 1,7%;
- het bedrag aan waardeverminderingen (NPL) wordt verminderd met ongeveer 11%;
- de balans, Common Equity Tier 1 (CET1) -ratio, is ongeveer 14,5%, een stijging van ongeveer 1 procentpunt;
- de economische resultaten versnellen aanzienlijk, met een toename van de winst voor het jaar, gemeten exclusief de buitengewone kosten- en omzetcomponenten, rond 36%;
- het gemiddelde rendement op geïnvesteerd vermogen (ROE), exclusief buitengewone componenten, is gelijk aan 6,7%, hoger dan 1,7 punten in vergelijking met een jaar eerder.
Ook met betrekking tot Italiaanse bankgroepen bevestigen de gegevens dat het herstelproces naar de situatie vóór de crisis goed op gang is gekomen. Dit proces wordt begunstigd door het herstel van de nationale economische context, door de risico's te verminderen en door de complexiteit van de context waarin de Italiaanse groepen opereren.
Over het algemeen zijn de 2017-gegevens zelfs voor Italiaanse banken de beste sinds het begin van de crisis, met ROE, gemeten exclusief buitengewone inkomstencomponenten, die ongeveer 4% bedraagt, in sterk herstel na de verliezen van de 2016 .
Deze resultaten zijn enerzijds het resultaat van de inspanningen om de efficiëntie van de structuren te verhogen en de administratiekosten te verlagen die de daling van de inkomsten meer compenseren en anderzijds de opvallende krimp in kredietaanpassingen, die op zijn beurt werd veroorzaakt door de inkomende stromen van nieuwe niet-renderende leningen te verminderen en door de hoge NPL-dekking.
Ten gunste van de rekeningen van bankgroepen die in Italië actief zijn, is er ook een aanzienlijke verbetering van de activakwaliteit, met de bruto NPL-ratio die, rekening houdend met de aangekondigde en voltooide transacties voor de verkoop van de oninbare leningen, met ongeveer 3,5 is gedaald procentpunten in het jaar, gerangschikt op geaggregeerde basis, op 13,6% aan het einde van 2017 (in netto termen is de index lager dan 7%). Er moet ook worden opgemerkt dat de index voor sommige banken al is afgestemd op de Europese gemiddelde waarden. Deze dynamiek wordt bevorderd door de groei van de volumes van leningen met bijzondere waardevermindering die uit de jaarrekening kwamen (door verkoop of intern beheer) en door de ontwikkeling van krediet verstrekt aan klanten, een stijging van ongeveer 2% in de 2017. De cijfers illustreren de positieve resultaten die de verwachtingen overtreffen die de Italiaanse banksector heeft kunnen bereiken. Dit, zelfs rekening houdend met de bemoedigende voorspellingen over de nationale economische groei in de nabije toekomst, wekt optimisme op en stelt ons in staat realistisch te voorzien dat de kwestie van NPL's nu begint te normaliseren en geen risicofactor voor banken in Italië vormt.
Dankzij de vooruitgang op het gebied van kredietkwaliteit en de goede vooruitzichten voor de nationale economische groei kunnen de banken die in Italië actief zijn weer optimistisch naar de toekomst kijken en zich concentreren op het herstel van de winstgevendheid en de concurrentiecapaciteit, wat in de eerste plaats betekent dat zij actie blijven ondernemen om de kosten- en omzetmogelijkheden ook verbonden met technologische ontwikkelingen. Dit is ook nodig om de mogelijke negatieve effecten op de economie en op de investeringen die kunnen voortvloeien uit de invoering van nieuwe toezichtregels, tegen te gaan.
Een diepgaande nota van het rapport verduidelijkt het belang van een correcte beoordeling van het causale verband tussen investeringen en leningen met een bijzondere waardevermindering. De resultaten van de analyse lijken aan te tonen dat de relatie tussen investeringen, leningen en niet-renderende leningen in feite van de eerste naar de tweede gaat en niet andersom. De analyse geeft daarom aan dat de prioriteitsbehoefte, om het herstel van de cyclus te stabiliseren, niet alleen moet worden geconcentreerd op de vermindering van NPL's, maar ook op de invoering van maatregelen die nuttig zijn om de groei van particuliere investeringen verder te stimuleren.