In een poging om de inflatoire impuls te bekoelen, zal de renteverhoging waartoe de ECB in deze tweede helft van het jaar heeft besloten – waaraan we zeker de nieuwe verhoging zullen moeten toevoegen die op 15 december aanstaande zal worden ingevoerd – tussen 2023 en 2022 een stijging van de lasten op zakelijke kredieten met ongeveer 15 miljard euro. Dat meldt het onderzoeksbureau CGIA.
Deze schatting is "geconstrueerd" door uit te gaan van een gemiddelde rentestijging van 2 procent tussen 2023 en 2022. Deze verhoging is toegepast in het licht van het feit dat dit jaar de gemiddelde waarde van de ECB-rente (gewogen naar dagen) zal verrekenen rond de 0,6 procent; als gevolg van de maatregelen die het tussen afgelopen juli en begin november van nul naar twee procent brachten.
Als we dus een gemiddelde renteverhoging van 2 procent toepassen op de 749,2 miljard euro aan leningen die op 30 september jongstleden aan bedrijven zijn verstrekt, zullen deze laatste volgend jaar te maken krijgen met een stijging van de geldkosten met 14,9 miljard euro.
De regio's die het meest door deze opwaartse aanpassing van de tarieven worden benadeeld, zullen die zijn waar de productieve activiteiten die gebruik maken van de hulp van kredietinstellingen het meest geconcentreerd zijn; namelijk Lombardije (+4,33 miljard euro), Lazio en Emilia Romagna (beiden met +1,57 miljard), Veneto (+1,52 miljard) en Piemonte (+1 miljard).
Bijna 2/3 van de 15 miljard hogere kosten van geld die bedrijven volgend jaar zullen moeten dragen, komt voor rekening van bedrijven in het Noorden.
Renteverhogingen zullen ook negatieve gevolgen hebben voor de gezinsuitgaven, bedrijfsinvesteringen en de kosten van onze overheidsschuld. De nieuwe tariefverhogingen zouden daarom kunnen helpen om de economische groei af te remmen, die volgend jaar in Italië 0,3/0,4 procent zou moeten bedragen. Een drempel die hoogstwaarschijnlijk ook negatieve gevolgen zal hebben voor de werkgelegenheid.
De in 2023 verwachte stijgende trend van de tarieven zorgt ook voor een ander negatief effect. Volgens de laatste schattingen van Ernest & Young (European Bank Lending Economic Forecast 2022) zullen de totale bankleningen in Italië met 1,8 procent dalen. Alle kredietsegmenten zullen aan deze krimp bijdragen, zij het in verschillende verhoudingen. Hypotheekleningen bijvoorbeeld met 0,3 procent, consumptief krediet met 1,5 procent en leningen aan bedrijven met maar liefst 2,8 procent. Een krimp die helaas heel Europa zal treffen. Deze kriticiteit is echter voorbestemd om van korte duur te zijn. Sterker nog, in 2024 zal de kredietverlening aan huishoudens en bedrijven in ons land globaal opnieuw met 1,3 procent stijgen.
Ten slotte zal Milaan op territoriaal niveau de meest "gestrafte" provincie van Italië zijn: bedrijven in de regiohoofdstad van Lombardije zullen in 2023 een grotere last moeten dragen vanwege de stijging van de rentetarieven met 2,3 miljard euro . De provincies Rome volgen met 1,4 miljard, Turijn met 567,5 miljoen euro, Brescia met 524,3 miljoen en Bologna met 403,9 miljoen euro. De nationale ranglijst wordt afgesloten door Enna met hogere kosten gelijk aan 9,7 miljoen, Isernia met 9,5 en Vibo Valentia met 9,3 miljoen euro.
