De tarieven voor dubieuze debiteuren van Italiaanse bedrijven zullen aan het einde van de komende twee jaar dalen tot 2,1%, zeer dicht bij het niveau van 2008. De verbetering treft alle economische sectoren, territoriale gebieden en bedrijfsgroottes, met een meer besloten voor micro-ondernemingen, bedrijven in het centrum-zuiden en bedrijven die actief zijn in de bouw
Schattingen voor 2017 en 2018-19 prognoses in de Abi-Cerved Outlook bijgewerkt naar de huidige maand
De situatie van banken en bedrijven op het gebied van oninbare vorderingen blijft verbeteren. De komende twee jaar zal het percentage van leningen aan bedrijven die in de loop van het jaar de staat van oninbaarheid bereiken (debetrentevoetrente), de oorsprong van de meeste door de banken opgebouwde dubieuze leningen, in feite blijven dalen tot om genoegen te nemen met waarden die zeer dicht bij het niveau van vóór de crisis liggen. Een positieve trend die de scherpe ommekeer in 2017 versterkt, toen voor het eerst sinds het begin van de crisis het aantal door Italiaanse banken opgebouwde oninbare vorderingen een sterke daling vertoonde (-26% netto, na de afgelopen acht jaar verviervoudigd), samen met het percentage nieuwe dubieuze debiteuren, dat daalde van 3,8% in 2016 tot 3,2%. De daling van de nieuwe dubieuze debiteuren zal op een meer uitgesproken manier doorgaan in 2018, wanneer deze zal oplopen tot 2,5%, en in 2019 een lichte vertraging zal ondergaan, tot 2,1%, waarden die dicht bij die van 2008 liggen (1,7%) . Een verbetering die alle economische sectoren, territoriale gebieden en de omvang van de beschouwde onderneming treft, maar meer beperkt voor micro-ondernemingen, bedrijven in het Midden-Zuid en bedrijven die in de bouw actief zijn, die ondanks een sterke vertraging in de mate van risico blijven bestaan een voorwaarde van vertraging.
Dit zijn enkele van de schattingen en prognoses in de vooruitzichten voor bedrijfsschulden van Cerved, de toonaangevende operator in Italië in de analyse van kredietrisico, en ABI, de Italiaanse bankvereniging, bijgewerkt in februari 2018, waarin de gegevens voor 2016 zijn bijgewerkt. Er worden schattingen verstrekt voor 2017 en prognoses voor de periode van twee jaar 2018-19.
`` Onze schattingen geven aan dat banken en niet-financiële bedrijven de moeilijkheden die ze hebben opgelopen in de ergste jaren van de economische crisis geleidelijk aan het afnemen zijn en dat het tempo van nieuwe oninbare vorderingen in 2019 zal terugkeren naar een niveau dat vergelijkbaar is met het niveau van vóór de recessie '', zegt Marco Nespolo. , CEO van Cerved -. Het meest interessante feit, en dat ons hoop voor de toekomst geeft, is dat de afname van nieuwe slechte leningen, die we in 2016 al hadden benadrukt voor bedrijven met meer dan tien werknemers, nu alle bedrijfsgroottes, economische sectoren en gebieden van het land. Een teken dat de gezondheid van Italiaanse bedrijven verbetert ”.
Giovanni Sabatini, ABI General Manager: “De gegevens in het rapport illustreren de uitstekende resultaten, hoger dan verwacht, die de Italiaanse banksector heeft weten te behalen wat betreft het verminderen van de blootstelling aan leningen met verminderde kredietwaardigheid. Prognoses voor de komende twee jaar laten een verder herstel van de kredietkwaliteit zien, zowel wat betreft de voorraden als de stromen van nieuwe oninbaarheid. Dit suggereert dat het beheer van het grote aantal niet-renderende leningen dat met de crisis is geërfd, in een stroomversnelling is en dat Italiaanse banken optimistisch kunnen terugkijken op de toekomst, met de nadruk op de groei van activiteiten die de productieve sector ondersteunen ".
Op basis van de meest recente beschikbare gegevens (december 2017), bedroeg het totaal van de door Italiaanse banken opgebouwde voorraad aan dubieuze debiteuren in vijfvoud tussen 2008 en 2016 (van 41 tot 201 miljard euro) 167 miljard bruto, een daling van 17% ten opzichte van eind 2016, met een vergelijkbare daling in het segment van leningen afkomstig van bedrijven (-18%). De daling is des te bemoedigender als we rekening houden met de nettoschulden, die van circa 87 miljard euro eind 2016 naar 64 miljard euro eind 2017 gingen (-26%).
Sectorale trends - De Abi-Cerved Outlook benadrukte een algemene daling van de niet-renderende instappercentages in alle economische sectoren in 2017, hoewel er nog steeds sterke verschillen bestaan tussen de waarden die in de verschillende sectoren werden opgetekend. De sector zag een versnelling van de verbetering die in 2014 begon, met een daling van het percentage oninbare vorderingen tot 2,4%, vergeleken met 3% het voorgaande jaar. De daling van de tarieven was meer uitgesproken bij middelgrote ondernemingen (1,2%), die het niveau van vóór de crisis bereikten, en bij kleine en grote ondernemingen, die het verschil met het niveau van vóór de crisis het afgelopen jaar aanzienlijk hebben verkleind. crisis (+0,1 procentpunt in vergelijking met 2008), terwijl de kloof groter blijft voor microbedrijven (+0,7 procentpunt).
Na acht jaar van constante groei begonnen ook de debetrentetarieven in de bouwsector in 2017 te dalen, van 6,1% in 2016 tot 5,2% in 2017, hoewel ze nog steeds hoger zijn dan in andere sectoren en verre van het niveau van 2008. De meest deugdzame zijn de grote ondernemingen (4,1%), gevolgd door de kleine (5,5%), de middelgrote (5,4%) en de micro-ondernemingen (5,2%).
Zelfs in het geval van diensten is de lange negatieve trend die tot en met 2016 duurde, de afgelopen twaalf maanden omgedraaid. De niet-renderende rentetarieven daalden van de piek van 3,6% naar 3%, met verbeteringen op alle geanalyseerde dimensionale bereiken. De daling is sterker bij micro-ondernemingen (van 3,9% tot 3,2%) en bij kleine bedrijven (van 2,8% tot 2,2%), maar middelgroot (van 2,3% tot 1,8%) %) en grote bedrijven (van 1,8% tot 1,3%) blijven degenen met de beste prestaties.
Territoriale trends - De algemene daling van de niet-renderende instappercentages had gevolgen voor het hele schiereiland, met een tendens naar een verkleining van de kloof tussen de verschillende Italiaanse gebieden. De positieve dynamiek zette zich voort in het noordoosten, met een daling van de rente van 2,7% naar 2,2%, en in het noordwesten, met een daling van 3,2% naar 2,5%. De omkering van de trend is duidelijk zichtbaar in Midden-Zuid, waar nieuwe slechte leningen in 2016 waren gegroeid, en waar de rentetarieven met bijna een punt waren gedaald in het zuiden en de eilanden (van 5,4% naar 4,5 %) en meer dan een half punt in Midden-Italië (van 4,7% naar 4,1%).
Uit de analyse van de bedrijfsdimensies komt een gat in de soliditeit van de bedrijven naar voren dat nog steeds zeer duidelijk is tussen Noord-Italië en Zuid-Italië. Grote bedrijven in het zuiden (met tarieven die dalen van 3,2% naar 2,4%) zijn minder riskant dan bedrijven in het centrum (die zijn gedaald van 3% naar 2,5%), maar blijven ver verwijderd van de prestaties van bedrijven in het noorden. Oost en Noordwest (0,9% en 0,8% tegenover 1,3% in 2016). Een duidelijke kloof zelfs als we kijken naar middelgrote ondernemingen, waar de nieuwe oninbaarheid in het Centrum (van 3,5% tot 2,9%) en in het Zuiden (van 4,2% naar 3,5%) veel hoger zijn dan die gerapporteerd in het noordwesten (van 1,9% tot 1,3%) en in het noordoosten (van 1,6% tot 1,1%). Van de kleine ondernemingen noteerden die in het Zuiden de sterkste daling (van 4,8% tot 4%), gevolgd door de bedrijven in het Noordwesten (van 2,5% tot 1,8%) van het Centrum (van 4 % tot 3,4%) en uit het noordoosten (van 2,1% tot 1,6%). Bij micro-ondernemingen is de afname van geografische verschillen echter duidelijker dankzij meer uitgesproken verbeteringen in het zuiden (van 5,6% tot 4,7%) en in Midden-Italië (van 4,9% 4,3%) vergeleken met Noordwest (van 3,5% tot 2,8%) en in het noordoosten (van 3% tot 2,5%).
Prognoses voor 2019 - Op basis van de prognoses van de Abi-Cerved Outlook zal de daling van de niet-renderende instappercentages de komende twee jaar aanhouden. De daling zal meer uitgesproken zijn bij micro- en kleine bedrijven, met verwachte percentages van respectievelijk 2,3% en 1,5%, en meer bij middelgrote (1,1%) en grote bedrijven (0,9% ). In 2019 zullen de niet-renderende instappercentages in alle grootteklassen weer dicht bij het niveau van vóór de crisis liggen, met uitzondering van micro-ondernemingen
Door de analyse naar sectoren te verschuiven, zullen de tarieven in de industrie dalen tot onder het niveau van vóór de crisis, met als enige uitzondering micro-ondernemingen. Op het gebied van diensten zal de kloof met de niveaus van 2008 nog steeds duidelijk zijn bij kleine en micro-ondernemingen (0,3-0,5 punten). In de bouw blijven de stromen van nieuwe oninbare vorderingen echter op een vrij hoog niveau (3,3%). De prognoses wijzen op duidelijke en wijdverbreide verbeteringen in alle geografische gebieden in 2018 en 2019, maar als de niveaus van voor de crisis in het noorden worden hersteld, zullen voor de bedrijven van het Centrum-Zuid de nieuwe oninbare vorderingen boven de waarden van 2008 blijven. Zuid-Italiaanse bedrijven (3,2%) blijven de meest risicovolle in 2019, gevolgd door die van het centrum (2,8%), het noordwesten (1,6%) en het noordoosten (1,4 %).