Dół Certares z firmami Delta e Air France-Klm wygraj wyłączne negocjacje na przejęcie Linie lotnicze Ita, więc rząd postanowił zająć się funduszem amerykańskim, znanym w: joint venture z Deltą i Air France-KLM, rezygnując z pomysłu drugiego konsorcjum utworzonego przez grupę rodzinną Most i przez niemieckiego giganta Lufthansa.
Teraz pojawia się problem z wyczuciem czasu na zamknięcie gry, ponieważ centroprawica, która jest blisko rządów we Włoszech, nie uśmiecha się z wyboru obecnego dyrektora. W szczególności Giorgia Meloni, krytykuje metodę i stwierdza, że nie do tego rządu należy decyzja: "Ale tylko wtedy, gdy będę wiedział, będę mógł się wymówić".
"Oferta Certares dla Ita przewyższała ofertę mgr i Lufthansy, która nie została znacząco zmodyfikowana w trakcie procedury, pod wszystkimi profilami wymaganymi przez DPCM, w szczególności wartością i planem przemysłowym", komentowało Ministerstwo Gospodarki, wyjaśniając, że rzeczywistą prywatyzację osiąga się dzięki mechanizmy kontrolne w rękach Skarbu Państwa.
W porannym komunikacie prasowym powiedziano, że na sprzedaż Ita ”zostałyby rozpoczęte wyłączne negocjacje ” z konsorcjum utworzonym przez „Certares Management, Delta Airlines i Air France-KLM”, którego oferta została uznana za „bardziej reagujący na cele wyznaczone przez Dpcm".
Nawet jeśli szczegóły są nadal ściśle tajne, jak pisze Ansa, jakie filtry są takie, że druga oferta znacznie się zmieniła w porównaniu z pierwszą, która przewidywała sprzedaż tylko 40% Ita: teraz Certares dąży do 50% plus jedna akcja , prawdziwa prywatyzacja - wyjaśnij źródła rządowe - skoro tak jest Państwo traci kontrolę nad firmą.
Oczekuje się wówczas, że przelew nastąpi w momencie podpisania umowy, nawet jeśli płatność będzie rozłożona na raty. The Wartość Ita jest potwierdzona na 700 mln ale to dopiero początek, biorąc pod uwagę, że spodziewane jest podwyższenie kapitału, które będzie 650 milionów ze Skarbu Państwa i 600 z Certares, w ten sposób przynosząc wartość włoskiej firmy na 1.950 mln.
Wśród mocnych stron wskazuje się następnie część dotyczącą zarządzania. The MEF będzie mógł wyrazić prezydent Ita i wyrazić swoją aprobatę przyszłemu CEO. Konsorcjum kierowane przez Certares - podkreślają wówczas źródła rządowe - wyraziło chęć dyskusji o wszelkich zmianach mających na celu poprawę spójności oferty Dpcm.
Aspekty, które nie pomogły propozycji MCS. Według źródeł rządowych opcja połączenia oferta postawiła Mef w subiektywnym stanie pasywnym, oczekiwana zbiórka zwiększyłaby udział posiadany przez Mef, przewidując zbiórkę 186 mln tylko w przypadku celów osiągniętych przez proponowany plan.
Nawet jeśli chodzi o zarządzanie, państwo miałoby zdecydowanie mniej uprawnień: weto tylko w przypadku fuzji lub przeniesienia siedziby. Teraz trwają negocjacje. W negocjacjach na wyłączność nie ma terminów. Ale spodziewane są dwa tygodnie ognia, do połowy września, co również może mieć decydujące znaczenie.
Może dojść do memorandum niewiążącego porozumienia z Certaresem i jego sojusznikami lub, jeśli to możliwe, zostanie zawarte wstępne, wyraźnie bardziej wymagające. Nie zapominając, że 25 września są wybory polityczne, a potem nadejdzie nowy rząd.
Aby ostatecznie zamknąć transakcję, pieczęćPrawo antymonopolowe UE a jeśli negocjacje są bardzo zaawansowane, naprawdę trudno będzie się wycofać, nawet dla nowego rządu.
Air France-Klm wspomina również o partnerstwie, które jest nie tylko komercyjne, ale także operacyjne, co odczytuje się jako obietnicę wejścia na giełdę, prawie powrót po 15 latach, kiedy małżeństwo z Alitalią wydawało się sfinalizowane, ale potem zniknęło po zmianie rządu między Prodim i Berlusconim. „Jesteśmy mocno przekonani o naszej wizji”, mówi fundusz założony w 2012 roku przez Grega O'Harę, narodowości grecko-kanadyjskiej, specjalizujący się w turystyce. Z nim Fiumicino może stać się ważnym ośrodkiem, trzeci w Europie, a Ita ma dostęp do strategicznych rynków, a także zwiększa liczbę podróżnych z USA.
Komenda konsorcjum mgr inż: "Z naszego punktu widzenia nasza wspólna oferta z MSC była i nadal jest najlepszym rozwiązaniem dla Ita", podkreśla Lufthansa, odnotowując decyzję rządu o podjęciu drogi, która "pozwala na większy wpływ państwa i nie przewiduje całkowitej prywatyzacji Ita”.