Spółka powstała z Rady Nadzorczej Peugeot SA i Rady Dyrektorów Fiat Chrysler Automobiles NV („FCA”) jednogłośnie zgodziły się działać na rzecz pełnego połączenia swoich przedsiębiorstw poprzez połączenie 50/50. Obie rady upoważniły swoje zespoły do sfinalizowania dyskusji w celu wypracowania wiążącego protokołu ustaleń w nadchodzących tygodniach.
Plan dotyczący połączenia jednostek Groupe PSA i FCA jest wynikiem intensywnych dyskusji między zespołami zarządzającymi obu spółek. Obaj podzielają przekonanie, że w tak odważnym i zdecydowanym posunięciu istnieje przekonująca logika, że stworzyłoby to wiodącą grupę w sektorze o wymiarach, możliwościach i zasobach, aby skutecznie wykorzystywać szanse i skutecznie radzić sobie z wyzwaniami nowej ery mobilność.
Proponowana kombinacja stworzyłaby czwartego co do wielkości producenta samochodów na świecie pod względem sprzedanych egzemplarzy (4 miliona pojazdów), o łącznych przychodach prawie 8,7 miliardów euro i bieżącym zysku operacyjnym przekraczającym 170 miliardów euro, na podstawie agregacja wyników za 11 rok z wyłączeniem Magneti Marelli i Faurecia. Znaczący wzrost wartości wynikający z operacji szacuje się na około 2018 mld euro w krótkoterminowych synergiach rocznych. Te synergie wynikałyby głównie z bardziej efektywnej alokacji zasobów na inwestycje na dużą skalę w platformy pojazdów, systemy napędowe i technologie oraz z większej zdolności zakupowej nieodłącznie związanej z nowym wymiarem grupy wynikającym z połączenia. Te szacunki synergii nie opierają się na zamknięciach żadnych zakładów.
Oczekuje się, że 80% synergii zostanie osiągnięty po latach 4. Jednorazowy koszt osiągnięcia tych synergii szacuje się na miliard 2,8.
Udziałowcy każdej spółki posiadaliby 50% kapitału nowej grupy wynikającego z połączenia, a zatem korzyści wynikające z połączenia byłyby równo podzielone. Transakcja zostałaby przeprowadzona w formie połączenia w ramach holenderskiej spółki dominującej, a struktura zarządzania nowej spółki byłaby zrównoważona wśród akcjonariuszy, z większością niezależnych dyrektorów. Rada dyrektorów składałaby się z członków 11. Pięciu członków rady dyrektorów mianuje FCA (w tym John Elkann na stanowisko przewodniczącego), a pięciu - Groupe PSA (w tym starszy niezależny dyrektor i wiceprezes) 3. Carlos Tavares byłby dyrektorem generalnym, a także członkiem zarządu, na początkową pięcioletnią kadencję.
Charlesa Tavaresa powiedział: "Ta konwergencja tworzy znaczącą wartość dla wszystkich interesariuszy i otwiera przed firmą świetlaną przyszłość wynikającą z połączenia. Jestem zadowolony z pracy wykonanej do tej pory z Mikiem i będę bardzo szczęśliwy, mogąc kontynuować z nim współpracę w celu zbudowania dużej grupy razem".
Mike Manley powiedział: "Cieszę się, że mam okazję współpracować z Carlosem i jego zespołem nad agregacją, która może zmienić sektor. Mamy długą historię udanej współpracy z Groupe PSA i jestem przekonany, że wraz ze wszystkimi naszymi pracownikami będziemy w stanie stworzyć wiodącą globalną firmę mobilną".
Nowa spółka macierzysta z siedzibą w Holandii byłaby notowana na giełdach Euronext (Paryż), Borsa Italiana (Mediolan) oraz na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych i nadal utrzymywałaby znaczącą obecność w obecnych centralnych biurach operacyjnych we Francji, Włoszech i Stanach Zjednoczonych.
Regulamin nowej spółki wynikający z połączenia powinien przewidywać, że system głosowania lojalnościowego działa w taki sposób, aby nie przypisywać głosów akcjonariuszy na zgromadzeniu wspólników przekraczających 30% 4 ogólnej liczby oddanych głosów. Oczekuje się również, że nie nastąpi przeniesienie istniejących praw do podwójnego głosowania, ale nowe specjalne prawa do podwójnego głosowania dojrzeją po trzymiesięcznym okresie trzymania od zakończenia połączenia.
W odniesieniu do udziałów EXOR NV, Bpifrance Participations SA, DFG i rodziny Peugeot obowiązywałby okres zawieszenia 7 lat od zakończenia połączenia. EXOR, Bpifrance Udziały i rodzina Peugeot również podlegałyby okresowi blokady 3 lat w stosunku do ich gospodarstw. Jedynym wyjątkiem była rodzina Peugeot, która mogłaby zwiększyć 2,5% swojego udziału w spółce w wyniku połączenia w pierwszych latach 3 po zamknięciu, nabywając wyłącznie akcje od Bpifrance Membership i DFG.
Przed zakończeniem transakcji FCA wypłaci specjalną dywidendę w wysokości 5,5 swoim akcjonariuszom, a także udziałom w Comau. Ponadto, zawsze przed zakończeniem transakcji, Peugeot przekaże swoim akcjonariuszom udział 46% w Faurecii. Umożliwiłoby to akcjonariuszom grupy wynikającym z połączenia równe dzielenie się synergiami i korzyściami płynącymi z połączenia, uznając jednocześnie znaczącą wartość zróżnicowanej platformy FCA w Ameryce Północnej i jej silną pozycję w Ameryce Łacińskiej, w tym jej najwyższe marże sektora w tych regionach. Odzwierciedlałoby to również wartość dodaną, jaką wniosłyby wysokiej klasy światowe marki FCA, Alfa Romeo i Maserati dzięki ich znacznemu potencjałowi rozwojowemu.
Rozszerzony portfel obejmowałby wszystkie segmenty rynku z kultowymi markami i konkurencyjnymi produktami opartymi na zracjonalizowanych platformach i optymalizacji inwestycji.
Propozycja zostanie poddana procesowi informowania i konsultowania się z właściwymi organami przedstawicielskimi pracowników oraz z zastrzeżeniem zwykłych warunków zamknięcia, w tym ostatecznych zatwierdzeń przez odpowiednie rady dyrektorów wiążącego protokołu ustaleń i porozumienia w sprawie ostatecznej dokumentacji.