Rada Dyrektorów Leonardo, która zebrała się dziś pod przewodnictwem Gianniego De Gennaro, zatwierdziła biznesplan na lata 2018-2022 skoncentrowany na inicjatywach na rzecz rozwoju Grupy. Na tym samym posiedzeniu Rada Dyrektorów przeanalizowała najnowsze szacunki dotyczące roku budżetowego 2017 (których ostateczne wyniki zostaną zbadane w celu zatwierdzenia projektu sprawozdania finansowego w dniu 14 marca), a także zatwierdziła Wytyczne dotyczące do roku finansowego 2018. Perspektywy na rynkach referencyjnych programu Leonardo są generalnie pozytywne, w szczególności w odniesieniu do eksportu na rynki międzynarodowe, co pozwala Leonardo z ufnością spojrzeć na możliwości, jakie istnieją dla jego podstawowej działalności.
W ostatnich latach osiągnięto wiele wyników w zakresie budowy sprawnego i skutecznego modelu „jednej firmy”. Konieczne jest jednak przyspieszenie, aby zapewnić stabilność biznesu w perspektywie średnio- i długoterminowej, najlepiej wykorzystując „jedną firmę”, wzmacniając strukturę korporacyjną i poprawiając podejście komercyjne.
Plan biznesowy 2018-2022 opiera się zatem na ścieżce transformacji, która zostanie sformułowana i wdrożona w następujących obszarach:
- Optymalizacja modelu operacyjnego („Leonardo 2.0”) poprzez centralną strukturę organizacyjną zdolną do skutecznego wspierania działań biznesowych i dzielenia się / generowania najlepszych praktyk, silniejszej tożsamości i bardziej zintegrowanego zarządzania zasobami;
- Bardziej skuteczne podejście do klienta, poprzez silne dążenie do międzynarodowego rozwoju handlowego, obsługę klienta oraz ustrukturyzowany i obejmujący wiele firm proces obsługi klienta oraz skuteczne zarządzanie innowacjami technologicznymi;
- Inwestycje mające na celu wspieranie wzrostu, skoncentrowane na kluczowych produktach i technologiach oraz na rozwoju sieci handlowej;
- Większy nacisk na koszty poprzez wszechstronny i przekrojowy program transformacji kosztów w całej Grupie, w celu poprawy konkurencyjności produktów i inwestowania we wzrost;
- Racjonalizacja portfela produktów („Przekształcanie portfela”) z naciskiem na alokację zasobów na podstawową działalność, także poprzez partnerstwa.
W obliczu konkretnych ukierunkowanych działań przejściowe trudności w sektorze śmigłowców, potwierdzające zaufanie do mocnych stron, które go wyróżniają.
Śmigłowce to międzynarodowy biznes doskonałości, o solidnej strategii produktowej. Dywizja ma szereg wiodących produktów w sektorach referencyjnych, bardzo cenionych przez klientów, ze zwiększającym się udziałem w najbardziej atrakcyjnych segmentach rynku.
Trudności, które wpłynęły na wyniki w 2017 r., Zostały jasno zrozumiane i podjęto działania w zakresie zmiany organizacji, procesów i ludzi. Na rynkach pojawiają się pozytywne sygnały i wdrożono jasny plan przywrócenia dwucyfrowej rentowności w 2020 r.
Potwierdź wskazówki 2017
Wyniki uzyskane w pierwszych dziewięciu miesiącach 2017 i zaktualizowane szacunki za ostatni kwartał sugerują, że Grupa zamknie działalność 2017 za pomocą Przychodów, EBITA i Wolnych przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej na dole Widelca orientacyjnego, zgodnie z recenzją z listopada 2017 , W odniesieniu do zamówień oczekuje się od 11,3 do miliardów 11,7 EUR ze względu na czas związany z finalizacją umowy eksportowej C27J, co jest już znane; zadłużenie jest spodziewane w wysokości 2,6 mld EUR, w tym efekt wykupu obligacji w dolarach.
- Przychody 11,5 - miliardy 12,0
- EBITA € 1.050 - 1.100 mil
- FOCF € 500 - 600 mil
Wskazówki dotyczące ćwiczenia 2018 - podstawa wzrostu jest ustanowiona
2018 jest skonfigurowany jako rok konsolidacji. Szacunki dotyczące roku budżetowego 2018 zostały podsumowane poniżej
- Zamówienia 12,5 - miliardy 13,0
- Przychody 11,5 - miliardy 12,0
- EBITA € 1.075 - 1.125 mil
- FOCF ok. 100 € mln
- Dług netto grupy ok. X miliardów € 2,6
Wytyczne średniookresowe: plan zrównoważonego rozwoju 2018-2022
Nowy biznesplan Leonardo przewiduje osiągnięcie następujących celów w ciągu następnych lat 5:
- Średni roczny wzrost zamówień (CAGR) 2018-2022 wyższy niż 6%, przy księgowaniu rachunków wyższym lub równym 1;
- Średni roczny wzrost przychodów (CAGR) 2018-2022 między 5% i 6%, poparty solidnym portfelem zamówień i pozyskiwaniem nowych zamówień;
- Średni roczny wzrost EBITA (CAGR) 2018-2022 między 8% -10% i oczekiwana rentowność wyższa niż 10% w 2020;
- Generowanie środków pieniężnych z 2020 dzięki pozyskiwaniu nowych zamówień i poprawie rentowności;
- Utrzymanie solidnej i elastycznej struktury finansowej. Niezmienione zaangażowanie w zdyscyplinowaną strategię finansową mającą na celu przywrócenie ratingu kredytowego na poziomie inwestycyjnym i zachowanie właściwej równowagi między redukcją zadłużenia i obciążeń finansowych, niezbędnym wsparciem dla inwestycji i odpowiednim wynagrodzeniem akcjonariuszy.
Leonardo renegocjuje nową odnawialną linię kredytową z pulą banków krajowych i międzynarodowych
Kredyt odnawialny zapewni wypłatę marginesu punktów bazowych 75 powyżej EURIBOR, w zmniejszeniu w porównaniu do punktów bazowych 100 z poprzedniej operacji z lipca 2015.
Rozmiar zostanie również zmniejszony do miliarda 1,8, z miliarda 2 poprzedniej transakcji i daty wygaśnięcia do 2023 w lutym, roku obecnie wolnym od zobowiązań do spłaty na rynku kapitałowym.
Korzystne warunki rynkowe skłoniły Leonardo do renegocjacji tej linii kredytowej w celu zmniejszenia obciążeń finansowych, potwierdzając stopniowe łagodzenie wymogów w zakresie finansowania kapitału obrotowego, a jednocześnie utrzymując źródło płynności banku zgodnie z oczekiwaniami rynku finansowego , w tym agencje ratingowe.
Nowe RCF będą gwarantowane przez banki 26, co spowoduje nadmierną subskrypcję miliardów 3,6.