Popyt przekracza 155 miliardów. Duży udział inwestorów zagranicznych
Ministerstwo Gospodarki i Finansów przekazuje szczegóły dotyczące konsorcjalnego plasowania nowego 7-letniego BTP i ponownego otwarcia 30-letniego BTP.
Całkowita kwota wyemitowana 9 stycznia wyniosła 15 miliardów euro, a popyt przekroczył 155 miliardów, z czego około 75 miliardów na nową obligację 7-letnią i ponad 80 miliardów na 30-letnią.
W konsorcjum na 270-letni BTP, wygasającym 7 lutego 15 r., wzięło udział ponad 2031 inwestorów, natomiast około 385 wzięło udział w ponownym otwarciu aktualnie emitowanego 30-letniego BTP, wygasającego 1 października 2053 r.
Zarządzający funduszami subskrybowali 42,4% 30-letniego BTP, natomiast w przypadku obligacji 7-letnich ich udział wyniósł 39,2%. Banki objęły 31,4% obligacji 7-letnich i około 34% obligacji 30-letnich.
W momencie ponownego otwarcia 30-letniej BTP banki centralne i instytucje rządowe wraz z funduszami emerytalnymi i towarzystwami ubezpieczeniowymi zakupiły 14,8% emisji, natomiast w przypadku obligacji 7-letniej udział tych inwestorów wyniósł 26,8%. W szczególności udział funduszy emerytalnych i ubezpieczeniowych wyniósł 8% dla obligacji 30-letniej i 2,8% dla nowej 7-letniej, przy czym banki centralne wykupiły 6,8% w przypadku obligacji 30-letniej i 24% w przypadku obligacji 7-letniej nowe 4,3 lat. Funduszom hedgingowym przeznaczono około 30% na obligację 2,4-letnią i 7% na obligację XNUMX-letnią.
Obydwa staże cieszyły się niezwykle zróżnicowanym zainteresowaniem (około 40 krajów) i dużym zainteresowaniem ze strony inwestorów zagranicznych. Faktycznie udział tej ostatniej przypadł w przypadku obligacji 80,7-letniej na poziomie 7%, a 76,6-letniej 30%. Wśród nich szczególne znaczenie miał udział subskrybowany przez inwestorów z Wielkiej Brytanii (13,3% w przypadku obligacji 7-letniej i 15,7% w przypadku obligacji 30-letniej). Pozostała część emisji przypadła w dużej mierze Europie kontynentalnej (36,3% w przypadku obligacji 7-letnich i 43,6% w przypadku obligacji 30-letnich), przy czym największe udziały przypadły inwestorom francuskim (odpowiednio 10,6%, 7,9% i 6,8% ), pochodzących z Niemiec, Austrii i Szwajcarii (odpowiednio 5,7% i 6%) oraz z Półwyspu Iberyjskiego (odpowiednio 11,3% i 7,3%). W krajach skandynawskich przydzielono odpowiednio 11,2% i 1,7%, natomiast abonenci Beneluksu zakupili odpowiednio 0,8% i 3,1%. Na pozostałą część stażu zapisały się inne kraje europejskie, w tym Grecja (7% na 5,6 lat i 30% na XNUMX lat).
Udział przyznany inwestorom z Ameryki Północnej wyniósł odpowiednio 15,4% i 15,8% w przypadku obligacji 7-letnich i 30-letnich. Udział inwestorów azjatyckich wyniósł 15,5% dla obligacji 7-letnich, natomiast dla obligacji o dłuższym terminie zapadalności był znikomy.
Lokacja została przeprowadzona poprzez utworzenie konsorcjum złożonego z pięciu wiodących menedżerów, Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A, Crédit Agricole Corp. Inv. Bank, Deutsche Bank A.G., Goldman Sachs Bank Europe SE i J.P. Morgan SE, podczas gdy wszyscy pozostali Specjaliści ds. obligacji rządowych pełnili funkcję współkierujących menedżerami tej operacji.
Zapisz się do naszego newslettera!