Acordo de alienação pela Eni à Snam de 49,9% dos investimentos detidos pela Eni nas empresas activas nos gasodutos TTPC e TMPC pelo valor de 385 milhões de euros
San Donato Milanese - 27 de novembro de 2021 - A Eni e a Snam firmam acordo para a venda pela Eni de 49,9% dos investimentos detidos (direta e indiretamente) por esta última nas empresas gestoras dos dois grupos de gasodutos que a ligam Argélia à Itália, em particular os gasodutos onshore que se estendem da fronteira entre a Argélia e a Tunísia até a costa tunisiana (o chamado gasoduto TTPC) e os gasodutos offshore que ligam a costa tunisiana à Itália (o chamado TMPC gasoduto) [1].
A transação prevê a contribuição desses investimentos pela Eni em uma empresa italiana recém-criada (NewCo), da qual a Eni continuará a deter 50,1%, enquanto os restantes 49,9% [2] serão vendidos à Snam por um montante de 385 milhões euros. Snam financiará o pagamento da contraprestação por seus próprios meios.
A operação permite potencializar sinergicamente as respectivas competências da Eni e Snam numa rota estratégica para a segurança do abastecimento de gás natural na Itália, favorecendo potenciais iniciativas de desenvolvimento na cadeia de valor do hidrogénio do Norte de África.
O Presidente da Eni, Claudio Descalzi, comentou: “Esta operação permite-nos libertar novos recursos para serem utilizados no nosso caminho de transição energética, ao mesmo tempo que mantemos com a Snam a gestão de uma infra-estrutura estratégica para a segurança do abastecimento do país. O gás terá um papel fundamental no acompanhamento da transição dos sistemas energéticos para modelos de emissão zero, sendo importante manter a disponibilidade e diversificação das rotas de abastecimento desta fonte ”.
O CEO da Snam, Marco Alverà, comentou: “Este acordo consolida o papel central da Snam na segurança do abastecimento na Itália e no transporte de energia da área do Mediterrâneo. Graças à operação, a Snam projeta sua infraestrutura para o Norte da África, que representa uma área chave para o fornecimento de gás à Itália e, no futuro, para o desenvolvimento de hidrogênio. No futuro, de fato, o Norte da África também pode se tornar um pólo de produção de energia solar e hidrogênio verde ”.
A transação faz parte da estratégia mais ampla da Eni de otimizar o portfólio para acelerar o crescimento em setores relacionados à transição energética. A aquisição permite que a Snam se posicione em uma rota estratégica para a segurança do abastecimento de gás natural na Itália e para as perspectivas de desenvolvimento da cadeia de valor do hidrogênio, também graças aos recursos naturais do Norte da África.
O acordo também prevê um mecanismo de earn-in e earn-out a ser calculado com base nas receitas que serão geradas pelas empresas-alvo. As empresas-alvo geraram um lucro líquido (2020% parte da Eni) de cerca de 100 milhões de euros em 90.
A Eni e a Snam exercerão o controle conjunto da NewCo com base em princípios de governança igualitária e, portanto, ambas serão consolidadas pelo método de equivalência patrimonial.
A execução da transação está sujeita a certas condições precedentes, incluindo a obtenção das autorizações necessárias em relação à transação de acordo com a legislação antitruste e os chamados legislação de ouro de potência, o exame da transação pelas autoridades reguladoras competentes adicionais, bem como a obtenção da autorização do Estado tunisino e os consentimentos e / ou aprovações dos acionistas e dos conselhos de administração de algumas das empresas visadas. Como resultado do adiamento do fechamento devido ao cumprimento das condições precedentes, uma taxa de ticking será acumulada sobre o pagamento acordado a partir da data do balanço de referência (30 de junho de 2021) que será pago pela Snam à Eni no fechamento da transação.
Sujeito ao cumprimento (ou, conforme o caso, à sua renúncia) das condições precedentes estabelecidas no contrato, espera-se que a transação possa ser concluída até o terceiro trimestre de 2022.
Transação com parte relacionada
A transação é realizada entre partes relacionadas nos termos do artigo 3º do regulamento adotado pela Consob com a resolução nº. 17221 de 12 de março de 2010, conforme posteriormente alterado e complementado (o "Regulamento Consob RPT") e (i) do Anexo 3 da "Diretriz para transações com os interesses de diretores e revisores oficiais de contas e transações com partes relacionadas", adotado por o Conselho de Administração da Snam em 30 de novembro de 2010 e mais recentemente alterado em 15 de julho de 2021 (a "Diretriz Snam"), bem como (ii) do Anexo C do procedimento Eni "Transações com interesses de diretores e revisores oficiais de contas e transações com partes relacionadas "(" Procedimento Eni "), adotado pelo Conselho de Administração da Eni em 27 de maio de 2021, uma vez que Cassa Depositi e Prestiti SpA (" CDP ") detém: (i) diretamente uma participação representativa de 25,96% do capital social e os direitos de voto da Eni; (ii) indiretamente (através da CDP Reti SpA, da qual detém 59,1% do capital social), uma participação societária representativa de 31,35% do capital social e direitos de voto da Snam.
A transação assume a forma de uma transação "menor" entre partes relacionadas para a Eni, de acordo com o Artigo 7 do Regulamento Consob RPT e o Artigo 5 do Procedimento da Eni. Em particular, o Conselho de Administração da Eni aprovou a transação, sujeita à emissão de um parecer favorável e fundamentado pelo Comitê de Controle de Risco da Eni sobre o interesse da Eni em concluir a transação, bem como sobre a conveniência e correção substancial das condições relacionadas.
A transação configura-se como uma transação de "maior relevância" entre partes relacionadas para a Snam nos termos do artigo 8º, parágrafo 1, do Regulamento Consob RPT e do artigo 4º das Diretrizes, como índice de significância relativo à da transação a que se refere O anexo 3 do regulamento Consob RPT e o anexo 1 das diretrizes Snam são superiores a 2,5%.
Assim, a Snam ativou as salvaguardas e medidas previstas no artigo 8º do Regulamento Consob RPT e no artigo 4.2 das Diretrizes Snam relativas a transações com partes relacionadas de "maior importância". Em particular, o Conselho de Administração da Snam aprovou a transação, sujeita à emissão de um parecer favorável e fundamentado pelo Comitê de Controle, Risco e Transações com Partes Relacionadas da Snam sobre o interesse da Snam em concluir a transação, bem como sobre a conveniência e correção substancial da condições relativas.
A Snam publicará, nos termos previstos no Regulamento Consob RPT e nas Orientações Snam, o documento informativo relativo à transacção relativa a transacções de maior relevância com partes relacionadas, elaborado nos termos do artigo 5º e em conformidade com o esquema referido no Anexo 4 do Regulamento Consob RPT, bem como de acordo com o Artigo 4 das Diretrizes Snam.