O Conselho de Administração do Leonardo, que se reuniu hoje sob a presidência de Gianni De Gennaro, aprovou o Plano de Negócios 2018-2022 focado em iniciativas para o crescimento do Grupo. Na mesma reunião, o Conselho de Administração examinou as estimativas mais recentes relativas ao exercício de 2017 (cujos resultados finais serão apreciados para aprovação do projeto de demonstrações financeiras no próximo dia 14 de março), bem como aprovou o Guia de Orientação relativo ao exercício de 2018. As perspectivas nos mercados de referência do Leonardo são geralmente positivas, em particular no que se refere às exportações para os mercados internacionais, permitindo ao Leonardo olhar com confiança para as oportunidades que existem para os seus negócios principais.
Nos últimos anos, muitas conquistas foram feitas no sentido de construir um modelo operacional e eficaz de "Uma Empresa". Mas é necessária uma aceleração para garantir a sustentabilidade do negócio no médio a longo prazo, valorizando a “Uma Empresa”, fortalecendo a estrutura empresarial e melhorando a abordagem comercial.
O Plano de Negócios 2018-2022 é, portanto, baseado em um caminho de transformação que será articulado e implementado nas seguintes áreas:
- Otimização do modelo operacional ("Leonardo 2.0") através de uma estrutura organizacional central capaz de apoiar efetivamente a ação dos negócios e compartilhar / gerar melhores práticas, uma identidade mais forte e uma gestão mais integrada dos recursos;
- Uma abordagem mais eficaz ao cliente, através de um forte impulso ao desenvolvimento comercial internacional, um processo de suporte ao cliente e a gestão de clientes estruturados e de negócios cruzados e uma governança efetiva da inovação tecnológica;
- Investimentos destinados a apoiar o crescimento, focados em produtos e tecnologias chave e no desenvolvimento da rede comercial;
- Uma maior aposta nos custos através de um programa de transformação de custos pervasivo e transversal a todo o Grupo, com o objetivo de melhorar a competitividade dos produtos e apostar no crescimento;
- Racionalização do portfólio de produtos ("Reestruturação de portfólio") com foco na alocação de recursos nos principais negócios, também através de parcerias.
Endereço, com ações direcionadas específicas, as dificuldades temporárias no setor de Helicópteros, confirmando a confiança nos pontos fortes que a distinguem.
Helicópteros são um negócio de excelência a nível internacional, com uma sólida estratégia de produto. A Divisão tem uma gama de produtos líderes nos setores de referência, altamente apreciados pelos clientes, com o aumento das ações nos segmentos de mercado mais atraentes.
As dificuldades que afetaram o desempenho de 2017 foram claramente compreendidas e foram tomadas medidas ao nível da mudança da organização, dos processos e das pessoas. Há sinais positivos nos mercados e um plano claro foi implementado para restaurar a lucratividade de dois dígitos em 2020.
Confirme a orientação 2017
Os resultados obtidos nos primeiros nove meses do 2017 e as estimativas atualizadas no último trimestre sugerem que o Grupo fechará o exercício financeiro 2017 com Receitas, EBITA e Fluxo de caixa operacional livre na parte inferior do intervalo de Orientação, conforme revisado em novembro 2017 . No que diz respeito às ordens, eles estão entre € 11,3 e 11,7 bilhões devido ao tempo relacionado à finalização de um contrato de exportação C27J, um evento já conhecido; A dívida é esperada em aprox. € 2,6 bilhões, incluindo o efeito da recompra de títulos em dólares.
- Receitas € 11,5 - 12,0 mld
- EBITA € 1.050 - 1.100 mil
- FOCF € 500 - 600 mil
Orientação para o exercício 2018 - preparar o cenário para o crescimento
O 2018 está configurado como um ano de consolidação. As estimativas para o exercício 2018 estão resumidas abaixo
- Pedidos € 12,5 - 13,0 mld
- Receitas € 11,5 - 12,0 mld
- EBITA € 1.075 - 1.125 mil
- FOCF aprox. € 100 mil
- Dívida líquida do grupo aprox. € 2,6 mld
Orientação a médio prazo: plano de crescimento sustentável 2018-2022
O novo Plano Industrial Leonardo prevê a realização dos seguintes objetivos nos próximos anos 5:
- Crescimento de ordem anual médio (CAGR) 2018-2022 superior a 6%, com um livro a conta maior ou igual a 1;
- Crescimento da receita anual média (CAGR) 2018-2022 entre 5% e 6%, suportado pelo backlog de pedidos sólidos e aquisição de novos pedidos;
- Crescimento médio anual do EBITA (CAGR) 2018-2022 entre 8% -10% e rentabilidade esperada superior a 10% em 2020;
- Geração de caixa emergente da 2020, graças à aquisição de novos pedidos e à melhoria da lucratividade;
- Manutenção de uma estrutura financeira sólida e flexível. Compromisso inalterado com uma estratégia financeira disciplinada com o objetivo de retornar a uma classificação de crédito de grau de investimento e buscar o equilíbrio certo entre a redução da dívida e os encargos financeiros, o apoio ao investimento necessário e uma remuneração adequada dos acionistas.
Leonardo está renegociando uma nova linha de crédito revolvendo com um grupo de bancos nacionais e internacionais
A facilidade de Crédito Revolvimento prevê o pagamento de uma margem de pontos base 75 acima da Euribor, a partir dos pontos base 100 da transação de julho 2015 anterior.
Além disso, o tamanho será reduzido para 1,8 bilhões de euros, do 2 bilhões da operação anterior e o prazo será prorrogado para fevereiro 2023, um ano atualmente livre de compromissos de reembolso no mercado de capitais.
As condições favoráveis do mercado levaram a Leonardo a renegociar esta linha de crédito para reduzir os encargos financeiros, confirmando a flexibilização progressiva das necessidades de empréstimos de capital de giro, ao mesmo tempo que mantém uma fonte de liquidez bancária em linha com as expectativas do mercado financeiro. , incluindo agências de notação de crédito.
O novo RCF será subscrito pelos bancos 26, resultando em um excesso de subscrição para 3,6 bilhões.