Între februarie și decembrie 2020, raportează Biroul de studii CGIA, stocul total de împrumuturi acordate companiilor italiene pentru a face față crizei economice a crescut cu 39 miliarde de euro, chiar dacă volumul împrumuturilor garantate de guvernul Conte bis a fost de peste 150 miliarde .
Dacă aceste operațiuni au făcut totuși posibilă inversarea tendinței care a durat continuu de la sfârșitul anului 2011 până la sfârșitul anului 2019 - perioadă în care volumul împrumuturilor bancare acordate întreprinderilor a scăzut cu 300 de miliarde de euro - bazooka lansată de fostul prim-ministru Conte nu a reușit să atace cu succes lipsa cronică de lichiditate care afectează istoric în special IMM-urile.
De ce, de fapt, doar un sfert din garanțiile puse la dispoziție de stat prin SACE și Fondul de garantare, care prin lege trebuia să acopere aproape toate împrumuturile acordate cu aceste instrumente, au ajuns în caseta antreprenorilor?
Deoarece o parte din noile garanții au fost destinate să umple scăderile fiziologice ale creditului existent și să înlocuiască împrumuturile pe termen scurt cu creșteri în cele pe termen mediu-lung. În plus, este posibil ca sistemul bancar să fi folosit o parte din aceste miliarde și pentru a-și reduce propriile riscuri, înlocuind garanțiile legate de împrumuturile pe care le-a acordat înainte de apariția acestor modificări legislative.
O modalitate de a acționa care a favorizat cu siguranță instituțiile de credit, care, prin aceasta, au eliminat riscurile angajării de împrumuturi neperformante și, în parte, și a întreprinderilor, cel puțin cele care aveau linii de credit înainte de martie anul trecut, deschise cu institutele.
Această teză, susținută de Biroul de studii CGIA, ia forma după ce a citit rezultatele referitoare la consistența împrumuturilor acordate de bănci întreprinderilor între sfârșitul lunii februarie a anului trecut - perioada care a precedat introducerea „Cura Italia”, a „ Decretul de lichiditate ”și„ Garanția italiană ”- și 31 decembrie trecut.
Permiteți-mi să fie clar: este bine să subliniem că, în general, întregul sistem economic a beneficiat de aplicarea acestor 3 măsuri, la care trebuie adăugat și moratoriul împrumuturilor acordate familiilor și întreprinderilor introdus de guvernul Conte pentru o valoarea totală a altor 300 de miliarde de euro. Cu toate acestea, lipsa cronică de lichiditate pentru IMM-uri nu a fost încă rezolvată. Mai degraba.
În relația dintre titularul contului și bancă, a reamintit Biroul de studii CGIA, de la începutul acestui an există o altă veste mare care riscă să-l penalizeze în special pe primul. De fapt, instituțiile de credit sunt obligate să aplice noile norme europene privind definiția neîndeplinirii obligațiilor. Cu alte cuvinte, băncile, de exemplu, definesc un proprietar de întreprindere mică ca neîndeplinind obligațiile de returnare pentru mai mult de 90 de zile, a cărui sumă este mai mare decât 100 EUR și 1% din expunerea totală la grupul bancar.
În cazul în care ambele praguri sunt depășite, raportul poate fi trimis la Registrul Central de Credite al Băncii Italiei care, automat, clasifică antreprenorul drept un plătitor rău, împiedicându-l astfel să aibă ajutorul oricărei instituții financiare pentru o anumită perioadă de timp. credit. O situație care riscă să afecteze multe numere de TVA care în mod tradițional sunt lipsite de lichiditate și cu mari dificultăți, mai ales în acest moment, în respectarea planurilor de rambursare a datoriilor lor bancare.
Această nouă definiție a neîndeplinirii obligațiilor va determina aproape sigur băncile să se comporte foarte prudent. De fapt, odată cu scăderea pragului de depășire, vom avea cu siguranță o creștere a creditelor neperformante. Pentru a preveni acest lucru, Bruxelles a solicitat băncilor să noteze împrumuturile cu risc negarantat în 3 ani și în 7-9 ani pentru cei cu garanție. Prin urmare, aplicarea acestor măsuri va determina multe instituții de credit să adopte un comportament extrem de prudent în acordarea împrumuturilor, pentru a evita să fie nevoit să suporte pierderi în câțiva ani. Pe scurt, se așteaptă o nouă reducere a creditului pentru multe IMM-uri.
În ceea ce privește împrumuturile garantate, Fondul de garantare al MISE-Medio Credito Centrale și SACE își actualizează datele de credit mai frecvent. Prin „Garanzia Italia”, de exemplu, până la 9 februarie, cererile depuse de companiile mari s-au ridicat la 1.498, iar volumele de împrumuturi garantate instituite de SACE au ajuns la 21,2 miliarde de euro. Din nou la aceeași dată, grație „Cura Italia” și „Decretului de lichiditate”, Fondul de garantare pentru IMM-uri a primit 1.703.969 cereri care „au generat” 136 miliarde de împrumuturi. Aceste ultime cifre includ, de asemenea, mini-împrumuturi de până la 30 EUR, care, pe de altă parte, au înregistrat 1.081.476 cereri, permițând debursarea a 21,1 miliarde de împrumuturi.
