Государственные займы в «пользу» банков

Просмотры

В период с февраля по декабрь 2020 года, как сообщает Исследовательский офис CGIA, общий объем кредитов, предоставленных итальянским компаниям для преодоления экономического кризиса, увеличился на 39 миллиардов евро, даже если объем гарантированных кредитов, выданных правительством Конте-бис, составил более 150 миллиардов. .

Если эти операции все же позволили переломить тенденцию, которая непрерывно продолжалась с конца 2011 года до конца 2019 года - периода, когда объем банковских кредитов предприятиям упал на 300 миллиардов евро - базуку выставил бывший премьер-министр Конте не смог успешно справиться с хронической нехваткой ликвидности, которая исторически поражала, в частности, МСП.

Почему, на самом деле, только четверть гарантий, предоставленных государством через SACE и Гарантийный фонд, который по закону должен был покрывать почти все ссуды, предоставленные с помощью этих инструментов, оказались в казне предпринимателей?

Потому что часть новых гарантий пошла на восполнение физиологического падения существующих кредитов и замену краткосрочных кредитов увеличением среднесрочных. В дополнение к этому, вполне возможно, что банковская система использовала часть этих миллиардов также для снижения собственных рисков, заменяя гарантии, связанные с кредитами, которые она выдавала до появления этих законодательных новшеств.

Такой способ действий, безусловно, благоприятствовал кредитным учреждениям, которые тем самым устранили риски получения неработающих кредитов, а отчасти также и предприятиям, по крайней мере тем, у которых до марта прошлого года были кредитные линии, открытые с учреждениями.

Этот тезис, поддержанный Исследовательским офисом CGIA, обретает форму после ознакомления с результатами, касающимися согласованности кредитов, выданных банками предприятиям в период с конца февраля прошлого года - периода, предшествующего введению «Cura Italia», « Указ о ликвидности »и« Итальянская гарантия »- 31 декабря прошлого года.

Позвольте мне прояснить: хорошо подчеркнуть, что в целом вся экономическая система выиграла от применения этих трех мер, к которым также следует добавить мораторий на ссуды семьям и предприятиям, введенный правительством Конте на срок. общая стоимость еще 3 миллиардов евро. Однако проблема хронической нехватки ликвидности для МСП еще не решена. Скорее.

В отношениях между владельцем текущего счета и банком, как напомнило аналитическое бюро CGIA, с начала этого года есть еще одна важная новость, которая рискует наказать, в частности, первого. Фактически кредитные организации обязаны применять новые европейские правила определения дефолта. Другими словами, банки, например, определяют владельца малого бизнеса как дефолт с невозвращением в течение более 90 дней, сумма которых превышает как 100 евро, так и 1 процент от общей суммы риска для банковской группы.

Если оба пороговых значения превышены, отчет может быть запущен в Центральном риске Банка Италии, который автоматически классифицирует предпринимателя как плохого плательщика, тем самым не позволяя ему получить помощь какого-либо финансового учреждения в течение определенного периода времени. кредит. Ситуация, которая может повлиять на многие цифры НДС, которые традиционно испытывают нехватку ликвидности и с большими трудностями, особенно в настоящее время, с соблюдением планов погашения своих банковских долгов.

Это новое определение дефолта почти наверняка побудит банки вести себя очень осторожно. Фактически, с понижением порога перерасхода у нас обязательно будет рост неработающих кредитов. Чтобы этого не произошло, Брюссель потребовал от банков списывать необеспеченные ссуды с риском через 3 года и через 7-9 лет для тех, у кого есть залог. Таким образом, применение этих мер побудит многие кредитные учреждения проявить крайнюю осторожность при выдаче ссуд, чтобы избежать убытков через несколько лет. Короче говоря, для многих МСП ожидается новый кредитный кризис.

Что касается гарантированных кредитов, Гарантийный фонд MISE-Medio Credito Centrale и SACE чаще обновляют свои кредитные данные. Например, через «Garanzia Italia» до 9 февраля было подано 1.498 заявок от крупных компаний, а объем выданных SACE гарантированных кредитов достиг 21,2 млрд евро. Тем не менее, в тот же день, благодаря «Cura Italia» и «Декрету о ликвидности», Гарантийный фонд для МСП получил 1.703.969 136 30 заявок, которые «сгенерировали» 1.081.476 миллиардов кредитов. Эти последние данные также включают мини-займы на сумму до 21,1 XNUMX евро, которые, с другой стороны, зарегистрировали XNUMX XNUMX XNUMX заявок, что позволило выдать XNUMX миллиарда займов.

Государственные займы в «пользу» банков