Совет директоров Леонардо, собравшийся сегодня под председательством Джанни Де Дженнаро, одобрил бизнес-план на 2018-2022 годы, сфокусированный на инициативах по развитию Группы. На том же заседании Совет директоров рассмотрел самые последние оценки, относящиеся к 2017 финансовому году (окончательные результаты которого будут рассмотрены для утверждения проекта финансовой отчетности 14 марта следующего года), а также утвердил Руководство в отношении 2018 финансового года. Перспективы на базовых рынках Леонардо в целом положительны, в частности, в отношении экспорта на международные рынки, что позволяет Леонардо с уверенностью смотреть на возможности, существующие для его основного бизнеса.
В последние годы было сделано много достижений в построении оперативной и эффективной модели «Единая компания». Но ускорение необходимо, чтобы обеспечить устойчивость бизнеса в среднесрочной и долгосрочной перспективе, максимально используя «Единую компанию», укрепляя корпоративную структуру и улучшая коммерческий подход.
Поэтому бизнес-план 2018-2022 основывается на пути трансформации, который будет сформулирован и реализован в следующих областях:
- Оптимизация операционной модели («Леонардо 2.0») через центральную организационную структуру, способную эффективно поддерживать деятельность бизнеса, делиться / генерировать передовую практику, более сильную идентификацию и более интегрированное управление ресурсами;
- Более эффективный подход к клиенту посредством сильного толчка к международному коммерческому развитию, процесса поддержки клиентов и управления структурированными и кросс-бизнес-клиентами и эффективного управления технологическими инновациями;
- Инвестиции, направленные на поддержку роста, сосредоточены на ключевых продуктах и технологиях и на развитии коммерческой сети;
- Повышенное внимание к расходам за счет всеобъемлющей и сквозной программы трансформации затрат для всей Группы с целью повышения конкурентоспособности продукции и инвестирования в рост;
- Рационализация портфеля продуктов («Изменение портфеля») с уделением особого внимания распределению ресурсов на основные предприятия, а также через партнерские отношения.
Обращайтесь с конкретными целенаправленными действиями, временными трудностями в секторе вертолетов, подтверждая доверие к сильным сторонам, которые его отличает.
Вертолеты являются передовым бизнесом на международном уровне и имеют прочную стратегию продукта. Отдел имеет ряд ведущих продуктов в справочных секторах, высоко оцениваемых клиентами, с увеличением доли в наиболее привлекательных сегментах рынка.
Были четко определены трудности, повлиявшие на результаты 2017 года, и были приняты меры по изменению организации, процессов и персонала. На рынках есть позитивные признаки, и был реализован четкий план по восстановлению двузначной прибыльности в 2020 году.
Подтвердите руководство 2017
Результаты, полученные за первые девять месяцев 2017 и обновленные оценки за последний квартал, свидетельствуют о том, что Группа закроет финансовый год 2017 с доходами, EBITA и свободным операционным денежным потоком в нижней части Руководства, пересмотренным в ноябре 2017 , Что касается Заказов, то они находятся между € 11,3 и 11,7 миллиардом из-за времени, связанного с завершением экспортного контракта C27J, уже известного события; долг ожидается прибл. € 2,6 млрд., Включая эффект выкупа долларовых облигаций.
- Доходы € 11,5 - 12,0 mld
- EBITA € 1.050 - 1.100 mil
- FOCF € 500 - 600 mil
Руководство для упражнения 2018 - создало предпосылки для роста
2018 настроен как год консолидации. Оценки для упражнения 2018 приведены ниже
- Заказы € 12,5 - 13,0 mld
- Доходы € 11,5 - 12,0 mld
- EBITA € 1.075 - 1.125 mil
- FOCF ок. € 100 mil
- Групповой чистый долг ок. € 2,6 mld
Среднесрочные рекомендации: план устойчивого роста 2018-2022
Новый промышленный план Леонардо предусматривает следующие задачи в течение следующих 5 лет:
- Среднегодовой рост заказов (CAGR) 2018-2022 выше 6%, с книгой в банк, большим или равным 1;
- Среднегодовой рост выручки (CAGR) 2018-2022 между 5% и 6%, поддерживаемый залогом твердого заказа и приобретением новых заказов;
- Среднегодовой рост EBITA (CAGR) 2018-2022 между 8% -10% и ожидаемой доходностью выше 10% в 2020;
- Генерация наличных денег растет с 2020, благодаря приобретению новых заказов и повышению рентабельности;
- Обеспечение надежной и гибкой финансовой структуры. Непрерывная приверженность дисциплинированной финансовой стратегии с целью возврата к кредитным рейтингам инвестиционного уровня и обеспечения правильного баланса между сокращением задолженности и финансовых сборов, необходимой инвестиционной поддержкой и адекватным вознаграждением акционеров.
Леонардо пересматривает новую возобновляемую кредитную линию с пулом внутренних и международных банков
Объект «Вращающийся кредит» обеспечит оплату маржи базовой точки 75 над Euribor, по сравнению с базовыми точками 100 предыдущей транзакции 2015 июля.
Кроме того, размер будет уменьшен до 1,8 миллиардов евро, из 2 млрд. Предыдущей операции, и крайний срок будет увеличен до февраля 2023, который в настоящее время не имеет обязательств по погашению на рынке капитала.
Благоприятные рыночные условия привели к тому, что Леонардо пересмотрело эту кредитную линию, чтобы снизить финансовые расходы, подтверждая постепенное ослабление потребностей в оборотных средствах, а также поддерживая источник ликвидности банка в соответствии с ожиданиями финансового рынка. , включая кредитные рейтинговые агентства.
Новый RCF будет подписан банками 26, что приведет к перерасходу средств для 3,6 миллиарда.