Od februára do decembra 2020 podľa správy študijného úradu CGIA celkový objem pôžičiek poskytnutých talianskym spoločnostiam na prekonanie hospodárskej krízy vzrástol o 39 miliárd eur, aj keď objem zaručených pôžičiek poskytnutých vládou Conté bis bol vyšší ako 150 miliárd .
Ak tieto operácie napriek tomu umožnili zvrátiť trend, ktorý nepretržite pokračoval od konca roku 2011 do konca roku 2019 - obdobia, v ktorom objem bankových úverov podnikom klesol o 300 miliárd eur -, bazuku postavil bývalý predseda vlády Conte nedokázal úspešne zaútočiť na chronický nedostatok likvidity, ktorý historicky trápi najmä malé a stredné podniky.
Prečo vlastne iba štvrtina záruk poskytnutých štátom prostredníctvom SACE a Záručného fondu, ktoré podľa zákona museli pokrývať takmer všetky pôžičky poskytované týmito nástrojmi, skončila v pokladniciach podnikateľov?
Pretože časť nových záruk smerovala k naplneniu fyziologických poklesov existujúcich úverov a nahradeniu krátkodobých úverov nárastom strednodobých. Okrem toho je možné, že bankový systém použil časť z týchto miliárd aj na zníženie svojich vlastných rizík, nahradením záruk spojených s pôžičkami, ktoré poskytol pred príchodom týchto legislatívnych noviniek.
Spôsob konania, ktorý určite zvýhodnil úverové inštitúcie, ktoré tým eliminovali riziko vzniku nesplácaných pôžičiek, a čiastočne aj podniky, prinajmenšom tie, ktoré mali úverové linky otvorené do marca minulého roka v ústavoch.
Táto téza, podporovaná Úradom pre štúdie CGIA, sa formuje po prečítaní výsledkov týkajúcich sa konzistentnosti úverov poskytovaných bankami podnikom medzi koncom februára minulého roka - obdobím predchádzajúcim zavedeniu „Cura Italia“, „ Vyhláška o likvidite “a„ Talianska záruka “- a vlani 31. decembra.
Poviem to jasne: je dobré zdôrazniť, že uplatňovanie týchto troch opatrení vo všeobecnosti prinieslo úžitok celému hospodárskemu systému, ku ktorému je potrebné pripočítať aj moratórium na pôžičky rodinám a podnikom zavedené vládou Contého na celková hodnota ďalších 3 miliárd eur. Chronický nedostatok likvidity pre MSP však ešte nebol vyriešený. Skôr.
Vo vzťahu medzi majiteľom účtu a bankou pripomenula CGIA Studies Office, od začiatku tohto roka je tu ďalšia veľká novinka, ktorá riskuje, že bude penalizovaná najmä tá prvá. Úverové inštitúcie sú v skutočnosti povinné uplatňovať nové európske pravidlá týkajúce sa definície zlyhania. Inými slovami, banky napríklad definujú vlastníka malého podniku ako úverového dlžníka so zlyhaním návratnosti viac ako 90 dní, ktorého výška je vyššia ako 100 EUR aj 1% z celkových expozícií voči bankovej skupine.
Ak dôjde k prekročeniu oboch prahových hodnôt, správu je možné spustiť pri centrálnych rizikách Talianskej banky, ktorá podnikateľa automaticky klasifikuje ako neplatiča, čo mu na určitú dobu znemožňuje pomoc akejkoľvek finančnej inštitúcie. úver. Situácia, ktorá riskuje ovplyvnenie mnohých čísel DPH, ktoré sú tradične bez likvidity a s veľkými ťažkosťami, najmä v tejto chvíli, pri rešpektovaní plánov splácania svojich bankových dlhov.
Táto nová definícia zlyhania takmer určite prinúti banky správať sa veľmi obozretne. So znížením hranice prekročenia v skutočnosti určite dôjde k nárastu zlyhaných úverov. Aby sa tomu zabránilo, Brusel požaduje, aby banky odpisovali pôžičky na nezabezpečené riziko do 3 rokov a do 7 - 9 rokov v prípade tých, ktoré majú kolaterál. Uplatňovanie týchto opatrení preto prinúti mnohé úverové inštitúcie, aby sa pri vyplácaní pôžičiek správali mimoriadne opatrne, aby sa predišlo strate za niekoľko rokov. Stručne povedané, pre mnohé malé a stredné podniky sa očakáva nový úverový efekt.
Pokiaľ ide o zaručené pôžičky, Garančný fond MISE-Medio Credito Centrale a SACE aktualizujú svoje úverové údaje častejšie. Napríklad prostredníctvom „Garanzia Italia“ do 9. februára predstavovali žiadosti podané veľkými spoločnosťami 1.498 21,2 a objemy garantovaných úverov zavedených SACE dosiahli 1.703.969 miliárd eur. V rovnakom termíne, vďaka „Cura Italia“ a „vyhláške o likvidite“, dostal Záručný fond pre MSP 136 30 1.081.476 žiadostí, ktoré „vygenerovali“ 21,1 miliárd pôžičiek. Medzi tieto najnovšie údaje patria aj minipôžičky do XNUMX XNUMX EUR, ktoré na druhej strane zaznamenali XNUMX XNUMX XNUMX žiadostí, čo umožnilo vyplatenie pôžičiek vo výške XNUMX miliardy.
