Leonardova správna rada, ktorá sa dnes zišla pod vedením Gianniho De Gennara, schválila obchodný plán na roky 2018 - 2022 zameraný na iniciatívy zamerané na rast skupiny. Na rovnakom zasadnutí predstavenstvo preskúmalo najnovšie odhady týkajúce sa finančného roku 2017 (ktorých konečné výsledky sa preskúmajú na schválenie účtovnej závierky 14. marca budúceho roku), ako aj schválilo usmernenie týkajúce sa finančný rok 2018. vyhliadky na referenčných trhoch Leonarda sú všeobecne pozitívne, najmä pokiaľ ide o vývoz na medzinárodné trhy, čo umožňuje Leonardu s dôverou pozerať na príležitosti, ktoré existujú pre jeho hlavné podniky.
V posledných rokoch sa dosiahlo veľa úspechov pri budovaní funkčného a efektívneho modelu „Jedna spoločnosť“. Je však potrebné zrýchlenie, aby sa zabezpečila udržateľnosť podnikania v strednodobom až dlhodobom horizonte, s využitím „One Company“, posilnením podnikovej štruktúry a zlepšením komerčného prístupu.
Podnikateľský plán na roky 2018 - 2022 je preto založený na transformačnej ceste, ktorá bude formulovaná a implementovaná v týchto oblastiach:
- Optimalizácia operačného modelu („Leonardo 2.0“) prostredníctvom centrálnej organizačnej štruktúry, ktorá je schopná účinne podporovať obchodné akcie a zdieľať / generovať osvedčené postupy, silnejšiu identitu a integrovanejšie riadenie zdrojov;
- Efektívnejší prístup k zákazníkom prostredníctvom silného tlaku na medzinárodný komerčný rozvoj, štruktúrovanej a medzipodnikovej podpory zákazníkov a procesu ochrany zákazníkov a účinného riadenia technologických inovácií;
- Investície zamerané na podporu rastu, zamerané na kľúčové produkty a technológie a na rozvoj obchodnej siete;
- Väčšie zameranie na náklady prostredníctvom všadeprítomného a prierezového programu transformácie nákladov pre celú skupinu s cieľom zvýšiť konkurencieschopnosť výrobkov a investovať do rastu;
- Racionalizácia produktového portfólia („Zmena portfólia“) so zameraním na prideľovanie zdrojov pre hlavné podniky, a to aj prostredníctvom partnerstiev.
Riešiť konkrétne dočasné ťažkosti v sektore vrtuľníkov konkrétnymi cielenými opatreniami, čím potvrdzujete svoju dôveru v silné stránky, ktoré ho odlišujú.
Vrtuľníky sú vynikajúcou spoločnosťou na medzinárodnej úrovni so stabilnou výrobkovou stratégiou. Divízia má rad popredných produktov v referenčných odvetviach, ktoré si zákazníci vysoko cenia, so zvyšujúcim sa podielom v najatraktívnejších segmentoch trhu.
Problémy ovplyvňujúce výkonnosť v roku 2017 boli jasne pochopené a boli podniknuté kroky v oblasti zmeny organizácie, procesov a ľudí. Na trhoch existujú pozitívne signály a bol zavedený jasný plán na obnovenie dvojcifernej ziskovosti v roku 2020.
Potvrďte usmernenie na rok 2017
Výsledky dosiahnuté v prvých deviatich mesiacoch roku 2017 a aktualizované odhady za posledný štvrťrok naznačujú, že skupina uzavrie rok 2017 s príjmami, EBITA a tokom voľných prevádzkových peňažných tokov v dolnej časti vidlice usmernenia, ktoré boli prehodnotené v novembri 2017. Pokiaľ ide o objednávky, očakáva sa medzi 11,3 a 11,7 miliardami EUR z dôvodu načasovania spojeného s dokončením vývoznej zmluvy C27J, čo je už známa udalosť; zadlženosť sa očakáva približne pri 2,6 mld. EUR vrátane účinku spätného odkúpenia dolárových dlhopisov.
- Výnosy 11,5 - 12,0 miliardy Sk
- EBITA 1.050 1.100 - XNUMX XNUMX mil
- FOCF 500 - 600 mil
Usmernenie pre rozpočtový rok 2018 - položilo základy rastu
Rok 2018 je nakonfigurovaný ako rok konsolidácie. Odhady na rok 2018 sú zhrnuté nižšie
- Objednávky 12,5 - 13,0 miliardy Sk
- Výnosy 11,5 - 12,0 miliardy Sk
- EBITA 1.075 1.125 - XNUMX XNUMX mil
- FOCF ca. 100 miliónov EUR
- Čistý dlh skupiny ca. 2,6 miliardy EUR
Strednodobé usmernenie: plán trvalo udržateľného rastu na roky 2018-2022
Nový obchodný plán spoločnosti Leonardo predpokladá dosiahnutie nasledujúcich cieľov v priebehu nasledujúcich 5 rokov:
- Priemerný ročný rast objednávok (CAGR) 2018 - 2022 vyšší ako 6%, pričom účtovná kniha je vyššia alebo rovná 1;
- Priemerný ročný rast tržieb (CAGR) 2018 - 2022 medzi 5% a 6%, podporený solídnym počtom nevybavených objednávok a získavaním nových objednávok;
- Priemerný ročný rast EBITA (CAGR) 2018-2022 medzi 8% - 10% a očakávanou ziskovosťou nad 10% v roku 2020;
- Rast výroby hotovosti od roku 2020 vďaka získaniu nových objednávok a zvýšenej ziskovosti;
- Udržiavanie solídnej a flexibilnej finančnej štruktúry. Nezmenený záväzok disciplinovanej finančnej stratégie s cieľom vrátiť sa k úverovému ratingu s „investičným stupňom“ a dosiahnuť správnu rovnováhu medzi znížením dlhu a finančnými poplatkami, potrebnou podporou pre investície a primeranou odmenou akcionárov.
Leonardo znovu rokuje o novom revolvingovom úverovom limite so skupinou domácich a medzinárodných bánk
Revolvingový úverový rámec zabezpečí platbu marže vo výške 75 bázických bodov nad Euribor, čo je pokles v porovnaní so 100 bázickými bodmi z predchádzajúcej transakcie z júla 2015.
Z 1,8 miliárd EUR z predchádzajúcej operácie sa tiež zníži veľkosť na 2 miliardy EUR a konečný termín sa predĺži do februára 2023, v roku bez záväzkov na splácanie na kapitálovom trhu.
Priaznivé trhové podmienky viedli spoločnosť Leonardo k opätovnému prerokovaniu tohto úverového limitu s cieľom znížiť finančné poplatky, potvrdiť postupné uvoľňovanie finančných potrieb prevádzkového kapitálu a zároveň udržiavať zdroj bankovej likvidity v súlade s očakávaniami finančného trhu. vrátane ratingových agentúr.
Nový RCF bude upisovať 26 bánk, čo bude mať za následok nadmerné upísanie 3,6 miliardy eur.