Краткорочна и средњорочна стратегија је ажурирана: оптимизација трошкова и инвестиција је повећана; Потврђени циљеви енергетске транзиције и повећана улагања у различите послове повезане са декарбонизацијом. Формулисана нова политика награђивања акционара.
Да би се изборио са ефектима пандемије Цовид-19 на енергетски сектор у смислу велике нестабилности тржишта и контракције цена роба, Ени је ажурирао своју краткорочну и средњорочну стратегију и развио нову политику награђивања акционара.
Извршни директор Енија, Цлаудио Десцалзи, прокоментарисао је:
„У периоду који дефинишем као најгори у историји индустрије нафте и гаса, погођен ефектима пандемије и „рата цена“, Ени-јева реакција је била брза и радикална. Припремили смо преглед наше краткорочне/средњорочне стратегије смањењем издатака за трошкове и инвестиције за 8 милијарди евра у двогодишњем периоду 2020-21. за који очекујемо да ће бити најкритичнији. Ово ће довести до промене профила раста упстреам производње, док се већ постављени циљеви за остала предузећа, која показују велику отпорност, могу поново покренути захваљујући алокацији додатних ресурса.
Када је ревизија стратегије завршена, онда смо редефинисали нашу политику награђивања како бисмо је прилагодили тренутном сценарију, за који се очекује да ће бити променљив и са ценама нижим од претходног. Политика је иновативна, јер комбинује прогресивну основну компоненту повезану са Брентом од најмање 45 долара по барелу са варијабилном компонентом сразмерном расту цене до 60 долара по барелу, након чега ће се поново активирати план откупа. Дивиденда више неће бити фиксни број у свету који све више подлеже великој варијабилности, већ ће бити функција сценарија и индустријског развоја групе која жели да настави да расте нудећи конкурентан принос својим акционарима сваке године. .
Поновно покретање пословног плана
Током марта и априла, Ени је извршио почетни преглед активности планираних за 2020. и 2021. годину, идентификујући акције које ће, уз одржавање највиших безбедносних стандарда, омогућити да обузда инвестициону потрошњу и трошкове.
Ревизија је касније настављена, омогућавајући идентификацију још оштријих интервенција за рационализацију и обуздавање готовинских издатака. Конкретно, за 2020. годину идентификоване су укупне инвестиције и акције оптимизације трошкова за 2,6 милијарди евра и 1,4 милијарде евра, уз даље смањење од 300 милиона евра за инвестиције и 800 милиона евра за трошкове у поређењу са оним што је раније саопштено. За 2021. годину идентификоване су акције за укупно 3,8 милијарди евра, од чега 1,4 милијарде евра за ниже трошкове и 2,4 милијарде за ниже инвестиције, што је повећање у поређењу са 2.5-3 милијарде само нижих инвестиција које су раније саопштене.
25-30% нижих трошкова идентификованих у две године биће структурне природе.
Ажурирање стратегије
Преглед активности за 2020. и 2021. годину, у циљу одржавања чврсте структуре капитала у присуству депресивног и нестабилног ценовног сценарија, укључивао је репрограмирање неких од активности предвиђених планом који је прошлог фебруара одобрио Управни одбор. .
Сада се очекује да ће производња нафте и гаса достићи приближно 2 милиона барела еквивалента дневно 2023. године, а затим достићи врхунац 2025. са приближно 2,05 – 2,10 милиона барела еквивалента дневно.
Напротив, потврђени су сви остали циљеви за 2023. годину који се односе на послове енергетске транзиције. Конкретно, очекује се да ће инсталисани капацитет за производњу електричне енергије из обновљивих извора достићи 3 ГВ, док се очекује да ће малопродајни купци гаса и електричне енергије достићи 10,5 милиона.
Укупан инвестициони маневар у четворогодишњем периоду 2020-2023. износи 27 милијарди евра, што је смањење од 4,7 милијарди евра у односу на план који је првобитно одобрен као резултат акција које су донете за године 2020-2021 у Упстреам пословању. Додатна средства од 800 милиона евра додељена су предузећима у транзицији, а посебно пројектима за био-рафинерије, обновљиву производњу и раст малопродајних потрошача, подељених у периоду 2022-2023. Повећање циљева раста за ова предузећа након ове веће алокације ресурса биће саопштено до датума следеће презентације стратегије.
Као последица ових ревизија, „зелене“ инвестиције ће представљати 17% укупне потрошње у четворогодишњем периоду (12% у претходном одобреном плану), достижући 26% укупних инвестиција у 2023. години.
Напомињемо да је 4. јуна најављено оснивање две генералне дирекције у оквиру Ени СпА. Одељење за природне ресурсе ће унапредити портфолио нафте и гаса узводно из одрживе перспективе, такође водећи рачуна о активностима енергетске ефикасности и пројектима за хватање ЦО2. Одељење за еволуцију енергије ће се побринути за еволуцију производње, трансформације и продаје производа од фосилних до био, плавих и зелених. Ова нова организациона структура представља фундаментални корак за реализацију Ени-јеве стратегије 2050. која комбинује стварање вредности, одрживост пословања и економску и финансијску солидност.
Коначно, прошлог 6. јула Ени је усвојио нови сценарио који предвиђа цену Брент-а од 60 долара по барелу у реалном износу у 2023. у поређењу са претходном претпоставком од 70 долара по барелу. За 2020., 2021. и 2022. годину предвиђа се цена од 40, 48 и 55 долара по барелу (раније 45, 55 и 70 долара по барелу).
Нова политика награђивања акционара
Суочен са промењеним контекстом, његовом високом волатилношћу и акцијама предузетим да би се суочио са његовим ефектима, Ени ревидира своју политику награђивања акционара како би им пружио максималну видљивост о расподели дивиденди и будућим плановима откупа.
Нова политика накнада, која важи за годишње цене Брент једнаке или веће од 45 долара по барелу, предвиђа:
- годишња дивиденда састављена од базне вредности која је сада одређена на 0,36 евра по акцији, сразмерно годишњем просеку Брент-а који износи најмање 45 долара по барелу, и варијабилне компоненте која расте како цена Брент-а расте;
- поновно активирање плана откупа од 400 милиона евра годишње за сценарије Брент са 61 на 65 долара по барелу и од 800 милиона евра годишње за сценарије изнад 65 долара по барелу.
Основна вредност дивиденде ће расти у зависности од степена остварења стратегије раста Групе и биће поново процењена сваке године.
Варијабилна компонента дивиденде је квантификована као функција Брент просека који се очекује за сваку годину и израчунава се као растући проценат, између 30% и 45%, инкременталног слободног тока готовине генерисаног сценаријем (+900 милиона евра за сваких +5 $/барел Брент) за цене Брент-а изнад 45 $/барел и до 60 $/барел.
Основна дивиденда од 0,36 евра по акцији такође ће бити осигурана 2020. године упркос досадашњим предвиђањима просечног годишњег Брент-а од 40 долара по барелу, и биће исплаћена 1/3 са привременим плаћањем за септембар 2020. и 2/3 са стањем маја 2021. За наредне године, у случају годишњег Брент сценарија за који се претпоставља да је нижи од 45 долара по барелу, акције ће се процењивати на основу основне дивиденде на основу степена смањења цене и његовог очекиваног трајања.
Од 2021. године основна дивиденда ће се исплаћивати 50% као привремена дивиденда и 50% као остатак, док ће се растућа варијабилна компонента исплаћивати у целости заједно са међудивидендом у години у којој се стекну услови за њену расподелу, чак и ако раније него што се очекивало из Ени сценарија.
Ако се примени на сценарио Брент који је усвојио Ени, и без претпоставке за сада било какво повећање вредности основне дивиденде, нова политика награђивања подразумева готовинску расподелу дивиденде од 0,55, 0,47, 0,56 и 0,70 евра по акцији. у годинама од 2020. до 2023. године.
Откуп за вредности од 400 и 800 милиона евра годишње биће спроведен у потпуности у годинама са очекиваним ценама Брент-а између 61 и 65 долара по барелу, односно изнад 65 долара по барелу, што представља даљи елемент прогресивног раста. од накнаде.