Стопе уласка у ненаплативе кредите италијанских компанија ће пасти на 2,1% на крају наредне две године, веома близу нивоа из 2008. Побољшање се односи на све економске секторе, територијалне области и величине предузећа, са више ограниченом динамиком за микро предузећа, предузећа Центар-Југ и грађевинске
Процене за 2017. и 2018-19 прогнозе у Аби-Цервед Оутлоок ажуриране на текући месец
Ситуација банака и предузећа наставља да се побољшава у погледу лоших дугова. У наредне две године, заправо, проценат кредита предузећима који уђу у неквалитетно стање у току године (стопа уласка у неквалитетне), који су извор већине ненаплативих кредита акумулираних од банке, наставиће да падају, све док се не слегну на вредности веома близу нивоа пре кризе. Позитиван тренд који појачава јасан преокрет тренда забележен у 2017. години, када је, први пут од почетка кризе, износ лоших дугова које су акумулирале италијанске банке забележио нагли пад (-26% у нето износу, након што се учетворостручио). у претходних осам година), заједно са стопом нових ненаплативих потраживања која је пала са 3,8% у 2016. на 3,2%. Пад нових ненаплативих дугова наставиће се израженије у 2018. години, када ће износити 2,5%, а у 2019. години ће доживети благо успоравање, заустављајући се на 2,1%, вредности блиске онима из 2008. године (1,7%). Побољшање које се односи на све економске секторе, територијалне области и величине предузећа узимајући у обзир, али више ограничено за микро предузећа, предузећа у центру-југ и она која послују у грађевинарству, која упркос снажном успоравању степена ризика, остају у закашњењу стање.
Ово су неке од процена и предвиђања садржаних у Изгледу о лошим потраживањима предузећа које су креирали Цервед, водећи оператер у Италији у анализи кредитног ризика, и АБИ, Италијанско удружење банака, ажурирано у фебруару 2018, у којем су подаци за 2016. су ажуриране, дате су процене за 2017. и прогнозе за двогодишњи период 2018-19.
„Наше процене показују да банке и нефинансијске компаније прогресивно превазилазе потешкоће које су нагомилале у најгорим годинама економске кризе и да ће се стопа нових лоших дугова у 2019. вратити на нивое сличне онима пре рецесије – коментарише Марко. Несполо, извршни директор Цервед-а. Најзанимљивији податак који нам даје наду за будућност је да пад нових ненаплативих потраживања, који смо већ истицали у 2016. за предузећа са више од десет запослених, сада погађа све величине предузећа, привредне секторе и области држава. Знак да се здравље италијанских компанија поправља“.
Ђовани Сабатини, генерални директор АБИ-ја, изјавио је: „Подаци садржани у извештају илуструју одличне резултате, који превазилазе очекивања, које је италијански банкарски сектор успео да постигне у смислу смањења изложености обезвређеним кредитима. Прогнозе за наредне две године показују даљи опоравак кредитног квалитета, како у погледу залиха, тако и токова нових лоших кредита. То сугерише да се питање управљања високим износом обезвређених кредита наслеђених из кризе брзо решава и италијанске банке поново могу да гледају у будућност са оптимизмом, фокусирајући се на раст активности за подршку производном сектору“.
На основу најновијих доступних података (децембар 2017.), у протеклој години стање лоших дугова које су акумулирале италијанске банке, које је у бруто износу упетостручено у периоду од 2008. до 2016. године (са 41 на 201 милијарду евра), износило је 167 милијарди евра. бруто термини, мањи за 17% у односу на крај 2016. године, уз сличан пад у сегменту кредита датих од стране привреде (-18%). Пад је још охрабрујући ако се узме у обзир нето лоша дуговања, која су са око 87 милијарди евра на крају 2016. године порасла на 64 милијарде на крају 2017. (-26%).
Секторски трендови – Аби-Цервед Оутлоок је истакао у 2017. општи пад у стопама уласка у неквалитетне кредите у свим привредним секторима, чак и ако и даље постоје велике разлике између вредности забележених у различитим секторима. Индустрија је забележила убрзање побољшања које је почело 2014. године, при чему је стопа уласка у неквалитетне кредите пала на 2,4%, у поређењу са 3% претходне године. Пад стопа је израженији код средњих предузећа (1,2%), која су достигла нивое пре кризе, и код малих и великих предузећа која су у последњих годину дана значајно смањила јаз у односу на нивое пре кризе. 0,1 процентни поен у односу на 2008. годину), док је јаз и даље већи за микро предузећа (+0,7 процентних поена).
Након осам година константног раста, у 2017. години стопе лошег дуга почеле су да падају иу сектору грађевинарства, са 6,1% у 2016. на 5,2% у 2017. години, иако су и даље веће од оних у другим секторима и далеко од нивоа из 2008. године. врли су велика предузећа (4,1%), затим мала (5,5%), средња (5,4%) и микро предузећа (5,2%).
Чак и у случају услуга, дуги негативни тренд који је трајао до краја 2016. године је преокренут у последњих дванаест месеци. Стопе уласка у неквалитетне кредите смањене су са максимума од 3,6% на 3%, уз анализирана побољшања у свим величинама. Пад је израженији међу микро предузећима (са 3,9% на 3,2%) и међу малим предузећима (са 2,8% на 2,2%), али средњим (са 2,3% на 1,8%) и великим предузећима (са 1,8%) на 1,3%), и даље су најбољи.
Територијални трендови – Општи пад стопа приступа ненаплативим кредитима утицао је на цело полуострво, са тенденцијом смањења јаза између различитих италијанских области. Позитивна динамика је настављена на североистоку, са падом стопа са 2,7% на 2,2%, и на северозападу, где су оне порасле са 3,2% на 2,5%. Преокрет тренда је евидентан у региону Центар-Југ, где су нова лоша дуговања расла током 2016. године и где је дошло до смањења стопа од скоро једног поена на југу и острвима (са 5,4% на 4,5%) и за више од пола поена у централној Италији (са 4,7% на 4,1%).
Из анализе величине предузећа, појављује се јаз у солидности компанија који је још увек веома очигледан између северне Италије и југа. Велике компаније са југа (са стопама пада са 3,2% на 2,4%) су мање ризичне од компанија из центра (које су пале са 3% на 2,5%), али су и даље далеко од учинка компанија са севера. Исток и север -Запад (0,9% и 0,8% наспрам 1,3% у 2016). Евидентан јаз чак и ако погледамо средња предузећа, где су нова ненаплатива дуговања у Центру (пад са 3,5% на 2,9%) и на југу (са 4,2% на 3,5%) много већа од оних пријављених на северу -Запад (са 1,9% на 1,3%) и североисток (са 1,6% на 1,1%). Међу малим предузећима, најизраженије смањење бележе они на југу (са 4,8% на 4%), затим предузећа на северозападу (са 2,5% на 1,8%), у Центру (са 4% на 3,4%). и са североистока (са 2,1% на 1,6%). У микро предузећима, међутим, смањење географских јазова је очигледније, захваљујући наглашенијим побољшањима на југу (са 5,6% на 4,7%) и у централној Италији (са 4,9% на 4,3%) у поређењу са северозападом ( са 3,5% на 2,8%) и североисток (са 3% на 2,5%).
Прогнозе за 2019. – На основу предвиђања Аби-Цервед Оутлоок-а, пад стопа уласка у неквалитетне кредите наставиће се током наредне две године. Пад ће бити израженији међу микро предузећима и малим предузећима, са очекиваним стопама од 2,3% и 1,5% респективно, а више ће бити задржани међу средњим (1,1%) и великим предузећима (0,9%). У 2019, стопе уласка у неквалитетне кредите ће се вратити близу нивоа пре кризе у свим групама величине, са изузетком микро предузећа
Пребацивањем анализе на секторе, стопе у индустрији ће пасти испод нивоа пре кризе, са јединим изузетком микро предузећа. У услугама, јаз у односу на ниво из 2008. године и даље ће бити евидентан код малих и микро предузећа (0,3-0,5 поена). У грађевинарству, међутим, токови нових лоших кредита ће остати на прилично високом нивоу (3,3%). Прогнозе указују на изражена и широко распрострањена побољшања у свим географским областима у 2018. и 2019. години, али ако се на северу опораве нивои пре кризе, нова ненаплатива дуговања компанија у центру-југ остаће изнад вредности из 2008. Компаније са југа ( 3,2%) ће и даље бити најризичнији у 2019. години, а следе они из Центра (2,8%), Северозапада (1,6%) и Североистока (1,4%).