Rapporten analyserar dynamiken mellan 2006 och 2017 för uppgifterna i koncernredovisningen för ett urval av 120 bankkoncerner - motsvarande cirka 75% av den europeiska marknaden - som observeras när det gäller tillgångar, inkomst, produktivitet. och effektivitet.
De senaste uppgifterna om 2017-budgetåret anger en tydlig återhämtning för alla europeiska bankgrupper som observerats, både med avseende på 2016 och i allmänhet till krisåren. Sammantaget noteras i synnerhet följande trender i jämförelse med 2016 (Förändringar beräknade om omklassificerad balansräkning, vid behov, för att ta hänsyn till fusions- och förvärvstransaktioner, neutralisera effekterna av NPL-värdepapperiseringsoperationer och garantera valutakursparitet på tillgångar i utländsk valuta):
- Låneutlåningen till kunderna växer för 1,7%;
- Beloppet av nedskrivna lån (NPL) reduceras med ungefär 11%;
- balansräkningen, Common Equity Tier 1 (CET1) -förhållandet, ligger runt 14,5%, upp omkring 1-procentenhet;
- De ekonomiska resultaten ökar betydligt, med en ökning av årets vinst, mätt efter de extraordinära kostnads- och intäktskomponenterna, runt 36%.
- Den genomsnittliga avkastningen på investerat eget kapital (ROE), exklusive extraordinära komponenter, är lika med 6,7%, högre än 1,7-poäng jämfört med året innan.
Också med avseende på italienska bankkoncerner bekräftar uppgifterna att återhämtningsprocessen mot situationen före krisen är väl på gång. Denna process gynnas av återhämtningen av det nationella ekonomiska sammanhanget, genom minskning av riskerna och komplexiteten i det sammanhang inom vilket de italienska grupperna verkar.
Sammantaget, även för italienska banker, är 2017-data bäst sedan krisens början, med ROE, mätt efter extraordinära inkomstkomponenter, som ligger runt 4%, i stark återhämtning efter förlusterna av 2016 .
Dessa resultat är dels en följd av ansträngningarna att öka strukturernas effektivitet och minska administrationskostnaderna som mer än kompenserar minskningen av intäkterna och å andra sidan den påtagliga minskningen av lånejusteringar, vilket i sin tur ledde till genom minskning av inkommande flöden av nya osäkra fordringar och av den höga NPL-täckningen.
Till förmån för räkenskaperna för de bankkoncerner som är verksamma i Italien finns också en väsentlig förbättring av tillgångskvaliteten med den brutto NPL-kvoten som också beaktar transaktionerna för försäljningen av de bristfälliga lån som meddelats och slutförts, sjönk med omkring 3,5 procentenheter i året, rankning, totalt sett, vid 13,6% i slutet av 2017 (i netto termer är indexet lägre än 7%). Det bör också noteras att för vissa banker är indexet redan anpassat till europeiska genomsnittsvärden. Denna dynamik gynnas av tillväxten i volymerna av osäkra fordringar som kom ut ur bokslutet (genom försäljning eller intern förvaltning) och genom utveckling av kredit till kunderna, upp omkring 2% i 2017. Siffrorna illustrerar de positiva resultaten som överstiger förväntningarna som den italienska banksektorn har kunnat uppnå. Detta med hänsyn till de uppmuntrande prognoserna för den nationella ekonomiska tillväxten inom en snar framtid ger upphov till optimism och realistiskt gör det möjligt för oss att förutse att frågan om NPL nu börjar normalisera och inte utgör en riskfaktor för banker i Italien.
Framstegen på kreditkvalitet och de goda prognoserna för den nationella ekonomiska tillväxten gör det möjligt för de banker som är verksamma i Italien att återgå till framtiden med optimism, med inriktning på återhämtning av lönsamhet och konkurrenskraft, vilket i första hand innebär att man fortsätter att vidta åtgärder för att effektivt gripa kostnader och intäkter som också är kopplade till den tekniska utvecklingen. Detta är också nödvändigt för att motverka de potentiella negativa effekterna på ekonomin och på de investeringar som kan härledas från införandet av ytterligare nya tillsynsregler.
En djupgående notering av rapporten klargör vikten av en korrekt bedömning av orsakssambanden mellan investeringar och osäkra fordringar. Resultaten av analysen tycks visa att förhållandet mellan investeringar, lån och osäkra fordringar faktiskt rör sig från första till andra och inte vice versa. Analysen indikerar därför att det prioriterade behovet, för att stabilisera återhämtningen av cykeln, inte bör koncentreras endast på minskningen av NPL men också om införandet av åtgärder som är användbara för att ytterligare stimulera tillväxten av privata investeringar.