Statsgarantier: fördelar endast för banker och företag som fått lån före Covid

Mellan februari 2020, månaden som föregick uppkomsten av pandemikrisen och maj 2021, ökade det totala antalet banklån som beviljats ​​italienska företag för att hantera den ekonomiska krisen med 37,1 miljarder euro, även om garanterade lån infördes med godkända insatser av den andra Conte -regeringen var 197,6 miljarder.

Om dessa åtgärder för att stödja företagens likviditet i alla fall har gjort det möjligt att vända trenden att från november 2011 till slutet av februari 2020 ständigt varit negativa, har de offentliga garantier som infördes av den tidigare premiären Conte och även fortsatt med Draghi direktörer kan du inte framgångsrikt hantera den kroniska bristen på likviditet som särskilt förföljer små och medelstora företags värld. Att säga att det är CGIA Studies Office.

• Offentliga garantier har ersatt privata som redan var på plats före tillkomsten av Covid

Varför hamnade bara lite mindre än en femtedel av de garantier som staten ställde till förfogande genom SACE och garantifonden, som enligt lag täcker nästan alla lån som tillhandahålls med dessa instrument, i företagarnas fickor? För det första eftersom en del av de nya garantierna gick för att fylla de fysiologiska minskningarna i befintlig kredit och för att ersätta kortfristiga lån med höjningar av medellångtidslån. För det andra, eftersom banksystemet använde en del av dessa miljarder också för att minska sina egna risker och ersatte de privata garantier som var kopplade till de lån som det hade betalat ut innan dessa lagstiftningsinnovationer kom. Ett sätt att agera som verkligen har gynnat bankerna, som på så sätt har eliminerat riskerna med att ta upp osäkra lån, och delvis också företag, åtminstone de som före mars 2020 hade öppna kreditlinjer med institut.. Med andra ord gynnade de nästan 200 miljarder garantier som gjordes tillgängliga för produktionssystemet substitutkrediter till nackdel för den extra krediten, i synnerhet gynnade de företag som hade fått lån innan krisen kom. Tänk på att i princip hela det ekonomiska systemet har gynnats av tillämpningen av dessa tre åtgärder, till vilka vi också måste lägga till ett moratorium för lån till familjer och företag som infördes av den andra Conte -regeringen. De kroniska bristen på likviditet hos små och medelstora företag attackerades dock endast delvis.

• Ökningen av företagslån har tagit sitt slut

Det är lika intressant att kontrollera trenden som har noterats under de senaste månaderna av banklån till företag. Tja, efter införandet av de åtgärder som utvecklats av Conte bis (mars 2020) började aktien växa och nådde sin maximala topp i november 2020, och började sedan en långsam nedgång fram till i maj förra året när den nådde 748,7., 10 miljarder euro. Med andra ord kan vi bekräfta att åtgärden för att stödja företag i kreditfrågor hittills har upphört. När det gäller Italiens bank uppdaterar arbetsgruppen, som består av MEF, MISE-Medio Credito Centrale, ABI och SACE, på garanterad lånefront, sina uppgifter om kredit till SMF oftare. Genom ”Garanzia Italia”, till exempel fram till den 2.898 augusti, uppgick ansökningarna från stora företag till 27,3 och volymerna av garanterade lån som SACE inrättade nådde 2.298.440 miljarder euro. Fortfarande samma dag, tack vare ”Cura Italia” och ”Likviditetsdekretet”, mottog garantifonden för små och medelstora företag 188,3 30 1.165.502 ansökningar som ”genererade” 22,7 miljarder lån. De senaste siffrorna inkluderar även minilån upp till XNUMX XNUMX euro, som å andra sidan registrerade XNUMX XNUMX XNUMX ansökningar, vilket möjliggjorde utbetalning av XNUMX miljarder lån.

• Banker med låg lönsamhet sänker krediten och fokuserar på finansiella tjänster

Uppgifterna visar entydigt att med kriserna 2008-2009 och 2012-2013 har italienska banker successivt minskat pengaflödet till företag. Till försvar för kreditinstitut måste vi ta hänsyn till de allvarliga restriktioner som införs på europeisk nivå av de nya förpliktelserna för kapitalisering, av ökningen av osäkra lån och av minskad efterfrågan från företag som förtjänar likviditet. År 2020 var det dock inte få banker som noterade vinster, till och med miljardärer, vilket skulle påtvinga de senare större "tillgänglighet" för de ekonomiska aktörerna i vårt land. Mer generellt beror dock det verkliga problemet med våra kreditinstitut på den låga lönsamheten som har tvingat många banker att diversifiera sina intäkter. Tycka om ? Genom att minska utbetalningen av lån som med mycket låga aktiva räntor gjorde denna tjänst mindre bekväm än tidigare. Av dessa skäl har många institutioner flyttat sin verksamhet till mindre riskfyllda företag. Det vill säga om tilläggs- och finansiella tjänster. Dessutom får man inte glömma bort att även om bankers misslyckade lån fortfarande har betydande ekonomiska dimensioner, även om de i kraftig nedgång jämfört med för några år sedan. Mot bakgrund av detta har många banker tvingats av europeiska bestämmelser att öka avsättningarna och därmed minska kreditutbetalningarna eller att bevilja lån på strängare villkor. En situation som särskilt straffade småföretag.

Statsgarantier: fördelar endast för banker och företag som fått lån före Covid