Leonardo ingick ett avtal med Square Lux Holding II S.à rl, ett företag som kontrolleras av fonder med stöd av Kohlberg Kravis & Roberts & Co. LP, för förvärv av en 25,1% av aktierna i HENSOLDT AG ("HENSOLDT") till priset på ca. 606 miljoner euro eller 23 euro per aktie. HENSOLDT är Tysklands ledande företag inom sensorer för försvars- och säkerhetsapplikationer, med en ständigt växande portfölj inom cybersäkerhet, datahantering och robotik. Efter transaktionens slutförande kommer Leonardo att bli huvudägare i HENSOLDT tillsammans med Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW), 80% ägt av Förbundsrepubliken Tyskland. KfW gick med på att förvärva en andel på 25,1% i HENSOLDT i mars 2021.
”Vi är glada över investeringen i HENSOLDT som en katalysator för att skapa ett närmare samarbete som ytterligare kommer att stärka deras respektive positioner på den förväntade tillväxtförsvarselektronikmarknaden. Vi tror att detta steg kommer att skapa värde för våra aktieägare genom att samla kompletterande styrkor för att tjäna fler kunder och partners med de lösningar de behöver, samtidigt som man behåller nationell teknik och kapacitet. Denna investering återspeglar också den långsiktiga visionen om vikten av att bygga samarbete inom den europeiska rymd- och försvarsindustrin och Leonardos beslutsamhet att spela en aktiv roll i dess utveckling ”kommenterade Alessandro Profumo, Leonardos VD.
Thomas Müller, VD för HENSOLDT, sade: ”Vi välkomnar Leonardos investering i HENSOLDT. Genom denna transaktion kommer vi att kunna räkna med en andra långsiktig referensaktieägare i vårt företag och en potentiell viktig strategisk partner med vilken vi redan framgångsrikt samarbetar med ett antal program. Som ledande inom leverans av sensorer för försvars- och säkerhetsapplikationer ser vi flera möjligheter för samarbete med Leonardo för att ytterligare stödja vår framgångsrika strategi och stärka HENSOLDTs långsiktiga tillväxt ”.
Genom investeringen i HENSOLDT kommer Leonardo att etablera en långsiktig strategisk närvaro på den snabbt växande tyska försvarsmarknaden.
Redan idag har Leonardo och HENSOLDT ett etablerat partnerskap som inkluderar samarbete om Eurofighter Typhoon-programmet som oberoende operatörer inom konsortiet. Det närmare samarbetet kommer att baseras på en stark komplementaritet mellan de två företagen när det gäller geografi, produktportfölj, marknader, kunder och leverantörer inom luft-, mark- och sjöområdet och kommer att möjliggöra att stärka tillgången till sina respektive marknader, erbjuda kompletta lösningar för sina kunder. och dela bästa praxis för att utveckla framtida teknik.
Efter avslutad transaktion kommer Leonardo att föreslå två kandidater som utses till medlemmar i HENSOLDT: s övervakningsorgan.
Leonardo kommer att upprätthålla en solid finansiell struktur också genom försäljning och notering av Leonardo DRS.
Slutförandet av transaktionen, som förväntas under andra halvan av 2021, är föremål för sedvanliga villkor, inklusive godkännanden i Tyskland och ett utvalt antal länder.
UBS och DB agerade respektive ledande finansiell rådgivare och finansiell rådgivare till Leonardo. Clifford Chance agerade som Leonardos juridiska rådgivare.