Leonardo och dess dotterbolag Leonardo US Holding, Inc. ("Företaget") tillkännager idag de första resultaten av Bolagets offentliga anbudserbjudanden ("Erbjudandena") angående utestående "7.375% Guaranteed Notes förfallen 2039"-obligationer ( "2039) Obligationer") och utestående "6.250 % garanterade obligationer förfallna 2040"-obligationer ("2040-obligationerna" och, tillsammans med 2039-obligationerna, "Erbjudandeobligationerna"; var och en av dem, en "Serie") utgivna av företaget och garanterade av Leonardo SpA ("garanten"). Villkoren och villkoren för Erbjudandena beskrivs i erbjudandehandlingen ("Köperbjudandet") daterat den 15 november 2017, med förbehåll för höjningen av Erbjudandets maximala tak enligt beskrivningen nedan. Termer som inte definieras i detta tillkännagivande har den innebörd som tillskrivs dem (på engelska) i Köperbjudandet.
Enligt information tillhandahållen av DF King & Co., Inc., informations- och anbudsombudet för erbjudandena, har sedlar med ett sammanlagt kapitalbelopp på 511.417.000 2039 182.015.000 USD giltigt lämnats in på eller före Erbjudandets tidiga löptid och de har inte dragits tillbaka . Detta belopp inkluderar ett sammanlagt kapitalbelopp för 2040-obligationerna på 329.402.000 200 300 USD och ett sammanlagt kapitalbelopp för 106.126.000-lånen på 2039 193.874.000 2040 USD. Bolaget har ändrat villkoren för Erbjudandena för att öka det maximala sammanlagda nominella beloppet för Erbjudandebreven som det erbjuder att köpa (”Erbjudandets Maximum”) från 57,5317 MUSD till XNUMX MUSD. Eftersom det maximala köperbjudandet, i dess ändrade lydelse, har överskridits, kommer båda serierna av obligationer att reduceras pro rata på samma sätt som beskrivs i köpebudet och följaktligen kommer ett sammanlagt kapitalbelopp på XNUMX XNUMX XNUMX $ att accepteras för XNUMX och XNUMX. ett totalt kapitalbelopp på XNUMX XNUMX XNUMX USD för XNUMX-obligationerna. Reduktionskvoten för varje serie är cirka XNUMX%.
I enlighet med Erbjudandena löpte tidsfristen för tillbakadragande av redan inlämnade Obligationer ut kl. 17 New York-tid den 00 november 29. Följaktligen kan de inbjudna Obligationerna inte längre dras tillbaka. Erbjudandenas utgång är kl. 2017 New York-tid den 23 december 59. Eftersom Erbjudandets Maximum, i dess ändrade lydelse, har uppnåtts, räknar Bolaget inte med att acceptera för köp de Obligationer som lämnats in efter Erbjudandets tidiga löptid.
Tidig likviddag för de skuldebrev som giltigt lämnats in inom Erbjudandets tidiga löptid och accepterats för köp av Bolaget förväntas vara den 4 december 2017. Betalning för de Obligationer som giltigt har lämnats in och accepterats av Bolaget inkluderar betalning av upplupen och obetalda räntor från den sista räntebetalningsdagen till (men exklusive) den förtida avvecklingsdagen.
Leonardo har, i linje med sin disciplinerade finansiella strategi och för att optimera kapitalstrukturen i det amerikanska dotterbolaget, utnyttjat det särskilt gynnsamma marknadsmomentumet för att ytterligare minska skuldnivån och följaktligen de finansiella kostnader som ska betalas på restskulden över år framöver. Affärens nettonuvärde (NPV) är ca. 195 miljoner dollar.
Framgången med operationen bekräftar marknadens intresse för Leonardo.