Leonardo har tecknat en ny revolverande kreditlinje med en pool av inhemska och internationella banker.
Den revolverande kreditfaciliteten tillhandahåller betalning av en marginal med 75-baspunkter över Euribor, med minskning av 25-baspunkter jämfört med tidigare villkor.
Storleken har också minskats till 1,8-miljarder jämfört med föregående års 2-miljard och utgången i februari 2023, ett år som för närvarande är fri för återbetalningsåtaganden på kapitalmarknaden.
Alessandro Profumo, verkställande direktör, kommenterade "omförhandling av den revolverande kreditfaciliteten är ett ytterligare steg framåt i genomförandet av en disciplinerad finansiell strategi. Gynnsamma marknadsförutsättningar ledde oss att omförhandla kreditlinjen för att ytterligare minska de finansiella kostnaderna, vilket bekräftar en gradvis minskning av finansieringsbehovet för rörelsekapitalet, samtidigt som en källa för banklikviditet upprätthålls i linje med marknadsförväntningarna finansiella, inklusive kreditvärderingsinstitut. "
Den nya RCF: n var undertecknad av 26-banker, vilket resulterade i en överinskrivning för 3,6-miljarder. framgången med operationen bekräftar marknadsintresset för Leonardo.
Bankerna i poolen som undertecknade omförhandlingarna är:
- Mandaterade ledarrangörer och bookrunners: Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ ltd - Milan Branch, Unicredit SpA, Commerzbank Aktiengesellschaft - Milan Branch, Cassa Depositi e Prestiti, BNP Paribas - BNL, Su mitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited - Milan Branch, HSBC Bank plc - Milan Br anch, Citibank NA - Milan Branch, Barclays Bank Plc - Milan Branch, Banco BPM, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA - Milan Branch, Intesa Sanpaolo SpA Crédit Agricole Corporate and Investment Bank ,, Société Générale - Milan Branch, Bank of America NA - Milan Branch, Banco Santander SA
- Lead Arrangörer: Natixis SA - Milano Branch, NatWest - Royal Bank of Scotland Plc - Milano Branch, Deutsche Bank, UBI Banca.
- Medarrangörer: Banca Popolare Emilia Romagna Soc. Coop, Mediobanca, Bank of China Ltd - Milan Branch, Jp Morgan Chase Bank NA - Milan Branch, Crédit Industriel et Commercial, Banca Popolare di Sondrio ScpA.
Unicredit fungerade som Global Coordinatoor, Coordinating and Documentation Bank och Agent Bank.
För transaktionens ändamål biträddes banken av LinkLaters och Leonardo av Clifford Chance som juridiska rådgivare.