Ryssland går för att "trappa ner" ett naturgassamriskföretag, vilket sätter sina investeringar på spel Shell och två japanska energibolag.
Ett dekret utfärdat i torsdags av presidenten Vladimir Putin avser Sakhalin-2, ett projekt i ryska Fjärran Östern som fungerar som exportör av flytande naturgas till Japan.
Kremls beslut har väckt många farhågor i Japan. Gazprom innehar 50 % kontroll i Sakhalin-2, följt av Shell med 27,5 %, e mitsui e Mitsubishi, två Japan-baserade energibolag med aktier på totalt 22,5 %.
Dekretet föreskriver att ett nytt företag ska ta över Sakhalin-2 och det de tre utländska investerarna har en månad på sig att be den ryska regeringen att behålla sin andel i den nya satsningen.
Shell sa för en månad sedan att de ville överge sin andel i det gemensamma företaget, efter sanktioner mot Ryssland, även om det i fredags sa att det "vägde" noggrant konsekvenserna av Rysslands drag.
Shell har dock redan skrivit av Sakhalin-1,6 till ett värde av 2 miljarder dollar.
Putins beslut kommer för första gången på ett internationellt projekt sedan han invaderade Ukraina i februari förra året.
Ryssland har tidigare gynnat utländska företag för deras engagemang av kapital och teknologi, samtidigt som de alltid har behållit företagskontrollen.
Shell var en pionjär i utvecklingen av Sakhalin-2, som har sitt huvudkontor på ön Sakhalin i Stilla havet och var Rysslands första anläggning för flytande naturgas, som fraktade sin första last till Japan 2009.
Men genomförandet av projektet har alltid varit komplicerat eftersom utvinningsplatsen är avlägsen och robust och gasen måste transporteras från det isiga vattnet utanför öns norra kust till en förvätsnings- och exportterminal i det varmare havet i söder. .
Shell hade ursprungligen en majoritetsandel, men blev måltavla av ryska myndigheter på anklagelser om miljöbrott.
2007 föll Shell och dess japanska partners under för pressen att sälja företagets aktier till förmån för full kontroll över Gazprom.
Putin skulle kunna gå samma väg med ett annat projekt på ön, den Sakhalin-1 rörledning. Fastigheten förvaltades av Exxon Mobil, som har en ansenlig minoritetsintresse och, liksom Shell, sade också att det drar sig ur partnerskapet med Ryssland. De senaste månaderna har oljeexporten från anläggningen minskat dramatiskt.
I juni drog inga tankfartyg ut råolja från anläggningen jämfört med ett tidigare genomsnitt på ungefär ett fartyg var tredje dag, säger Viktor Katona, analytiker på Kpler, ett oljetransportföretag.
Putins nya dekret kommer inte att göra någon omedelbar skada för Shell som noterade en rekordvinst på 9,1 miljarder dollar för första kvartalet i år på grund av höga olje- och gaspriser.
Kreml kan dock komma att tillkännage andra kraftfulla åtgärder mot västerländska oljebolag som fortfarande har resurser i Ryssland.
I maj förra året sålde Shell sina bensinstationer i Ryssland till Lukoil, ett privat ryskt företag. Om det ger upp Sakhalin-2 kommer Shell också att förlora sin andel av flytande naturgas som exporteras av projektet, vilket uppgår till cirka 5 % av företagets globala LNG.
Enligt Alexander McColl, Bernsteins analytiker, förlusten av Sakhalin 2 "ändrade inte spelets regler" för Shell, även om det främsta problemet skulle vara att upprätthålla ett regelbundet flöde av bränsletillförsel från Sakhalin-2 till Japan och andra länder i regionen
Anläggningen skulle kunna fortsätta att fungera under sitt nya ägande, men att inte ha en LNG-operatör som Shell för att samarbeta med Gazprom kommer inte att bidra till en smidig leverans av kolvätet, sa McColl.
Både Mitsui och Mitsubishi har sagt att det inte har haft någon inverkan på Sakhalin-2-produktionen hittills.
Sakhalin-2 är av stor betydelse för Japan, eftersom det levererar cirka 8 % av landets flytande naturgas, en pelare inom energiindustrin de senaste åren som redan var under press. Efter kärnfusionen i Fukushima 2011 antog Japan flytande naturgas som ett renare bränsle än kol och säkrare än kärnkraft.
Ungefär en tredjedel av Japans el kommer nu från kraftverk som förbränner LNG.
Under de senaste månaderna har priserna dock skjutit i höjden när japanska köpare har hamnat i konkurrens med elbolag i Europa som kämpar för att kompensera för gasbristen från Ryssland.
Efter att västerländska oljebolag meddelat sin avsikt att lämna Ryssland efter invasionen av Ukraina, premiärministern Fumio Kishida påstod att Japan har inte råd att dra sig ur Sakhalin-2, som han beskrev som "extremt viktigt för Japans energisäkerhet".
Efter Putins dekret som också vill ta över japanska företag sa Kishida att regeringen måste behålla "ett vakande öga på typen av förfrågningar" som det nya avtalet skulle kunna innebära.