Leonardo Leonardo at ang kanyang subsidiary US Holdings, Inc. (ang "Company") ngayon inihayag ang paunang mga resulta ng pampublikong pagbili ng kumpanya (ang "Offer") na may kaugnayan sa mga bono paksang "7.375 2039% Garantisado Tala dahil" sa sirkulasyon ( ang "bonds 2039") at mga bono "6.250% Garantisado Notes dahil 2040" sa sirkulasyon (ang "bonds 2040" at, kasama ang bonds 2039, ang "Offer bonds"; bawat isa sa kanila, isang "Series") na ibinigay ng Mga Kumpanya at ginagarantiya ng Leonardo SpA (ang "Tagapagarantiyahan"). Ang mga tuntunin at kundisyon ng Alok ay inilarawan sa malambot na alok dokumento (ang '' Mag-alok sa Pagbili ") ng Nobyembre 15 2017, maliban kung ang pagtaas ng Offer Pinakamataas na bubong tulad ng inilarawan sa ibaba. Tuntunin na hindi tinukoy sa anunsyo na ito ay may kahulugan ascribed sa kanila (sa Ingles) sa Alok sa Pagbili.
Ayon sa impormasyong ibinigay ng DF King & Co., Inc., ang Impormasyon at Malambing na Ahente ng Mga Alok, ang mga tala na may kabuuang halaga ng mukha na $ 511.417.000 ay wastong naibigay bago o hindi lalampas sa Maagang Term ng Alok at hindi na binawi. Kasama sa halaga ang isang pinagsamang nominal na halaga ng 2039 Mga Tala ng $ 182.015.000 at isang pinagsamang punong halaga ng 2040 Mga Tala ng $ 329.402.000. Sinusog ng Kumpanya ang mga tuntunin ng Mga Alok upang madagdagan ang pinagsamang maximum na nominal na halaga ng Mga Tala sa Alok na inaalok nito upang bilhin (ang "Cap ng Alok") mula sa $ 200 milyon hanggang $ 300 milyon. Dahil ang Maximum Offer Cap ay lumampas, na nabago, ang parehong Serye ng Mga Tala ay babawasan nang proporsyonal sa isang pantay na batayan tulad ng inilarawan sa Tender Offer at, samakatuwid, isang pinagsamang nominal na halagang $ 106.126.000 ay tatanggapin para sa Mga Tala. 2039 at isang pinagsamang nominal na halagang $ 193.874.000 para sa mga 2040 Bonds. Ang factor ng pagbawas para sa bawat serye ay humigit-kumulang na 57,5317%.
Alinsunod sa Mga Alok, ang deadline para sa pag-withdraw ng mga bono na isinasaalang-alang ay nag-expire sa 17: 00, oras ng New York, 29 Nobyembre 2017. Dahil dito, ang mga bono na dinala sa pagsunod ay hindi na ma-withdraw. Ang pag-expire ng Alok ay naka-iskedyul para sa 23: 59, oras ng New York, 13 Disyembre 2017. Dahil ang Pinakamataas na Roof ng Alok, na susugan, ay naabot na, ang Kumpanya ay hindi nagnanais na tanggapin ang pagbili ng mga Bonds na dinala sa pagtanggap pagkatapos ng Early Termination of the Offer.
Ito ay inaasahan na ang mga Early Settlement Petsa para sa Notes balidong tendered sa Offer pamamagitan Term Policy at tinanggap para sa pagbili sa pamamagitan ng mga kumpanya ay ay Disyembre 4 2017. Ang pagbabayad para sa Notes na balidong tendered at tinanggap ng Company ay kinabibilangan ng mga pagbabayad ng interes na naipon ngunit hindi pa binabayaran ng huling petsa ng pagbabayad ng interes ng hanggang sa (ngunit hindi kasama) ang petsa ng Rules Policy.
Leonardo, sa linya kasama ang kanyang mga pinansiyal na diskarte, disiplinado at upang ma-optimize ang istraktura ng kabisera ng US subsidiary ni, nahuli ng mga kanais-nais na merkado time upang higit pang bawasan ang antas ng utang at dahil dito ang mga pinansiyal na mga singil para mabayaran sa natitirang utang sa mga taon darating. Ang net present value (NPV) ng transaksyon ay tantiya. $ 195 milyon.
Ang tagumpay ng pagpapatakbo ay nagpapatunay sa interes ng merkado para kay Leonardo.