Rapor, Avrupa pazarının yaklaşık %2006'ine denk gelen 2017 bankacılık grubundan oluşan bir örneklemin sermaye, gelir ve verimlilik profili ve verimlilik açısından gözlemlenen konsolide mali tablo verilerinin 120-75 yılları arasındaki dinamiklerini analiz ediyor. .
2017 mali yılıyla ilgili mevcut en son veriler, hem 2016'ya hem de daha genel olarak kriz yıllarına kıyasla gözlemlenen tüm Avrupa bankacılık grupları için net bir iyileşmeye işaret ediyor. Özellikle, toplu olarak, 2016 yılıyla karşılaştırıldığında aşağıdaki eğilimler dikkat çekmektedir (Bilanço verilerinde hesaplanan değişiklikler, gerektiğinde, birleşme ve satın almaları dikkate almak, takipteki kredilerin menkul kıymetleştirme işlemlerinin etkilerini nötrleştirmek ve yabancı krediler üzerindeki döviz kuru paritesini garanti altına almak için yeniden sınıflandırılmıştır). para birimi varlıkları):
- müşterilere verilen kredi stoku %1,7 oranında artıyor;
- takipteki kredilerin (NPL) miktarı yaklaşık %11 oranında azaltılmıştır;
- sermaye oranı, Çekirdek Sermaye Tier 1 (CET1) oranı yaklaşık 14,5 puan artışla %1 civarındadır;
- olağanüstü maliyet ve gelir bileşenleri hariç ölçülen işletme karlarında %36 civarında bir artışla ekonomik sonuçlar önemli ölçüde hızlanıyor;
- olağanüstü bileşenler hariç, yatırılan özsermayenin ortalama getirisi (ROE), bir önceki yıla göre 6,7 puan artışla %1,7 oldu.
İtalyan bankacılık grupları özelinde bile veriler, kriz öncesi duruma doğru toparlanma sürecinin iyi bir şekilde devam ettiğini doğruluyor. Ulusal ekonomik bağlamın iyileşmesi, risklerin azalması ve İtalyan gruplarının faaliyet gösterdiği bağlamın karmaşıklığı bu süreci kolaylaştırmaktadır.
Genel olarak, İtalyan bankaları için bile 2017 verileri krizin başlangıcından bu yana en iyi seviyede; olağanüstü gelir bileşenleri hariç net olarak ölçülen özsermaye getirisi (ROE) 4'daki kayıplardan sonra güçlü bir toparlanma göstererek %2016 civarında seyrediyor.
Bu sonuçlar, bir yandan yapıların verimliliğini artırma ve gelirlerdeki düşüşü fazlasıyla telafi eden yönetim maliyetlerini düşürme çabalarının, diğer yandan kredi ayarlamalarında yaşanan önemli daralmanın sonucudur. sorunlu yeni kredi girişlerindeki azalma ve takipteki alacakların yüksek düzeydeki teminatından kaynaklanmaktadır.
Aktif kalitesindeki önemli iyileşme, İtalya'da faaliyet gösteren bankacılık gruplarının hesapları lehine olup, açıklanan ve tamamlanma aşamasında olan sorunlu kredi tasfiye operasyonları da dikkate alınarak brüt TGA oranı şu şekildedir: yıl içinde yaklaşık yüzde 3,5 puanlık düşüşle toplam bazda %13,6 seviyesinde gerçekleşti (net anlamda endeks %2017'nin altında). Bazı bankalar için endeksin halihazırda Avrupa ortalama değerleriyle uyumlu olduğunun da altı çizilmelidir. Bu dinamik, bilançolardan çıkan (satışa yönelik veya dahili yönetime yönelik) sorunlu kredilerin hacmindeki büyüme ve müşterilere verilen kredilerin 7 yılında yaklaşık %2 oranında büyümesiyle desteklenmektedir. Veriler, olumlu sonuçları göstermektedir; İtalyan bankacılık sektörünün gerçekleştirmeyi başardığı beklentiler. Bu durum, yakın gelecekte ulusal ekonomik büyümeye ilişkin rahatlatıcı tahminleri de hesaba katarak iyimserliğe neden oluyor ve gerçekçi bir şekilde takipteki alacaklar sorununun artık normalleşmeye başladığını ve İtalya'daki bankalar için bir risk faktörü oluşturmadığını gösteriyor.
Kredi kalitesindeki ilerleme ve ulusal ekonomik büyümeye ilişkin iyi tahminler, İtalya'da faaliyet gösteren bankaların, kârlılığın ve rekabet kapasitesinin toparlanmasına odaklanarak geleceğe bir kez daha iyimser bakmalarına olanak tanıyor. maliyet ve gelir fırsatları da teknolojik gelişmelerle bağlantılıdır. Bu aynı zamanda yeni denetim kurallarının getirilmesinin ekonomi ve yatırımlar üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerini ortadan kaldırmak amacıyla da gereklidir.
Rapordaki ayrıntılı bir not, yatırımlar ile sorunlu krediler arasındaki nedensel bağlantıların doğru değerlendirilmesinin önemine açıklık getiriyor. Analizin sonuçları, yatırımlar, krediler ve sorunlu krediler arasındaki ilişkinin aslında birinciden ikinciye doğru hareket ettiğini ve bunun tersinin olmadığını göstermektedir. Bu nedenle analiz, döngünün toparlanmasını istikrara kavuşturmak için öncelikli ihtiyacın yalnızca takipteki kredilerin azaltılması üzerinde değil, aynı zamanda özel yatırımların büyümesini daha da teşvik edecek faydalı tedbirlerin uygulamaya konması üzerinde yoğunlaşması gerektiğini göstermektedir.