Avrupa'da faaliyet gösteren büyük bankacılık gruplarının 2018 mali yılına ilişkin mali tablolarının analizi, sektörün temellerinde, özellikle aktif kalitesinde gözle görülür bir iyileşme senaryosu ortaya koyuyor. Ancak, esas olarak 2018'in ikinci yarısından bu yana kendini gösteren uluslararası ekonomik durumun olumsuz gelişmesinden kaynaklanan ilgi alanları sıkıntısı yok.
Rapor, Avrupa bankacılık piyasalarını sermaye, gelir, üretkenlik ve etkinlik perspektifinden inceleyerek, 2006-2018 yılları arasında toplam banka portföyünün yaklaşık %112'ine denk gelen 75 bankacılık grubundan oluşan bir örneklemin konsolide mali tablolarındaki verileri analiz ediyor. Avrupa pazarı.
Raporda açıklanan ana deliller, özellikle yakın geçmişle karşılaştırıldığında, bazı ilgi alanlarında eksiklik olmasa bile, esas olarak ekonomik durumun olumsuz gelişmesinin yol açtığı olumlu yönlerin hakim olduğu bir tabloyu özetlemektedir. 2018'in ikinci yarısından itibaren kendini gösteriyor.
Genel olarak 2018 trendleri, sermayenin güçlendirilmesi ve gelir sonuçlarının toparlanması bağlamında aktif kalitesinde iyileşme ve kredi riskinde azalma olduğunu gösteriyor, ancak bunlar 2007 krizi öncesi seviyelerin altında kalıyor. Bu olumlu döngüsel eğilimin kökeni bankacılık sektörünün dışındaki unsurlara kadar uzanabilir. Bunlar arasında, devam eden ekonomik yavaşlamanın olası etkileri ve hala güçlü bir gelişim halinde olan düzenleyici ortamın etkileri özellikle alakalı görünmektedir; bunlardan ilki, yatırımları desteklemek için kredi talebindeki toparlanmayı sınırlandırırken, ikincisi ise kredi arzını etkileme riski taşımaktadır.
Daha ayrıntılı olarak analiz, yılı kârla kapatan Avrupa bankalarının sayısındaki artışa rağmen performans seviyelerinin düşük kaldığını gösteriyor. Özellikle, 2018'i zararla kapatan Avrupa bankalarının yüzdesi, 2007'de ulaşılan %9'un çok uzağında, 30 kriz öncesi fizyolojik seviyelere yani %2012'a geri dönmüş görünüyor. Bu rakam özellikle önem taşıyor. Reel ekonomi krizinin etkilerinden en çok zarar gören Güney Avrupa ülkelerindeki geleneksel ticari bankalara atıfta bulunuluyor. Bu durumda aslında 2012 bankadan 1'inden fazlasının zarar ettiği 2 yılının zirvesine kıyasla, geçen yıl sadece 1 bankadan 10'i bu duruma düşmüştü.
Dolayısıyla büyük Avrupa bankaları arasındaki farklar risk ve karlılık açısından azalma eğiliminde. Son veriler, Avrupa bankacılık sektörünün, karmaşık makroekonomik bağlamına rağmen, geleneksel ticari bankacılık modelinin hakim olduğu bir yapıya doğru evrildiğini göstermektedir. Bu, ekonomik büyümenin diğer coğrafi bölgelere göre daha fazla aileleri ve her şeyden önce küçük işletmeleri ve orta ölçekli şirketleri desteklemeye yönelik güçlü bir bankacılık sektörüne ihtiyaç duyduğu Avrupa Birliği ülkeleri için özellikle ilgi çekici bir olgudur. iyi gelişmiş bir Avrupa sermaye piyasasının yokluğunda, bankacılık sektöründeki yatırımları için ana ve bazen de tek finansman kaynağını bulanlar.
Kârlılık açısından, yatırılan sermayenin getirisi (Özsermaye Getirisi, ROE), Avrupa'da toplam olarak %6,6 civarında olup, bu 50'ye kıyasla yaklaşık 2017 baz puan artış göstermektedir. Olağanüstü masraflar ve gelirler hariç, ROE şuna eşit olacaktır: Yıl boyunca 6,7 baz puanlık artışla %80. Ekonomik sonuçlardaki iyileşme, her şeyden önce, ayarlamalardaki azalma ve genel gelirlerdeki hafif düşüşe karşın işletme maliyetlerinin dikkatli yönetimi sayesinde sağlandı. Bununla birlikte, sermaye maliyeti denilen düzeyin üzerinde performans seviyeleri üretebilen büyük Avrupa bankalarının sayısının, kriz öncesindeki 1'da 3'e kıyasla 2018'de 8'te 10 civarında mütevazı kalmaya devam ettiğinin altı çizilmelidir.
İtalya'da faaliyet gösteren bankalar için ortaya çıkan eğilimler, diğer Avrupa pazarlarındaki eğilimlere benzer. Özellikle İtalyan bankalarının en son dinamiklerini karakterize eden ana özelliklerden biri, hem akışlar hem de stoklar açısından aktif kalitesindeki güçlü iyileşmedir. Ayrıntılı olarak, 2018'in dördüncü çeyreğinde sorunlu yeni kredilerin toplam krediler içindeki akışı, krizin başlamasından önceki iki yıllık dönemin ortalama değerlerine paralel değerler olan %1,4'e düştü. Tahsili gecikmiş kredi stoku da önemli iyileşme işaretleri gösterdi: Aralık 2018'de banka bilançolarında (net TGA'lar) hesaplanan değer kayıpları düşüldükten sonra ifade edilen tahsili gecikmiş kredilerin miktarı, bir önceki yılki 90 milyardan düşerek yaklaşık 129 milyar oldu ( -%30); Aynı tarihte net TGA oranı 4,3 sonundaki maksimum seviye olan %9,6'dan %2015'ün altına düşmüştü.
İleriye baktığımızda, aktif kalitesine ilişkin tahminler olumlu olmaya devam ediyor. ABI analizleri, ekonomimizin daha az parlak olan döngüsel tonuna rağmen takipteki kredi oranının kriz öncesi seviyelere yakınsama sürecinin devam etmesi gerektiğini gösteriyor: 2022'nin sonunda endeksin %2,4 seviyesinde olması bekleniyor; bu da önceki seviyenin biraz altında bir değer. 2007 rakamı.