Bericht des Präsidenten des italienischen Bankenverbandes Antonio Patuelli
Die grausamen Konflikte in der Ukraine und im Nahen Osten treffen die Grundprinzipien der Menschenwürde hart. Die humanitären Aspekte werden am schwerwiegendsten verletzt, aber danach sollten die Risiken für die Wirtschaft nicht unterschätzt werden. Diese Konflikte führen neben der inakzeptablen Gewalt auch zu steigenden Energiekosten und weiterem Inflationsdruck, was die Zentralbanken zu einer weiteren Straffung der Geldpolitik veranlassen könnte, was neue Risiken einer Abschwächung des Wirtschaftswachstums mit sich bringt. In diesem sehr verschärften Kontext ist es notwendig, eine Obergrenze für die Staatsverschuldung Italiens festzulegen, die in absoluten Zahlen nicht unbegrenzt wachsen kann und den öffentlichen Sozialinitiativen Ressourcen entzieht und die internationale Wettbewerbsfähigkeit der Unternehmen beeinträchtigt.
Das Jahrzehnt der Null- und Minuszinsen revolutionierte die Kultur und die Gewohnheiten des Sparens. Angesichts der Inflation, steigender Zinsen und eines Rückgangs der Kreditnachfrage sind innovative Überlegungen und Initiativen erforderlich. Einsparungen müssen immer respektiert werden und dürfen niemals durch Institutionen oder unangemessenen kommerziellen Druck erzwungen werden. Ersparnisse sind eine grundlegende Energie für Entwicklung und Beschäftigung: Wir müssen die Steuerlast auf Ersparnisse, die mittel- und langfristig in Italien investiert werden, reformieren und rasch senken. Sparinvestitionen in der produktiven Wirtschaft bringen keine Renten, sondern mehr oder weniger risikobasierte Renditen.
Es ist wichtig, die Renditen, die in mittel- und langfristige produktive Aktivitäten investiert werden, nicht mit sehr kurzfristigen spekulativen Operationen zu verwechseln und zu unterscheiden. In Italien werden nur Investitionen in Staatsschulden erleichtert, die durch den ermäßigten Steuersatz von 12,5 % belastet werden, um deren Platzierung zu fördern.
Für in Liquidität angelegte Ersparnisse gilt der Satz von 26 %. Investitionen in Unternehmen aller Art unterliegen der Höchstbesteuerung: 24 % IRES auf Gewinne, plus IRAP, plus 26 % „Trockenkupon“ auf Dividenden, die Sparer erhalten, plus Kapitalsteuer auf Stempelsteuer und 3,5 % Zuschlag auf Bankgewinne . Dabei handelt es sich um eine Gesamtbesteuerung, die 50 % übersteigt und nicht dazu anregt, Ersparnisse in produktive Investitionen zu lenken. Wir fordern die EZB auf, die Inflation zu bekämpfen, indem sie eine neue Rezession verhindert: Vor allem muss die Entwicklung gefördert werden.
Die geldpolitische Straffung besteht aus Zinserhöhungen, einer Reduzierung der Käufe von Staatsanleihen durch die EZB, einem Anstieg der Kosten für Banken bei der TLTRO-Liquiditätsfinanzierung und der Abschaffung der Vergütung der Pflichtreserve, die Banken bei den Banken hinterlegen müssen. Die Straffung der Geldpolitik verschärft den stärkeren Wettbewerb zwischen Banken bei der Sammlung von Ersparnissen, was zu einem Anstieg der Renditen für Sparer führt, die Liquidität mit einer vorab festgelegten Laufzeit anlegen, wobei die Zinssätze mit denen von Staatsanleihen konkurrenzfähig sind.
Sparanlagen bei Banken, insbesondere mit einer vorab festgelegten Laufzeit, bekämpfen die Risiken einer Kreditrationierung in einer Phase, in der die Marktliquidität stark zurückgegangen ist, ein Trend, der sich mit dem Abschluss der jüngsten GLRGs bald noch verstärken wird. Der Wettbewerb zwischen den Banken führt auch nach und nach zu höheren Liquiditätsrenditen auf Girokonten (vor allem Inkasso- und Zahlungsinstrumente), die keine vorher festgelegte Laufzeit haben und keine mehrjährigen Hypotheken und stabile Kredite für Unternehmen und Familien garantieren können.
Staat, Banken und andere öffentliche und private Finanzdienstleister stehen bei der Liquiditätsbeschaffung mit Zinssätzen und deren Laufzeiten in vollem Wettbewerb. Sparer erzielen die besten Renditen bei Geldanlagen, indem sie ihre Einlagen an vordefinierte Laufzeiten binden.
Der Wettbewerb in voller Legalität, Transparenz und Kontrolle muss den Sparern stets garantieren. Nach Jahren der Rekapitalisierungen und Umstrukturierungen, die Aktionäre und Banken mit Opfern und Verantwortungsbewusstsein zusammen mit Gewerkschaftsvertretern und Arbeitnehmern durchgeführt haben, sind die Risiken, auch internationale, wieder gewachsen: Es treten neue Symptome einer Kreditverschlechterung auf, die weitere aufsichtsrechtliche Maßnahmen erfordern zur perspektivischen Stärkung der Kapitalstärke der Banken, einer Voraussetzung für eine solide Wirtschaft.
Wir müssen uns im Voraus auf die durch die „Basel 3+“-Regeln höheren Kapitalanforderungsschwellen vorbereiten, während die Risiken von Liquiditätskrisen gewachsen sind: In den USA waren die jüngsten Bankenkrisen Liquiditätskrisen. Während bis vor etwas mehr als einem Jahr die Zinssätze für BOTs und freiwillige Einlagen der Banken bei der EZB negativ waren, erhoben die Banken in Italien keine negativen Zinssätze für Sparer. Banken in Italien haben eine größere Belastung mit Hypotheken mit festem Zinssatz (über 60 %) im Vergleich zu Hypotheken mit variablem Zinssatz.
Die ABI hat ein Memorandum über Bankinitiativen veröffentlicht, um Kreditnehmern in Schwierigkeiten bei der Bewältigung der Zunahme variabler Zinssätze zu helfen: Nur in Italien besteht die Möglichkeit, Hypothekenverträge neu zu verhandeln, selbst indem sie an konkurrierende Banken übertragen werden. Für Banken, Unternehmen und Familien sind flexiblere Regeln zur Restrukturierung notleidender Kredite erforderlich: Wir fordern die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) auf, die unflexiblen Vorschriften zu lockern, die die Kreditrestrukturierung stark einschränken. An seinem letzten Tag voller großer Verantwortung als Gouverneur der Bank von Italien sprechen wir Ignazio Visco unsere aufrichtige Wertschätzung und seinen Dank für sein Engagement in Jahren starker internationaler, europäischer und nationaler Komplexität und großer Veränderungen mit der Geburt der Europäischen Bankenunion aus. Gouverneur Visco, ein vielseitig begabter und sehr guter Intellektueller, muss auch für seine vorausschauende Analyse der negativen Auswirkungen der Inflation, für sein weitsichtiges Engagement für ausgewogene Entscheidungen in der europäischen Geldpolitik und für die präventive Bewältigung der Bankenkrisen gewürdigt werden Rettungsaktionen, die 2015 durch „Rechtsfehler“ der Europäischen Kommission verhindert wurden, die vom Gerichtshof und vom Gerichtshof der Europäischen Union doppelt verurteilt wurden und zugunsten des Interbanken-Einlagensicherungsfonds und der Bank von Italien entschieden haben.
Unsere aufrichtigsten Glückwünsche und besten Wünsche für eine gute Arbeit richten wir an den neuen Gouverneur der Bank von Italien, Fabio Panetta, der an der Spitze sehr hohe kulturelle und berufliche Qualifikationen sowie wichtige und entscheidende Erfahrungen gesammelt hat, insbesondere in besonders schwierigen Jahren der Bank von Italien. Italien und die Europäische Zentralbank.
Die Unabhängigkeit, Unparteilichkeit und die sehr hohe Qualifikation der Bank von Italien sind Grundwerte der Solidität Italiens.