Die Analyse der Abschlüsse zum 2018-Geschäftsjahr der wichtigsten in Europa tätigen Bankengruppen zeigt ein Szenario zur Verbesserung der Fundamentaldaten der Branche, das insbesondere in Bezug auf die Qualität der Aktiva sichtbar wird. Es mangelt jedoch nicht an Aufmerksamkeit, insbesondere aufgrund der ungünstigen Entwicklung des internationalen Wirtschaftsszenarios, das sich seit der zweiten Hälfte des 2018 manifestiert.
Der Bericht untersucht die europäischen Bankenmärkte in Bezug auf Bilanz, Einkommen, Produktivität und Effizienz durch die Analyse der konsolidierten Abschlussdaten zwischen 2006 und 2018 in Bezug auf eine Stichprobe von 112-Bankengruppen, die in etwa dem 75 entspricht % des europäischen Marktes.
Die im Bericht beschriebenen Hauptnachweise legen einen Rahmen fest, in dem die positiven Aspekte vor allem im Vergleich zur jüngeren Vergangenheit überwiegen, auch wenn einige Bereiche beachtet werden, die hauptsächlich durch die nachteilige Entwicklung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen seit der zweiten Hälfte des Jahres 2004 hervorgerufen wurden 2018.
Insgesamt zeigen die 2018-Trends eine Verbesserung der Vermögensqualität und eine Verringerung des Kreditrisikos im Zusammenhang mit der Kapitalstärkung und der Erholung der Ertragsergebnisse, die jedoch unter dem Vorkrisenniveau von 2007 bleiben. Die wichtigsten Unsicherheitsfaktoren, die dieser günstigen zyklischen Intonation gegenübergestellt werden könnten, sind auf exogene Elemente im Bankensektor zurückzuführen. Unter diesen scheinen die möglichen Auswirkungen der gegenwärtigen wirtschaftlichen Abkühlung und die Auswirkungen eines regulatorischen Umfelds, das sich noch in einer starken Entwicklung befindet, besonders relevant zu sein, wobei das erste die Erholung der Kreditnachfrage zur Unterstützung von Investitionen einschränkt und das zweite das Angebot gefährdet des Kredits.
Im Detail zeigt die Analyse, dass trotz des Anstiegs der europäischen Banken, die das Jahr mit einem Gewinn abschließen, das Leistungsniveau begrenzt bleibt. Insbesondere der Prozentsatz der europäischen Banken, die den 2018 mit Verlust geschlossen haben, scheint auf das physiologische Niveau von 2007 vor der Krise zurückgekehrt zu sein, das dem 9% entspricht, weit entfernt von dem 30%, das im 2012 erreicht wurde. Besonders wertvoll ist diese Zahl in Bezug auf die traditionellen Geschäftsbanken der südeuropäischen Länder, die am stärksten unter den Auswirkungen der Krise der Realwirtschaft gelitten haben. In diesem Fall befand sich letztes Jahr im Vergleich zum Höchststand von 2012, als mehr als die 1-Bank auf 2 in einem Verlust steckte, nur die 1-Bank auf 10 in diesem Zustand.
Die Unterschiede in Bezug auf Risiko und Rentabilität nehmen daher bei den großen europäischen Banken tendenziell ab. Die jüngsten Daten zeigen, dass sich der europäische Bankensektor trotz des komplexen makroökonomischen Kontexts zu einer Struktur entwickelt, in der das traditionelle Geschäftsbankmodell vorherrscht. Dies ist ein Phänomen von besonderem Interesse für die Länder der Europäischen Union, in denen das Wirtschaftswachstum mehr als in anderen geografischen Gebieten einen starken Bankensektor benötigt, der auf die Unterstützung von Familien und insbesondere von Unternehmen, insbesondere von kleinen, ausgerichtet ist und mittelständische Unternehmen, die in Ermangelung eines gut entwickelten europäischen Kapitalmarktes im Bankensektor die wichtigste und manchmal ausschließliche Finanzierungsquelle für ihre Investitionen finden.
In Bezug auf die Rentabilität beträgt die Kapitalrendite (Return On Equity, ROE) in Europa insgesamt rund 6,6%, was einer Steigerung von rund 50 Basispunkten gegenüber 2017 entspricht. Bereinigt um außerordentliche Aufwendungen und Erträge würde sich der ROE auf 6,7% belaufen, mit einem Anstieg der 80-Basispunkte im Jahr. Die Verbesserung des wirtschaftlichen Ergebnisses wurde vor allem durch die Reduzierung der Anpassungen und das sorgfältige Management der Betriebskosten bei leicht rückläufigen Gesamterlösen erzielt. Es ist jedoch anzumerken, dass die Zahl der großen europäischen Banken, die in der Lage sind, ein Leistungsniveau zu erzielen, das über den sogenannten Kapitalkosten liegt, vor der Krise im Vergleich zu 1 auf 3 auf 2018 weiterhin bescheiden ist.
Die Entwicklung der in Italien tätigen Banken ist ähnlich wie in anderen europäischen Märkten. Eines der Hauptmerkmale der jüngsten Dynamik der italienischen Banken ist die starke Verbesserung der Qualität der Aktiva, sowohl in Bezug auf die Ströme als auch auf die Aktien. Im Einzelnen verringerte sich im vierten Quartal des 2018 der Zufluss von neuen notleidenden Krediten zu Gesamtkrediten auf 1,4%, was den Durchschnittswerten des Zweijahreszeitraums vor Beginn der Krise entsprach. Der Bestand an notleidenden Krediten zeigte ebenfalls wichtige Anzeichen für eine Verbesserung: Der Betrag der notleidenden Kredite, der nach Abzug der Wertminderungen, die bereits im Dezember auf Bankkonten (netto NPL) berechnet wurden, ausgewiesen wurde, belief sich auf rund 2018 Mrd. gegenüber 90 Mrd. ein Jahr zuvor (-129%); Am selben Tag war die Netto-NPL-Quote unter den 30% gegenüber dem Höchstwert des 4,3% am Ende des 9,6 gefallen.
Für die Zukunft sind die Prognosen zur Vermögensqualität weiterhin positiv. Die ABI-Analyse zeigt, dass der Konvergenzprozess der NPL-Quote in Richtung Vorkrisenniveau trotz des weniger brillanten zyklischen Tons unserer Wirtschaft fortgesetzt werden sollte: Am Ende des 2022 sollte der Index sogar leicht bei 2,4% stehen niedriger als die 2007-Daten.