Leonardo Leonardo und seine Tochtergesellschaft US Holdings, Inc. (das „Unternehmen“) gab heute die ersten Ergebnisse des öffentlichen Kauf der Gesellschaft (das „Angebot“) in Bezug auf Anleihen Thema „7.375 2039% Guaranteed Notes due“ im Umlauf ( die "-Bindungen 2039") und bonds "6.250% Guaranteed Notes due 2040" Umlauf ( "Schuldverschreibungen 2040" und zusammen mit den 2039 Bindungen, die "Angebot bonds", die jeweils von ihnen, ein "Series") durch die ausgegebenen Firma und wird von Leonardo SpA (der "Garant") garantiert. Die Bedingungen und Konditionen des Angebots werden in der Angebotsunterlage (die ‚‘ Kaufangebot „) vom November 15 2017 beschrieben, es sei denn, die Erhöhung des Höchstangebots Dach, wie unten beschrieben. Die in dieser Mitteilung nicht definierten Begriffe haben die ihnen im Kaufangebot zugewiesene Bedeutung (in englischer Sprache).
Nach Angaben von DF King & Co., Inc., dem Informations- und Tender-Agent der Angebote, wurden Anleihen mit einem Gesamtnennwert von 511.417.000 USD vor oder spätestens vor der Laufzeit des Angebots gültig angeboten wurden nicht zurückgezogen. Der Betrag beinhaltet einen Gesamtnennbetrag der 2039-Schuldverschreibungen von 182.015.000 USD und einen Gesamtnennbetrag der 2040-Schuldverschreibungen von 329.402.000 USD. Das Unternehmen hat die Bedingungen der Angebote geändert, um den maximalen Nominalbetrag der angebotenen Angebotsanleihen (die "Angebotsobergrenze") von 200 Mio. USD auf 300 Mio. USD zu erhöhen. Da die maximale Angebotsobergrenze in der jeweils gültigen Fassung überschritten wurde, werden beide Serien von Schuldverschreibungen anteilig zu gleichen Teilen reduziert, wie im Übernahmeangebot beschrieben, und daher wird ein Gesamtnennbetrag von 106.126.000 USD für die Schuldverschreibungen akzeptiert. 2039 und ein kombinierter Nominalbetrag von 193.874.000 USD für die 2040-Anleihen. Der Reduktionsfaktor für jede Serie beträgt ungefähr 57,5317%.
Unter den Bedingungen der Gebote ist die Frist für die Rücknahme von bereits fälligen Anleihen bei 17 00, 29, New Yorker Zeit, 2017 November 23 abgelaufen. Folglich können die in die Mitgliedschaft aufgenommenen Schuldverschreibungen nicht mehr zurückgezogen werden. Der Angebotsablauf ist für 59-Stunden fällig: 13, New Yorker Zeit, 2017 Dezember XNUMX. Da das Maximalgebotslimit in der geänderten Fassung erreicht wurde, beabsichtigt die Gesellschaft nicht, den Kauf von Anleihen zu akzeptieren, die nach Ablauf der Angebotsfrist ausgegeben werden sollen.
Es wird erwartet, dass der Vorzeitige Abwicklungstag für die Schuldverschreibungen gültig im Angebot von Zeitpolitik ausgeschrieben und für den Kauf von der Gesellschaft wird Dezember 4 2017 akzeptiert. Die Zahlung für die Schuldverschreibungen, die von der Gesellschaft gültig eingereicht und angenommen wurden beinhaltet die Zahlung von Zinsen aufgelaufenen, aber noch nicht von dem letzten Tag der Zahlung von Zinsen bis zu (ausschließlich) das Datum der Richtlinienregeln bezahlt.
Leonardo, im Einklang mit seiner Finanzstrategie, diszipliniert und um die Struktur der US-Tochtergesellschaft Kapitals zu optimieren, die günstigen Markt Zeit gefangen, um die Höhe der Verschuldung zu reduzieren und damit die finanzielle Belastungen auf dem ausstehenden Schulden in den nächsten Jahren zu zahlen kommen. Der Barwert (NPV) der Transaktion beträgt ca. $ 195 Million.
Der Erfolg der Operation bestätigt das Interesse des Marktes für Leonardo.