Είναι εύλογο να πιστέψουμε ότι οι πόροι που διατέθηκαν από το πρόγραμμα «Cura Italia», το «διάταγμα ρευστότητας» και το πρόγραμμα «Ιταλική εγγύηση» ωφελήθηκαν κυρίως από όλες τις τράπεζες και τις εταιρείες που είχαν ήδη λάβει δάνειο πριν από την έλευση του Covid. Το Γραφείο Έρευνας της CGIA κατέληξε σε αυτήν την υπόθεση, η οποία, αφού ανέλυσε τα στοιχεία για τα δάνεια που έδωσαν τα πιστωτικά ιδρύματα σε εταιρείες μεταξύ του τέλους Μαρτίου - την περίοδο κατά την οποία τέθηκαν σε ισχύ τα προαναφερθέντα μέτρα - και την περασμένη 30η Σεπτεμβρίου, "Ανακατασκευάστηκε" διαφορετική αφήγηση από αυτήν που απεικονίζεται, ειδικότερα, από την κυβέρνηση Conte.
Σας υπενθυμίζουμε ότι ολόκληρο το οικονομικό σύστημα έχει επωφεληθεί από την εφαρμογή αυτών των 3 μέτρων, ακόμα κι αν δεν μπορούμε να κρύψουμε από το γεγονός ότι οι πόροι που διατέθηκαν στις εταιρείες που επηρεάστηκαν από την Covid ήταν, μέχρι τώρα, ακόμη ανεπαρκείς.
Τι συνέβη αυτούς τους πρώτους 6 μήνες; Σε σχέση με όγκο εγγυημένων δανείων ύψους 94,7 δισεκατομμυρίων ευρώ που εκταμιεύθηκαν από τη SACE σε μεγάλες εταιρείες και από το Ταμείο Εγγυήσεων προς ΜΜΕ, το συνολικό απόθεμα τραπεζικών δανείων προς επιχειρήσεις αυξήθηκε αντ 'αυτού μόνο κατά 32,5 δισεκατομμύρια ευρώ. Ο συντονιστής του Γραφείου Σπουδών Paolo Zabeo δηλώνει:
«Γιατί μόνο το ένα τρίτο των εγγυήσεων που διατέθηκαν από το κράτος μέσω του SACE και του Ταμείου Εγγυήσεων, το οποίο από το νόμο έπρεπε να καλύψει σχεδόν όλα τα δάνεια που χορηγήθηκαν με αυτά τα μέσα, κατέληξαν στις τσέπες των επιχειρηματιών; Τα υπόλοιπα δύο / τρίτα, ή τα άλλα 62 δισεκατομμύρια, τι τους συνέβη; Ήταν κολλημένοι στο λαβύρινθο των υπουργικών γραφειοκρατιών ή κατέληξαν στο καβούκι των πιστωτικών ιδρυμάτων; Κανένα από αυτά. Μέρος των νέων εγγυήσεων πήγε να καλύψει τις φυσιολογικές μειώσεις στην υπάρχουσα πίστωση και να αντικαταστήσει τα βραχυπρόθεσμα δάνεια με αυξήσεις μεσοπρόθεσμων. Είναι επίσης πιθανό ότι το τραπεζικό σύστημα χρησιμοποίησε ένα μέρος αυτών των δισεκατομμυρίων επίσης για να μειώσει τους δικούς του κινδύνους, αντικαθιστώντας τις εγγυήσεις που συνδέονται με τα δάνεια που είχε εκταμιεύσει πριν από την έλευση αυτών των νομοθετικών αλλαγών. Μια συμπεριφορά που σίγουρα ευνόησε τις τράπεζες, η οποία με τον τρόπο αυτό έχει εξαλείψει τους κινδύνους δημιουργίας απομειωμένων δανείων, και εν μέρει επίσης τις εταιρείες, τουλάχιστον εκείνες που πριν από τον Μάρτιο είχαν ανοιχτές πιστωτικές γραμμές με τα ιδρύματα ".
Για μερικούς μήνες, ωστόσο, η CGIA εξακολούθησε να καταγγέλλει ότι παρά τα μέτρα κατά της Covid που ανέπτυξε η κυβέρνηση Conte, η δυσκολία πρόσβασης σε τραπεζικές πιστώσεις από πολύ μικρές εταιρείες κινδυνεύει να επιδεινωθεί από το 2021. Ο γραμματέας του CGIA Renato Mason τονίζει:
«Από την 1η Ιανουαρίου, στην πραγματικότητα, τα πιστωτικά ιδρύματα θα εφαρμόσουν τους νέους ευρωπαϊκούς κανόνες σχετικά με τον ορισμό της αθέτησης υποχρεώσεων. Αυτές οι καινοτομίες καθορίζουν πιο περιοριστικά κριτήρια και μεθόδους από αυτά που έχουν υιοθετηθεί μέχρι στιγμής. Επιπλέον, οι τράπεζες αναμένεται να ορίσουν ως χρεοκοπία εκείνη που έχει διαδοχικές καθυστερήσεις άνω των 90 ημερών, το ποσό των οποίων είναι μεγαλύτερο και από τα 100 ευρώ και το 1% των συνολικών ανοιγμάτων στον τραπεζικό όμιλο. Σε περίπτωση υπέρβασης και των δύο ορίων, η έκθεση θα σταλεί στους Κεντρικούς Κινδύνους της Τράπεζας της Ιταλίας, η οποία, αυτόματα, θα επισημάνει τον επιχειρηματία ως κακό πληρωτή, εμποδίζοντας έτσι να έχει τη βοήθεια οποιουδήποτε πιστωτικού ιδρύματος για ένα ορισμένο χρονικό διάστημα . Μια κατάσταση που κινδυνεύει να επηρεάσει πολλούς αριθμούς ΦΠΑ που παραδοσιακά στερούνται ρευστότητας και με μεγάλη δυσκολία, ειδικά αυτή τη στιγμή, όσον αφορά τα σχέδια αποπληρωμής των τραπεζικών τους χρεών ".
Αυτός ο νέος ορισμός της αθέτησης υποχρεώσεων σίγουρα θα ωθήσει τις τράπεζες να συμπεριφέρονται πολύ «συνετά» απέναντι στους πελάτες. Με τη μείωση του ορίου υπέρβασης, σίγουρα θα δούμε αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Στην πραγματικότητα, για να αποφευχθούν οι αρνητικές συνέπειες των NPL, οι Βρυξέλλες επέβαλαν στις τράπεζες την υποτίμηση μη εξασφαλισμένων δανείων κινδύνου σε 3 χρόνια και σε 7-9 χρόνια για όσους έχουν εξασφαλίσεις. Είναι σαφές ότι η εφαρμογή αυτών των μέτρων θα ωθήσει πολλά πιστωτικά ιδρύματα να υιοθετήσουν μια στάση εξαιρετικά προσεκτικής κατά την εκταμίευση δανείων, ώστε να αποφευχθεί η υποβολή ζημιών σε λίγα χρόνια. Εν ολίγοις, μια νέα πιστωτική συμπίεση βρίσκεται σε εξέλιξη για πολλές ΜΜΕ.
Αναφορικά με τα μέτρα κατά της Covid που εφάρμοσε η κυβέρνηση Conte, τα οποία, επισημαίνουμε, θα πρέπει να εξαντληθούν έως τις επόμενες 31 Δεκεμβρίου, η υπόθεση της CGIA αναπτύχθηκε συγκρίνοντας τα πιο πρόσφατα διαθέσιμα στοιχεία σχετικά με τα τραπεζικά δάνεια σε εταιρείες (από 30 Σεπτέμβριος 2020), με εκείνες που εκταμιεύθηκαν από τις πράξεις που εγγυάται η SACE και το Ταμείο Εγγυήσεων για τις ΜΜΕ.
Πρέπει επίσης να υπογραμμιστεί ότι οι δύο δομές που μόλις αναφέρθηκαν ενημερώνουν τα δεδομένα τους με πολύ σύντομες προθεσμίες όσον αφορά το SACE. Μέσω της «Garanzia Italia», έως τις 11 Νοεμβρίου, οι αιτήσεις που υποβλήθηκαν από μεγάλες εταιρείες ανήλθαν σε 896 και ο όγκος των εγγυημένων δανείων που παρέσχε η SACE ανήλθε σε 16,6 δισεκατομμύρια ευρώ. Από τις 19 Νοεμβρίου, και πάλι αυτόν τον μήνα, ελήφθησαν 1.287.237 αιτήσεις από το Ταμείο Εγγυήσεων για ΜΜΕ, το οποίο «δημιούργησε» 106 δισεκατομμύρια δάνεια. Αυτά τα τελευταία στοιχεία περιλαμβάνουν επίσης μικρά δάνεια έως 30 χιλιάδες ευρώ, τα οποία, από την άλλη πλευρά, κατέγραψαν 991.721 αιτήσεις, επιτρέποντας την εκταμίευση δανείων 19,4 δισεκατομμυρίων.
Τέλος, πρέπει να τονιστεί ότι από τον περασμένο Μάρτιο, η χώρα μας βρίσκεται στην πρώτη θέση στην Ευρώπη για την ποσότητα των εγγυήσεων σχετικά με το ΑΕγχΠ που διατίθενται στο οικονομικό σύστημα. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία που ενημερώθηκαν στις 29 Οκτωβρίου από το think tank Bruegel, η Ιταλία πλήρωσε το 32,1% του ΑΕΠ (δηλαδή 570 δισεκατομμύρια ευρώ). Οι κύριες ευρωπαϊκές χώρες ακολουθούνται από τη Γερμανία (24,3 τοις εκατό του ΑΕΠ), το Βέλγιο (21,9 τοις εκατό), το Ηνωμένο Βασίλειο (15,4 τοις εκατό), τη Γαλλία (14,2 τοις εκατό) και την Ισπανία (9,2 τοις εκατό).