Empresas: corremos el riesgo de un auge de las quiebras, no por la deuda, sino por los malos créditos

El comercio y la construcción son los sectores más “frágiles”. Latina, Ragusa, Trapani y Siracusa son las provincias que ya están en dificultades

Si bien el número de quiebras registradas en los dos últimos años no es especialmente elevado, el riesgo de que, a partir del próximo otoño, vuelva a aumentar de forma preocupante es bastante probable. Entre el deterioro de la situación económica general -atribuible a los elevados costes de la energía/combustibles y al repunte de la inflación-, la imposibilidad de vender los créditos adquiridos con el superbonus del 110% -que ascienden a unos 4 millones de euros- y los impagos de la Administración Pública (AP) hacia sus proveedores -que según Eurostat son al menos 55,6 millones de euros- muchas actividades comerciales y productivas corren el riesgo de tener que llevar los libros a los tribunales. Con una especificidad totalmente italiana; para muchas de estas empresas el cierre definitivo no será causado por la imposibilidad de pagar sus deudas, sino por malos créditos, o más bien por insolvencias atribuibles en gran parte a los impagos de nuestra AP. Decir que es la Oficina de Estudios del CGIA.

Se acerca la ola larga

¿Cuáles son las razones por las que los artesanos de Mestre plantean la hipótesis de que las quiebras podrían sufrir un fuerte aumento a la vuelta de las vacaciones? Si miramos la serie histórica de los últimos 10 años, el pico máximo de “cierres” se alcanzó en el bienio 2014-2015, o 1,5/2 años después de la crisis de deuda soberana que azotó fuertemente a nuestro país. Por tanto, como en todas las recesiones, los efectos se hacen explícitos más tarde. De modo que, tras las dificultades provocadas por el Covid en el bienio 2020-2021 y tras los efectos negativos atribuibles a la guerra de Ucrania que estalló a finales de febrero, a partir del próximo otoño el número de quiebras podría volver a crecer y sufrirá un fuerte repunte en el transcurso de 2023.

Tendencia a la baja desde 2014

En los últimos 10 años, sin embargo, el máximo número de quiebras se registró en 2014 (14.735 casos). Después de eso, hubo una reducción progresiva que se detuvo en 2020 (7.160 casos). Esta cifra ciertamente estuvo condicionada por la particularidad de ese año: debido al confinamiento, de hecho, recordemos que incluso los juzgados de quiebras estuvieron cerrados durante muchos meses, afectando negativamente la productividad de las oficinas, también en términos de sentencias. Finalmente, en 2021 la cifra empezó a subir y al cierre del año se situó en 8.498 unidades.

Los temas críticos que conducen a la quiebra: los súper bonos y el impago de la PA

Ante reglas inciertas que afectan negativamente desde hace meses la aplicación del súper bono del 110 por ciento, los intermediarios financieros (bancos, entidades financieras, etc.) prácticamente han bloqueado las compras a crédito. Actualmente hay más de 5 millones de euros de créditos pendientes de aceptación; de estos, unos 4 se refieren a primeras ventas o descuentos en factura. Ante esta situación, las empresas del sector del hogar (constructores, pintores, instaladores de sistemas, carpinteros, etc.) ya no pueden realizar descuentos en la factura. Y con los créditos fiscales ya adquiridos e intransferibles, que en muchos casos ascienden a cientos de miles de euros por única empresa, muchas empresas están en crisis de liquidez y al borde de suspender las obras, sin poder pagar a los proveedores. Pero la situación más problemática sigue siendo el saldo de acreedores comerciales en cuenta corriente en poder de nuestra Administración Pública (AP) que vergonzosamente sigue aumentando (Eurostat, “Nota sobre el saldo de pasivos de créditos y anticipos comerciales” - 23 de abril de 2022). De hecho, en 2021 los impagos ascendieron a 55,6 millones de euros. Esto quiere decir que las empresas que trabajan para la AP aún no han recaudado una cifra espantosa que equivale al 3,1 por ciento del PIB nacional; por último, señalar que ningún otro país de la UE registra una incidencia tan elevada.

Los sectores con mayor riesgo son el comercio y la construcción: situación crítica en Latina, Ragusa, Trapani y Siracusa

En comparación con el mismo período del año pasado, el número de quiebras también está disminuyendo en los primeros cinco meses de este año (-20,6 por ciento). En términos absolutos, 3.133 emprendedores llevaron los libros a los tribunales (-815 en comparación con el mismo período de tiempo en 2021). Los sectores con mayor riesgo son el comercio y la construcción que, en esta primera parte del año, registraron respectivamente 722 y 577 "cierres".

También en esta primera parte de 2022, a nivel regional solo Liguria vio un aumento en el número de quiebras; todos los demás, por otro lado, están en fuerte declive.

Finalmente, a nivel provincial, la situación de Verbano-Cusio-Ossola, Latina, Ragusa, Trapani y Syracuse es preocupante.

Empresas: corremos el riesgo de un auge de las quiebras, no por la deuda, sino por los malos créditos